Внешний фон

Мировой рынок акций пошёл на снижение.

 

Кабы речь шла только про пятницу!

Однако, обо всём по порядку, по сложившейся очерёдности.

Начинаем обзор, естественно, с Азии. Именно с неё каждый день начинаются торги на мировом рынке акций.

Китай

 

Исключение из правила. Было. Мало ли почему. (у всех – свои графики)

Почему можно теперь говорить, что фондовый рынок Китая теперь – бывшее исключение: две торговых сессии – впустую. Две торговых сессии, на общем негативе – падения нет, но и уровень сопротивления не пробит. Это уже – негатив. Даже если в понедельник не увидим чёрную свечу, рассчитывать увидеть белую – не получается.

Ка следствие – не обновлён локальный максимум. Снова. Потому можно ждать обновление локального минимума.  Обычно именно так и бывает. Даже если (!) обновления локального минимума не будет, а будет всего лишь его повторение (вероятность практически равна 100%) – сейчас это ничего не меняет ни в оценке ситуации, ни в её  прогнозе.

Япония

 

Хорошая иллюстрация предыдущего комментария: локальный максимум обновить не удалось, зато получилось обновление локального минимума. Однако есть ещё один, не обновлённый. И сейчас Индекс остановился на том самом уровне поддержки. Потому – можно надеяться, что уровень опять устоит, будет отскок вверх, разворот, рост и все прочие прелести бытия.

Надеяться можно. Рассчитывать – нет. Хотя бы потому, что торги в Японии рано заканчиваются, а очередное падение ФР США произошло только вечером.

Скажете, может Индекс его (падение ФР США) (проигнорировать? Теоретически рассуждая, особенно если умеючи, с тщательным подборов аргументов, – да. Но всё рассыпается, если посмотреть график фьючерса Индекса, который от многих прочих, азиатских, торгуется до глубокой ночи, как и фьючерс индекса СиП.

 

Уже после закрытия торгов на рынке акций фьючерс индекса НИККЕЙ потерял более 1%. Никто ничего не проигнорировал. И не будет. Не получается!

Таким образом, азиатский рынок акций на следующей неделе будет снижаться. Кто больше, кто меньше (у всех – свои графики), но с утра позитивного фона не будет. причём одним днём снижение не ограничится.

Однако настоящее снижение, граничащее с “паник-селлом”, показала Европа.

Германия

Про “локальные максимумы – локальные минимумы” повторяться не будем. Про гэп вниз – тоже не тема.

Интереснее, что разворот вниз начал формироваться 6 торговых сессий назад. (задним числом – это ой как легко определить)

Всё началось с попытки обновить локальный максимум. Сначала не удалось пробить уровень сопротивления, потом удалось, но на этом потенциал роста окончательно сдулся.  И началось падение практически без отскоков вверх (ни одной белой свечи!).

Ещё один негативный момент, который перебивает практически любой другой: вчера в таблице активности (посмотрите Вечерние заметки)  даже в списке “самых прибыльных” были только весьма ощутимо упавшие акции. Потому ещё раз повторю то, что написал вчера по этому поводу.

Это ужас. Кошмар. Фугас под любую будущую попытку роста. Даже если бы в абсолютных цифрах падение не было столь сильным.

И это действительно так.

Не хочу педалировать негативные факты, нагнетать остановку, но – что есть, то есть: на Европу рассчитывать тоже не приходится. Ей бы самой бы кто помог, чтобы не так больно падать было.

Всё началось с падения фондовых индексов США? Может быть. Может, раньше того. Просто пока не пошли вниз фондовые индексы США, никто особенно и не дёргался, не такое, дескать, бывало, само рассосётся.

Смотрим ход вчерашних торгов.

 

Отскок под закрытие, типа “частичное закрытие коротких позиций перед выходными”, был немедленно использован для открытия новых коротких позиций. Позитива – ноль целых, хрен десятых.

 

По всем приметам, с какой точки зрения не гляди, участники рынка настроены крайне негативно. До такого, как в Европе, когда в минусе остаются даже “самые прибыльные” акции, рынок США ещё не дошёл, но и в Европе такое только вчера первый раз увидали.

Дневные графики фондовых индексов США.

Индекс СиПи

После некоторой заминки Индекс преодолел пресловутый уровень поддержки 1 845 п., и теперь ситуация уже качественно иная. Именно сейчас, после снижения в четверг и в пятницу, можно говорить о реальном изменении на фондовом рынке США. 

Насколько обратимая ситуация? Какие шансы вернуться наверх? Понедельник покажет. Возможен вариант, что Индекс не сумеет пройти следующие, уже рядом, уровни поддержки 1 808 и 1 798 пп. Отскок, и …

Вариант возможен, но маловероятен именно в силу рассмотренных выше причин. Рынок настроен на снижение и в Азии, и в Европе, и в США. Мы уже посмотрели  и динамику индекса СиПи в пятничную сессию, мы уже посмотрели Таблицу активности.

Трудно представить, что может резко изменить настроение участников торгов. Уповали на хорошие отчёты компаний (в США начался отчётный период), да, видать, просчитались.

Индекс Доу-Джонса

 

Опять столкнулись с ситуацией, когда снижение останавливается на том самом ровне поддержки. Шансы на отскок, чисто технический, очень велики. Но…

Только на это и остаётся надеяться оптимистам. Всё остальное – против. Прежде всего – собрат этого индекса, индекс СиПи, у которого до уровня поддержки остаётся запас снижения минимум на пол-процента, реально есть возможность уйти вниз и на 1%, если считать до ближайших уровней поддержки.

Для индекса Доу-Джонса это уже конец иллюзий, поскольку,  при снижении на пол-процента или чуть более, ему уже ближе следующий уровень поддержки.

Итого, для мирового рынка акций  ситуация, в которой он оказался, оценивается как крайне негативная. Прогноз – соответствующий.

Значит ли это, что ничего хорошего уже ждать не приходится, всякая возможность отскока вверх, разворота вверх, исключена? Разумеется, нет. Ждать – можно. Рассчитывать – нет. Что у нас, оптимистов, есть, чтобы на позитивную динамику рынка акций надеяться? 1. индекс Доу-Джонса – на уровне поддержки; 2. “ориентиры” – не падают.

Если смотреть только график Доу-Джонса (причём только Дневной!) и “ориентиры” – хочется жить. Главное – на всё прочее не обращать внимание. (у некоторых это отлично получается!..)

Ориентиры для рынка акций и всё такое прочее

ЕвроДоллар

Долгое время ЕвроДоллар служил нам верой и правдой опережающим индикатором. Но были и исключения, когда ЕвроДоллар был в противоходе с рынком акций. Что с ним сейчас – уму не постижимо, зажил совсем другой жизнью. Вот уж, поистине, у всех – свои графики.

 

Всё шло своим чередом, и вдруг… Как рынок акций вниз развернулся – ЕвроДоллар в гору пошёл. Странно это, как ни крути.

Что странно даже с чисто технической точки зрения – это само собой:  по технике если, перед тем, как снова начать расти, ЕвроДоллар должен был сходить к границе с интервалом базы “В”. Там бы и решилось, расти, вверх разворачиваться, или продолжить снижение. Вместо этого – вдруг вверх

Однако есть признаки остановки роста  – три дня ЕвроДоллар вбок идёт. Много! Причём к уровню сопротивления уже дважды ходил, неудачно.

Единственно объяснение, что было найдено раньше, когда тоже были подобные противоходы ЕвроДоллара и рынка акций, это то, что рынок акций легко может игнорировать рост ЕвроДоллара, но – не его снижение. Тогда – всё сходится. особенно, если догадка о развороте ЕвроДоллара вниз найдёт своё подтверждение.

Нефть

 

Она всё-таки упала, цена нефти! А то ведь была ещё одна загадка: как может дорожать нефть на падающем рынке акций.

 

Каждый раз перед падением цена нефти поднимается вверх от нового, обновлённого, локального минимума. Причём новый локальный максимум остаётся практически неизменным.

Результат – фигура “треугольник”. Чего ждать? Обновление локального минимума. Как это отразится на рынке акций? Вообще-то наоборот – рынок акций отражается в цене нефти. “Динамика цены нефти – зеркало динамики рынка акций”(с)

Похоже, игры закончились. Всё направляется вниз.

Кстати, про отражение: если где и может снижение цены нефти отразится, так это на российском рынке акций.

Медь

 

Медь – известная оптимистка. Сейчас в явном противоходе с рынком акций. Что очень странно, поскольку динамика цены меди вполне адекватно характеризует и состояние мировой экономики, и ситуацию на фондовом рынке. так что если кто совсем упёртый оптимист – вам пришла козырная карта.

По технике давно можно было, давно надо было, за это время стояния куда-то высоко-высоко сходить. Техническая цель – середина интервала базы.  Вместо этого цена меди идёт вбок. В пятницу цена снова попыталась закрепиться выше уровня сопротивления – и опять под него вернулась.

То есть, при всём своём оптимизме, динамике цены меди в разумности не откажешь: падать не падает, но и расти – отказывается. Что, кстати, косвенно свидетельствует об определённом манипулировании рынком акций, искусственном подпитывании информационного поля “позитивными” сигналами. Видимо, кто-то из больших дядей ещё не всё продал по хорошим ценам.

Золото

 

Особого ажиотажа нет. Ближе к началу торгов в Европе появилась тяга к риску, но быстро угасла. Ажиотажа нет? Нет. Спрос – есть, но просто так расставаться с проверенным инвестиционным, малорисковым, инструментом никто не хочет.

Рынок акций вниз – цена золота вверх. Логично. техническая цель роста – середина интервала базы.

А потом – что? А потом – пробой уровня сопротивления, и новая техническая цель роста.

Спорно? Спорно. Тогда надо определиться, что считать казусом, игрой случая: выход цены в верхнюю половину интервала базы, или возвращение цены золота обратно в нижнюю половину интервала.

Тут как раз становится принципиальным вопрос о направлении рынка акций. Вопрос обширный, формула со многими неизвестными. Однако пока, с большой долей уверенности, можно говорить о том, что пока цена золота будет двигаться к уровню сопротивления, рынок акций будет продолжать снижение. Это – не на один день. Потом – снова задумаемся.

Теперь переходим к “разному всякому”.

Aud/Usd  Австралийский доллар

Крепчает национальная валюта (в данном случае – рост значений пары) – растёт и рынок акций. С утра пятницы – падёж и того, и другого (Индекс, по итогам торгов, – минус 0,99%). С чего потом всё в рост пошло?! График фьючерса индекса НИККЕЙ видели? Так с чего тут будет иначе?!

Известный ранее уровень сопротивления. А почему, собственно, вниз? До технической цели роста, до верхней границы интервала базы, всего ничего осталось.

Потому. По технике. И до того, как видите, так было: потом пара шла вверх, но от очередного уровня сопротивления – сначала вниз. И так – несколько раз на каждом. Фактически “кенгуру” (или “аусси”) уже три дня на одном месте стоит. разворот это, судя по графику.

Потому, если на следующей неделе фондовый рынок Австралии вниз пойдёт – это будет вполне по технике, хотя мы график их фондового индекса даже смотреть не стали.

Сырьевая валюта. Такая же, как и российский рубль.

Usd/Rub

Здесь чем выше пара, тем слабее наша национальная валюта. В общих чертах – всё так и есть, всё как и на ММВБ было…

 

Вернитесь чуть назад, к Дневному графику Золота. Почти идентичные графики. Но! Новый локальный минимум выше предыдущего. Что даёт основания полагать, что и новый локальный максимум будет выше предыдущего. Оттого вариант “повторное снижение в нижнюю половину интервала базы” как казус, игра случая, становится основным.

Против варианта”курс доллара случайно поднялся до отметки 38 руб” – ничего не имею. Как и против того, что это наш ЦБ специально такую игру с курсом рубля затеял, тем самым профинансировав Олимпиаду (очень расхожая версия). А теперь, дескать, опять доллар будет по 32 рубля и ниже.

Наше мудрое, справедливое, бесконечно о нас заботящееся Правительство! Партия, и Правительство. И лично (само собой!) сами знаете Кто …

Да! Да! Да! И никак иначе! Никто и не сомневается!

Ближе к делу: курс доллара вверх, обратно увидим и 37 и выше руб. за доллар. Рынок акций – вниз. Докуда? Это надо наши графики смотреть. Для них будет отдельная запись.