Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

​Праздник праздником, а традицию писать Обзоры соблюдать надо.

Предыдущий Обзор по этой теме был 19 декабря с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США в последний день перед Рождеством

Не торговали они в пятницу. Потому вспомним, что было написано утром в пятницу.

сип

сип1

И что получается?

Нет ралли.

Сипи

Если так до Нового года, то что же будет после?

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Графики и комментарий оттуда же, из пятничных Утренних заметок.

Итог вчерашних торгов — минус 0,10%.

Неожиданно?

Прогноз

Есть в этой картине некая обречённость. Даже после того, как пришлось искусственно «расширить» коридор даун-тренда. Что не совсем корректно (совсем не корректно) с точки зрения правил теханализа, однако, что интересно, — динамика фСиПи отлично вписалась в эти построения.

Это раз.

Два: ап-тренд? Но и в нём назрела коррекция.

Так что — приготовьтесь к неприятным сюрпризам. Перестрахуйтесь.

Факт

Буфер обмена02

Да, до 2 050 п. По стрелочке. И на следующий год что остаётся? Рисовать новые даун-тренды.

Негативный настрой. Однако, все, почему-то, в понедельник, 28 декабря, ждут отскок вверх цены нефти и рост ФР США. Ну и российского рынка, соответственно. Вместе со всеми прочими.

Правильно. Так и надо. Надежда умирает последней. Надо верить в лучшее (для себя). Однако, рассчитывать надо, опираясь несколько на иных основания.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Прогноз — негативный. Отскок? Есть там зазор сверху, но… По сравнению с тем, сколько вниз — не считается.

Итог

Ап-тренд так и не появился. Зато даун-тренд стал более пологим, более стабильным. Такой будет жить долго и счастливо.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

 

Прогноз (фрагмент из предыдущего Обзора)

Индекс — на нижней границе коридора даун-тренда. Теперь — только рост. Если…

Если всё, что было сказано про фСиПи,  — пустые фантазии.

Теперь — или никогда!

Если не будет в понедельник пробоя уровня поддержки — тут-то и начнётся настоящее рождественское ралли.

Если не будет…

Неделю назад Индекс тоже был на этом уровне поддержки. Отскок — состоялся. И все понадеялись на только рост. Вместо этого — сами видите что.

Факт — фрагмент Утренних заметок.

Нет ралли.

Сипи

Если так до Нового года, то что же будет после?

Понятно что — снова на нижнюю границу коридора даун-тренда.

Заметьте, что локальные минимумы не просто «один ниже другого» (так и должно быть в даун-тренде), но и всё больше не дотягивают до уровней сопротивления этого даун-тренда.

То есть, дело за малым — ускорение снижения и выход из коридора этого даун-тренда вниз. Обвальный выход, или просто очень быстрое снижение, — сейчас нам не принципиально.

Индекс Доу-Джонса

Доу

Теперь об этом можно говорить (с)

Теперь можно показать даун-тренд, если кто ещё его сам не разглядел.

Будет ли тестирование верхней границы коридора тренда — вопрос, конечно, интересный..

Будет. Наверное. Потом. Как-нибудь. Если к тому времени Индекс всё ещё именно в этом тренде будет.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.

Тайм-фрейм «Месяц»

Буфер обмена09

До Нового года осталось 3 (три) рабочих дня.

Индекс СиПи — минус 0,93% , индекс ММВБ — минус 2,08% , индекс РТС — минус 8,76%

Посмотрим детали.

Индекс СиПи

Более месяца назад было написано, и уже неоднократно цитировалось:  Так что, никто не утверждает, что не будет рождественского ралли. Возможно, что и будет. Настоящее, всамделишное, рождественское ралли. Вопрос только с каких уровней оно начнётся.

Уже пора? Прямо вот прямо отсюда? А не рано ли?

До 1 972 п. (на Дневном — 1 973 п.) — что там осталось-то? Пустяк. Неужели проигнорируют и, не дойдя до уровня поддержки, вверх уйдут?

Камень в огород варианта «только рост». Кирпич в основание прогноза «продолжение снижения».

Ралли не будет — ральщик спился слился спалился

Короче, не будет ансам.. Обойдётесь.

1 972 п. — это первая техническая цель снижения.

Индекс ММВБ

По аналогии с «прошлым разом» (февраль..март с.г.) — вниз. Однако, есть такое понятие — уровень поддержки. не пускает Индекс вниз уровень 1 702,9 п. В принципе, уже от него можно начинать новогоднее ралли.

Жаль, настроение не праздничное. Придётся, видать, отложить начало ралли до касания уровня поддержки по тренду — это, примерно, 1 604 п.

Маловероятно? За оставшуюся неделю?!

Мало. Не за один же день Индекс так сильно упадёт. А надо ещё несколько дней на само ралли.

Кстати. Про ралли. Про «а как же! всегда!».

Так вот: не всегда.

Декабрь 2014 г. индекс ММВБ — минус 8,94%
Декабрь 2011 г. — минус 6,51%
Декабрь 2004г. — минус 3,25%
и т.д.

Частить начали. И — по нарастающей пошли.

«Декабрь 2014 г. индекс ММВБ — минус 8,94%».  Сейчас, пока, всего, — минус 2,93%. До отметки 1 604 п. — ещё около 7% снижения. Получится тенденция.

Сейчас, пока что, всего лишь минус 2,08%. Посмотрим, что за тенденция..

Индекс РТС

Три недели назад написано.

Индекс развернулся вниз. Ближайшая цель снижения — 733 п.  Всего-то на 10% вниз.

(где будем к концу года — того не ведаю)

Две недели назад.

Но цели ещё не дошли. Осталось припасть ещё на 6% от пятничного закрытия.  Ерунда осталась. За неделю достижимо.

Неделю назад.

Опять не дошли. Осталось ещё 30 пунктов. В процентах — 4,5%. Много? (ой, да ладно..)

Ралли — отменяется?! (угу.. если цена нефти сорта Брент срочно на 50$ за баррель не пойдёт)

Опять не дошли. но это ничего! Подождём. Посмотрим, куда Индекс сползёт в первый месяц нового года.

Общее итого: «Пятилетку — за 3 дня!» — это мы уже проходили.  Прошли.

Переходим к Недельным графикам.

Буфер обмена14

Ралли? Оказывается, на этой неделе было. А вы где были, когда вас не было?..

Индекс СиПи — плюс 2,76% , индекс ММВБ — плюс 0,88% , индекс РТС — плюс 0,94%

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

Буфер обмена16

Не получилось огромной белой свечи. Индекс ещё ниже ушёл. Вариант «продолжение снижения» получили дополнительное преимущество.

Невероятно, но может стать фактом: Рождественского ралли — не будет.

Ну почему же! А эта — чем плоха? Разве не ралли?

До уровня сопротивления теперь? Вряд ли. Кому? Да и зачем?

Если бы впереди была обычная полноценная неделя, скорее всего, так бы и было — рост до верхней границы коридора даун-тренда. Сейчас о другом думать надо, не про рынок, акции и дивиденты.

Индекс ММВБ

Буфер обмена17

Можно клонировать уровень по тренду, и тогда Индекс подошёл к двойному уровню поддержки.

Ниже — ни за что! Только рост!

Угу. Ещё бы свечу разворотную, а не это чудо в перьях.

Не получилось разворота вверх — Индекс пошёл вбок.

Куда теперь? Вверх? По тренду?

Возможно. Однако, учтите, что ралли — это вверх, а не вбок. В другую бы неделю, не рождественскую, не предновогоднюю, получилась бы совсем другая картина.

Впрочем, дождёмся понедельника, и всё наяву сами увидим.

Дневной график (вы его уже видели в Вечерних заметках)

Индекс ММВБ — минус 0,49%. Что само по себе удивительно в отсутствии «западных аналогов».

Вопреки обычаям, наш рынок не стал «спортсменом-заочником», а просто упал. Объяснений нахожу два: 1. Объективный фактор — понятно, что кто хотел, уже продал всё раньше, повыше. Потому что направление рынка было понятно; 2. Субъективный — корпоративы и общая расслабуха тех, кто мог бы манипулировать рынком. Уже не до того. Успеют ещё.

Комментарий из первого выпуска пятничных Хроник.

Разворот вниз. Индекс движется по даун-тренду. Вдоль верхней границы коридора даун-тренда.

Слово «даун-тренд» — ключевое. Учитывая календарную дату. Повторяться будет много раз.

Это не значит, конечно, что если в декабре — минус, то и в январе, всенепременно, тоже минус. Но — обычно именно так. И какой смысл сейчас искать уровни для покупки — непонятно. То, что сейчас смотрится дёшево — это только по сравнению с недавно показанными максимумами. В том числе, что крайне важно, — историческими.

Могут ещё надолго таковыми и остаться. Пора смотреть, выискивать, не локальные, а исторические же минимумы.

О чём сейчас речь, в плане анализа графиков га больших тайм-фреймах: Индексы имеют все основания выйти из коридора своих трендов вниз. Что из коридора даун-тренда, что, тем более, ап-тренда.

Процесс снижения имеет всё условия для ускорения. Режим наибольшего благоприятствования.

Две недели назад было что написано.

От 1 693 п. — ралли? Вопрос…. Ещё тот…. Две недели с хвостиком до Нового года. Числа 30-го все кинутся закрывать короткие позиции.. или длинные.. И вы — туда же. Цена не имеет значения. Вам это — надо?..

Однако, всё может быть совсем иначе. В смысле, ралли начнётся, но от нижней границы интервала базы (уровень  1 572 п.). Вспомним: на Месячном графике Пора уже присматриваться к следующему уровню поддержки, примерно на 1 555 п..

Вс. Проехали ралли.

Индекс РТС

Буфер обмена18

Пока что ничего не пробито, всё на месте. Но закрытие этой недели ниже, ем предыдущее. Индекс ползёт вниз по уровню поддержки как с горки на саночках.

Вместо того, чтобы развернуться вверх, и расти, расти, расти..

Какие у нас основания считать, что будет разворот вверх на следующей неделе? Никаких. Кроме самых общих соображений типа «А как же новогоднее ралли?!»

Опять не вверх. Вбок. Хотя и с касанием «в моменте» уровня поддержки по тренду.

Это «вбок» и есть ожидавшееся ралли, о котором так долго говорили, которым так грезили.

Пора идти на «зелёный» уровень поддержки.

А сейчас посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIH6)

День

РИЧ

Ри  давно бы ушёл из базы вниз, в транзитный интервал, но.. Ралли!

Как только — так сразу.

К этому на много что склоняет — и внешний фон, и динамика цены нефти, и продолжающееся ослабление рубля, который не полетел в пропасть исключительно по раллийным причинам. как и цена нефти. Впрочем, сейчас не про них.

15 мин.

РИЧ-15

Долго ли проживёт этот даун-тренд, или уже заканчивается (последняя свеча испугала), — увидим, узнаем.

Однако, пока что, оснований для оптимистического прогноза не видно. Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты. Может, там чего хорошего найдём?

Будем надеяться — впереди ещё целых 3 (три!) дня торгов. (ага.. кто ж в такие дни трезвым к терминалу подойдёт?! все уже пьют-гуляют..)

 

Читайте также:

Добавить комментарий