Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

​Праздник праздником, а традицию писать Обзоры соблюдать надо.

Предыдущий Обзор по этой теме был 19 декабря с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США в последний день перед Рождеством

Не торговали они в пятницу. Потому вспомним, что было написано утром в пятницу.

И что получается?

Нет ралли.

Если так до Нового года, то что же будет после?

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Графики и комментарий оттуда же, из пятничных Утренних заметок.

Итог вчерашних торгов — минус 0,10%.

Неожиданно?

Прогноз

Есть в этой картине некая обречённость. Даже после того, как пришлось искусственно «расширить» коридор даун-тренда. Что не совсем корректно (совсем не корректно) с точки зрения правил теханализа, однако, что интересно, — динамика фСиПи отлично вписалась в эти построения.

Это раз.

Два: ап-тренд? Но и в нём назрела коррекция.

Так что — приготовьтесь к неприятным сюрпризам. Перестрахуйтесь.

Факт

Да, до 2 050 п. По стрелочке. И на следующий год что остаётся? Рисовать новые даун-тренды.

Негативный настрой. Однако, все, почему-то, в понедельник, 28 декабря, ждут отскок вверх цены нефти и рост ФР США. Ну и российского рынка, соответственно. Вместе со всеми прочими.

Правильно. Так и надо. Надежда умирает последней. Надо верить в лучшее (для себя). Однако, рассчитывать надо, опираясь несколько на иных основания.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Прогноз — негативный. Отскок? Есть там зазор сверху, но… По сравнению с тем, сколько вниз — не считается.

Итог

Ап-тренд так и не появился. Зато даун-тренд стал более пологим, более стабильным. Такой будет жить долго и счастливо.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

 

Прогноз (фрагмент из предыдущего Обзора)

Индекс — на нижней границе коридора даун-тренда. Теперь — только рост. Если…

Если всё, что было сказано про фСиПи,  — пустые фантазии.

Теперь — или никогда!

Если не будет в понедельник пробоя уровня поддержки — тут-то и начнётся настоящее рождественское ралли.

Если не будет…

Неделю назад Индекс тоже был на этом уровне поддержки. Отскок — состоялся. И все понадеялись на только рост. Вместо этого — сами видите что.

Факт – фрагмент Утренних заметок.

Нет ралли.

Если так до Нового года, то что же будет после?

Понятно что – снова на нижнюю границу коридора даун-тренда.

Заметьте, что локальные минимумы не просто “один ниже другого” (так и должно быть в даун-тренде), но и всё больше не дотягивают до уровней сопротивления этого даун-тренда.

То есть, дело за малым – ускорение снижения и выход из коридора этого даун-тренда вниз. Обвальный выход, или просто очень быстрое снижение, – сейчас нам не принципиально.

Индекс Доу-Джонса

Теперь об этом можно говорить (с)

Теперь можно показать даун-тренд, если кто ещё его сам не разглядел.

Будет ли тестирование верхней границы коридора тренда – вопрос, конечно, интересный..

Будет. Наверное. Потом. Как-нибудь. Если к тому времени Индекс всё ещё именно в этом тренде будет.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.

Тайм-фрейм «Месяц»

До Нового года осталось 3 (три) рабочих дня.

Индекс СиПи — минус 0,93% , индекс ММВБ — минус 2,08% , индекс РТС — минус 8,76%

Посмотрим детали.

Индекс СиПи

Более месяца назад было написано, и уже неоднократно цитировалось:  Так что, никто не утверждает, что не будет рождественского ралли. Возможно, что и будет. Настоящее, всамделишное, рождественское ралли. Вопрос только с каких уровней оно начнётся.

Уже пора? Прямо вот прямо отсюда? А не рано ли?

До 1 972 п. (на Дневном — 1 973 п.) — что там осталось-то? Пустяк. Неужели проигнорируют и, не дойдя до уровня поддержки, вверх уйдут?

Камень в огород варианта «только рост». Кирпич в основание прогноза «продолжение снижения».

Ралли не будет – ральщик спился слился спалился …

Короче, не будет ансам.. Обойдётесь.

1 972 п. – это первая техническая цель снижения.

Индекс ММВБ

По аналогии с «прошлым разом» (февраль..март с.г.) — вниз. Однако, есть такое понятие — уровень поддержки. не пускает Индекс вниз уровень 1 702,9 п. В принципе, уже от него можно начинать новогоднее ралли.

Жаль, настроение не праздничное. Придётся, видать, отложить начало ралли до касания уровня поддержки по тренду — это, примерно, 1 604 п.

Маловероятно? За оставшуюся неделю?!

Мало. Не за один же день Индекс так сильно упадёт. А надо ещё несколько дней на само ралли.

Кстати. Про ралли. Про «а как же! всегда!».

Так вот: не всегда.

Декабрь 2014 г. индекс ММВБ — минус 8,94%
Декабрь 2011 г. — минус 6,51%
Декабрь 2004г. — минус 3,25%
и т.д.

Частить начали. И — по нарастающей пошли.

«Декабрь 2014 г. индекс ММВБ — минус 8,94%».  Сейчас, пока, всего, — минус 2,93%. До отметки 1 604 п. — ещё около 7% снижения. Получится тенденция.

Сейчас, пока что, всего лишь минус 2,08%. Посмотрим, что за тенденция..

Индекс РТС

Три недели назад написано.

Индекс развернулся вниз. Ближайшая цель снижения — 733 п.  Всего-то на 10% вниз.

(где будем к концу года — того не ведаю)

Две недели назад.

Но цели ещё не дошли. Осталось припасть ещё на 6% от пятничного закрытия.  Ерунда осталась. За неделю достижимо.

Неделю назад.

Опять не дошли. Осталось ещё 30 пунктов. В процентах — 4,5%. Много? (ой, да ладно..)

Ралли — отменяется?! (угу.. если цена нефти сорта Брент срочно на 50$ за баррель не пойдёт)

Опять не дошли. но это ничего! Подождём. Посмотрим, куда Индекс сползёт в первый месяц нового года.

Общее итого: “Пятилетку – за 3 дня!” – это мы уже проходили.  Прошли.

Переходим к Недельным графикам.

Ралли? Оказывается, на этой неделе было. А вы где были, когда вас не было?..

Индекс СиПи — плюс 2,76% , индекс ММВБ — плюс 0,88% , индекс РТС — плюс 0,94%

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

Не получилось огромной белой свечи. Индекс ещё ниже ушёл. Вариант «продолжение снижения» получили дополнительное преимущество.

Невероятно, но может стать фактом: Рождественского ралли — не будет.

Ну почему же! А эта – чем плоха? Разве не ралли?

До уровня сопротивления теперь? Вряд ли. Кому? Да и зачем?

Если бы впереди была обычная полноценная неделя, скорее всего, так бы и было – рост до верхней границы коридора даун-тренда. Сейчас о другом думать надо, не про рынок, акции и дивиденты.

Индекс ММВБ

Можно клонировать уровень по тренду, и тогда Индекс подошёл к двойному уровню поддержки.

Ниже — ни за что! Только рост!

Угу. Ещё бы свечу разворотную, а не это чудо в перьях.

Не получилось разворота вверх – Индекс пошёл вбок.

Куда теперь? Вверх? По тренду?

Возможно. Однако, учтите, что ралли – это вверх, а не вбок. В другую бы неделю, не рождественскую, не предновогоднюю, получилась бы совсем другая картина.

Впрочем, дождёмся понедельника, и всё наяву сами увидим.

Дневной график (вы его уже видели в Вечерних заметках)

Индекс ММВБ — минус 0,49%. Что само по себе удивительно в отсутствии «западных аналогов».

Вопреки обычаям, наш рынок не стал «спортсменом-заочником», а просто упал. Объяснений нахожу два: 1. Объективный фактор — понятно, что кто хотел, уже продал всё раньше, повыше. Потому что направление рынка было понятно; 2. Субъективный — корпоративы и общая расслабуха тех, кто мог бы манипулировать рынком. Уже не до того. Успеют ещё.

Комментарий из первого выпуска пятничных Хроник.

Разворот вниз. Индекс движется по даун-тренду. Вдоль верхней границы коридора даун-тренда.

Слово «даун-тренд» — ключевое. Учитывая календарную дату. Повторяться будет много раз.

Это не значит, конечно, что если в декабре — минус, то и в январе, всенепременно, тоже минус. Но — обычно именно так. И какой смысл сейчас искать уровни для покупки — непонятно. То, что сейчас смотрится дёшево — это только по сравнению с недавно показанными максимумами. В том числе, что крайне важно, — историческими.

Могут ещё надолго таковыми и остаться. Пора смотреть, выискивать, не локальные, а исторические же минимумы.

О чём сейчас речь, в плане анализа графиков га больших тайм-фреймах: Индексы имеют все основания выйти из коридора своих трендов вниз. Что из коридора даун-тренда, что, тем более, ап-тренда.

Процесс снижения имеет всё условия для ускорения. Режим наибольшего благоприятствования.

Две недели назад было что написано.

От 1 693 п. — ралли? Вопрос…. Ещё тот…. Две недели с хвостиком до Нового года. Числа 30-го все кинутся закрывать короткие позиции.. или длинные.. И вы — туда же. Цена не имеет значения. Вам это — надо?..

Однако, всё может быть совсем иначе. В смысле, ралли начнётся, но от нижней границы интервала базы (уровень  1 572 п.). Вспомним: на Месячном графике Пора уже присматриваться к следующему уровню поддержки, примерно на 1 555 п..

Вс. Проехали ралли.

Индекс РТС

Пока что ничего не пробито, всё на месте. Но закрытие этой недели ниже, ем предыдущее. Индекс ползёт вниз по уровню поддержки как с горки на саночках.

Вместо того, чтобы развернуться вверх, и расти, расти, расти..

Какие у нас основания считать, что будет разворот вверх на следующей неделе? Никаких. Кроме самых общих соображений типа «А как же новогоднее ралли?!»

Опять не вверх. Вбок. Хотя и с касанием “в моменте” уровня поддержки по тренду.

Это “вбок” и есть ожидавшееся ралли, о котором так долго говорили, которым так грезили.

Пора идти на “зелёный” уровень поддержки.

А сейчас посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIH6)

День

Ри  давно бы ушёл из базы вниз, в транзитный интервал, но.. Ралли!

Как только – так сразу.

К этому на много что склоняет – и внешний фон, и динамика цены нефти, и продолжающееся ослабление рубля, который не полетел в пропасть исключительно по раллийным причинам. как и цена нефти. Впрочем, сейчас не про них.

15 мин.

Долго ли проживёт этот даун-тренд, или уже заканчивается (последняя свеча испугала), – увидим, узнаем.

Однако, пока что, оснований для оптимистического прогноза не видно. Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты. Может, там чего хорошего найдём?

Будем надеяться – впереди ещё целых 3 (три!) дня торгов. (ага.. кто ж в такие дни трезвым к терминалу подойдёт?! все уже пьют-гуляют..)