Внешний фон

Запись начнём плавно – с графика фьючерса индекса СиПи (который, говорят, всему голова).

Локальный максимум обновить так и не удалось.

Ближе к закрытию – только вниз. Там, примерно за пол-часа до закрытия торгов, решились ещё ниже пойти, чем воспользовались шортисты, и закрыли часть позиций. Что позволило на последних минутах торгов закрыть ещё часть длинных позиций.

Именно так переводится язык графиков на русский язык. Удивительный оптимизм вырисовывается, не так ли? (ёрничаю, если кто не понял).

Дополнительная нагрузка пришла сегодня – статистика по продажам автомобилей в США.

Может, и рано про всё это вспомнил, до разбора с рынком акций США очередь ещё не подошла, но..

Ситуация на мировых торговых площадках весьма неоднозначная, так что любая мелочь имеет значение при оценке ситуации. Приведённая информация – из ряда именно таких “мелочей”.

Итак.

Азия

Китай

Четыре торговых сессии прошли в бесплодных попытках оторваться от уровня поддержки.

Особенно губительными для инвесторов стали торги в пятницу, когда Индекс сумели задёрнуть до уровня сопротивления, а потом опять уронить почти до уровня поддержки.

Но ведь многие, как обычно, купили гораздо выше! Те, кто продавал возле уровня сопротивления, ведь кому-то продавал!

И кому теперь покупать? В четверг купили, в пятницу купили.. Есть ещё желающие?

Может, и есть. особенно много желающих “разбавить” купленное “на хаях” в четверг и пятницу. Им бы ещё деньги бы на “разбавление” кто дал…

Из таких соображений сделан негативный прогноз для Индекса. Возражения – принимаются.

Почему тогда нет на рисунке красной стрелочки? Потому что Индекс растёт от середины интервала, и, по технике, цель его роста – верхняя граница интервала, уровень 2 397 п. Примерно ещё 1% роста. Всего-то 1%.

Так что надежда на рост ещё подаёт признаки жизни. Но!

Будет супер-негатив, если Индекс развернётся вниз с текущих уровней, так и не выполнив техническое задание. Супер! Самое малое, что себе можно плохого представить, – возвращение на середину интервала базы.

Япония

Индекс развернулся вниз задолго до достижения середины интервала базы (уровень 16 312 п.).

Тот самый негатив, благодаря которому снижение может не ограничиться просто возвращением к нижней границе интервала базы. Индекс реально может снова уйти из базы вниз.

Итого, особого оптимизма ситуация на азиатском рынке акций не вызывает. Больше всего для оценки и прогноза ситуации подходит формулировка “окончание отскока вверх”.

Смотрим, что в Европе.

Подробно ситуация рассмотрена вчера, В Вечерних записках. Посмотрите, чтобы не удивляться кажущейся категоричности оценки ситуации и, соответственно, прогноза. Логика – есть.

Какие цели снижения очевидны? Локальные минимумы. Один — уже рядом.

Т.е , ожидается снижение до ближайшего уровня поддержки. Так оно, извините, так и так ожидалось бы. Значит, речь идёт уже о следующем локальном минимуме.

Уважаемые дамы и господа! Снижение будет продолжено. Не только в понедельник. При любой погоде. даже если бы торги в США прошли на достаточно оптимистической ноте.

Не прошли. Недостаточно позитивно и оптимистично для изменения сделанных ранее прогнозов.

Оптимистичная динамика была до 22 час. мск. Потом.. (уровень сопротивления по тренду, что ли, нарисовать?..)

Под закрытие ещё и часть длинных позиций закрыли (извините за масло масляное).

Хорошо, позитивно, что локальный минимум не обновили. Могли! Но.. Для этого, видать, надо было открывать шорты. Перед выходными, под самый конец торгов, мало кто захотел это делать. Успеется! В выходные надо отдыхать, а не переживать из-за рынка.

Стоп! Минуточку! А как же фьючерс индекса СиПи?!

А так. Именно так. То, что в политике называется “демонстрация намерений”.

Ещё одно существенное соображение по поводу вероятных мотивом открытия коротких позиций по фьючерсу – хеджирование рисков от оставленных на споте длинных позиций.

Впрочем, хрен редьки не слаще – всё это не в пользу варианта оптимизма и ожидания роста рынка акций.

Вчера вечером, когда смотрели Таблицу, она вся была “зелёная”. Акуий банков в первой десятке “самых активных” ни одной не  было.

К закрытию торгов картина принципиально изменилась: и “красных” стало большинство, и акция БанкаАмерики стала лидером активности, причём её снижение по итогам торгов намного, существенно, в разы, превышает снижение самого Индекса.

Акции Ситибанка потеряли 1,66%, ДжиПиМорган – 2,06%.

Где тут оптимизм?! Кто тут про “выкупились”?!

Дневные графики фондовых индексов США.

Индекс СиПи

Очень хороший, приметный, уровень. Только для отскока ли вверх? Что Индекс этот уровень не пробил, в первую очередь, говорит о том, что уровень правильно отмечен.

Индекс Доу-Джонса

И здесь Индекс остановился на уровне поддержки.

Теперь, значит…

В понедельник – отскок вверх?!

Позвольте усомниться. И вот почему.

Если бы мы смотрели только Дневной график, только бы его,  – можно было бы согласиться с таким выводом об отскоке вверх от уровня поддержки.

Однако мы уже много чего посмотрели. Не про отскок речь. На уровни поддержки? Ниже не получилось? Эффект пятницы. Закрытие шортов. Риск-менеджмент.

Пробой будет. К тому же, все видят настоящие цели, откуда, возможно, сами начнут осторожно покупать. Взять тот же график индекса Доу-Джонса. Все же видят, где “дно” – на следующем уровне поддержки 16 361 п..

Так что – “зачем торопиться? торопиться не надо!”(с)…

Если на график индекса СиПи смотреть, то цель снижения, которую тоже все видят, – уровень 1 860 (1 850) п.

Кстати. Если посмотреть, о чём пишут аналитики, именно указанные уровни теперь чаще всего фигурируют  у них в качестве “ключевых”.

Соглашусь с мнением профессиональных экспертов фондового рынка. Но только в той части их аналитических хитроумных “с одной стороны, с другой стороны” построений, что рынок ещё продолжит своё снижение. Цели снижения у нас различаются самым кардинальным образом.

Объявляется следующий номер нашей программы.

Ориентиры для рынка акций и всё такое прочее

Как обычно, сначала смотрим 5-мин. график, потом – Дневной.

ЕвроДоллар

Какой завидный оптимизм!

Ах вот оно что…

“Выполнить план – долг. Перевыполнить – честь!” – помню, такие лозунги несли колонны трудовых  коллективов на первомайских демонстрациях.

Выполнить план любой ценой.

План по росту, от уровня поддержки до уровня сопротивления – выполнен!

Теперь можно вниз уже с чистой совестью.

Нефть

Растущий рынок акций в зеркале не так выглядит. Так – падающий рынок. С коррекциям, естественно. Особенно к концу торговой сессии.

Уровень поддержки рядом. Отсюда и  замедление снижения. Отсюда и коррекция. Отсюда и разворот вверх?!

Нет. Посмотрите, сколько уже уровней пробито после того, как накануне цена нефти на нём остановилась.

Цена нефти идёт к технической цели снижения – к нижней границе интервала базы.

Трудно поверить? Ещё раз напомню, как трудно было поверить, что ЕвроДоллар идёт к границе с интервалом нижележащей базы, когда он только-только развернулся на середине транзитного интервала.

Писал о том постоянно. Но все упорно ждали ждали его выше 1,42. Сейчас ЕвроДоллар в эту самую “нижележащую” уже зашёл. И все снова говорят про рост, что “дно – рядом!” и т.д.

Не рядом! ЕвроДоллар идёт к середине интервала базы “В”, к уровню 1,312. Ничего себе “рядом”!.

Так и цена нефти – идёт к нижней границе интервала базы.

Хотите – верьте. Хотите – нет.

Медь

Перед началом торгов в США энтузиазма было много. Всё дышало надеждой и оптимизмом. Потом – разочарование.

Для полноты картины не хватает обновления локального минимума. Пятница. не захотели рисковать.

Заранее прикрыли короткие позиции, но и это не позволило развернуть цену меди вверх хотя бы под закрытие торгов.

Цена даже “в моменте” не успела коснуться уровня поддержки. непорядок!

Придётся именно с этого начать первый день следующей трудовой недели.

Потом в планах – повторение и обновление (возможно!) локального минимума.

Промежуточное итого: пока что “ориентиры” не сообщили нам ничего позитивного про рынок акций.

Золото

Оптимизм прямо как у ЕвроДоллара. И началось в одно с ним время.

И далее – тоже много общего.

Рост от уровня поддержки. По технике – рост продолжится вплоть до тестирования уровня сопротивления.

И только потом – вниз. Если раньше – оценка ситуации на рынке акций становится ещё более негативной, коли уж даже не дают расти даже тому, у чего есть технические предпосылки для роста.

Кстати, одно такое “страшное” предположение (вывод!) уже сделано: не отскок вверх Индексов от уровней поддержки, а пробой этих уровней.

Далее – про сырьевые валюты.

Aud/Usd           Австралийский доллар

В преддверии начала торгов в США – гэп вверх. Супер-оптимизм! В понедельник ФР Австралии летит в космос!

Да ну?!

Надо было срочно сходить к уровню сопротивления. Это как в хорошей компании, во время светской беседы с очаровательной блондинкой, кавалеру вдруг приспичит сходить знаете куда. Плевать на приличия, и кто там чего подумает.

И только теперь (с облегченьицем!) можно идти вниз. Рост ФР Австралии пусть ещё подождёт.

Usd/Rub            Российский рубль

На вечёрке рубль вдруг начал укрепляться. Это – к росту российского фондового рынка, рынка акций, индекса ММВБ.

Ура-ура? Или опять что-то есть эдакое?

Есть.

Рост – продолжается. Не было ещё тестирования уровня сопротивления. Пора опять, как в начале этого года, ждать расширение валютного коридора и прочие прелести девальвации национальной валюты.

Про сопутствующие прелести снижения российского рынка акций говорить уже совсем лишнее. Само собой подразумевается.

Разворот вниз от середины транзитного интервала? Тогда сразу говорить надо о росте российского рынка акций. не в понедельник, так в среду. Чего уж там мелочиться!

Далее оптимистам лучше не смотреть.

Сравнительная динамика индексов СиПи и ММВБ

Писал уже, что разметка (линии трендов) неизменны с момента их построения 12 апреля с.г.

К трендам отношусь с недоверием, ничто не вечно, но тут нечто просто из ряда вон живучее.

Месячный график.

Фаза снижения индекса ММВБ от локального максимума – минимум 3 месяца. Т.е., по сентябрь включительно, как минимум. До 1 240 п. примерно. Пусть даже и “в моменте”.

И вы считаете, что всё это время рубль будет укрепляться?!

Недельный график.

Если только ещё одну параллельную линию нанести на график. Ещё один уровень поддержки. Было дело в конце 2011 и в конце 2012 гг., когда индекс ММВБ именно от этого уровня вверх развернулся. Так что есть шанс…

Есть всегда! особенно, если разворот вверх – начало новогоднего ралли. Именно тогда и были указанные исключения из правила.

А что? Сходится! Если принять 3 месяца вниз, 3 месяца вверх – как раз на Новый год пик роста, очередной локальный максимум, придётся: 1 530, а то и 1 540 п. увидим.

Такая радость.

Раз уж заговорили про ММВБ, скажем и пару слов про РТС.

Вернее, про фьючерс РТС (RIU4).

Скажу коротко: РИУ зайдёт в базу “А”. Следующая техническая цель – середина интервала базы “А”, уровень 111 350.

Не я сказал. Графики.

Верить графикам, или нет, – сами решайте.

Вы – умнее меня. С экономическим образованием. На учебные курсы ФИНАМа ходили…

Короче – думайте сами. Никого не слушайте.