Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 02 июля и с.г.

Смотрим Месячные графики.

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)

Ещё кстати: так, издалека, в таком контексте, динамика индекса СиПи представляется сейчас не в каком-то тренде, а в боковике. И представляется (ошибочно, разумеется!), что теперь снова пора вниз, на нижнюю границу коридора боковика.

Однако, сейчас — не про индекс СиПи.

Индекс СиПи — плюс 1,48%

Золото — плюс 2,57% , медь — минус 3,39% , нефть — минус 6,63% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

С трендом надо что-то делать. Назрело. Но — что именно? Ап-тренд построить? Лестницу в небо? Можно. Но зачем? Эту лестницу и так видно (капитан очевидность).

Даун-тренд? Нет возможности — чёрная свеча нужна. С подтверждением.

Сказано – сделано: построен ап-тренд. Верхняя граница коридора тренда уже рядом – примерно 1 406$. Есть ещё куда расти.

Смущает именно узость коридора ап-тренда. Так бывает, когда тренд вторичный. Типа “волна роста в коридоре большого тренда”. Явно не большого ап-тренда. Если только большого даун-тренда.

Чтобы построить уровень сопротивления большого даун-тренда, нужна чёрная свеча. Где её взять? Июльская свеча перекрасится, или следующая чёрной будет? Непонятно.

Потом разберёмся. А пока – потенциал роста почти 3%. Неопределённость на фондовом рынке, нестабильность, продолжит расти. Высокая волатильность – это наше всё.

Медь

Работает уровень сопротивления по тренду. Пятый месяц. Хотя вполне ожидаемо было бы протестировать верхнюю границу коридора тренда.

Это нехорошо. Это негатив. И для рынка акций, и в целом. (мы же не просто так смотрим цены на медь, а не, скажем, на соевые бобы)

Вот и сейчас — никакой уверенности в продолжении роста.

Золото – в свидетели правоты этого вывода: никаких вам “теперь – только рост” рынка акций. Маятник  сначала качнули в одну сторону, потом он сам – в другую. Задрали фондовые индексы к историческим максимумам – ловите обновление локальных минимумов.

Цене меди тоже пора бы пробить горизонтальный уровень поддержки.

Нефть

Не получается «теперь-только-рост». Можно, разумеется, настаивать на тестировании горизонтального уровня сопротивления 52,60$ телом свечи, перед тем как цена развернётся вниз (если кто иных вариантов не рассматривает).

Можно ещё более оптимистично: ничего не значащий уровень сопротивления 52,60$ не остановит рост цены нефти до верхней границы коридора тренда!

Всё можно. Дело за малым — за рынком акций. Пусть первый продолжит рост. Цена меди пусть не отстаёт.

А пока что — все разговоры крутятся вокруг назревшей коррекции всего. Для цены нефти ближайшая цель коррекции — всего-то 47$ за баррель. Стоит ли из-за такой мелочёвки друг другу волосы рвать под мышками?

Пусть корректируются.

Один уровень поддержки по тренду пробит. Дело за следующим. Первая цель снижения – 44,8$.

Помог ли рост индекса СиПи до исторического максимума? Нет Что это значит? Что рост – дутый. Временный. Даже – кратковременный.

Посмотрели Месячные графики. И – где тут основания для оптимистичного взгляда на будущее рынка акций?

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Индекс СиПи — плюс 1,28%

Золото — плюс  1,67% , медь — минус 4,39% , нефть — минус 8,13% .

(согласитесь, что для растущего рынка акций такое сочетание нехарактерно)

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Негативный прогноз не оправдался – робой уровня сопротивления по “старому” ап-тренду оказался не ложным.

Крутизна ап-тренда увеличилась. Но … Проблемы с однозначно позитивным прогнозом прежние – цена постоянно находится под давлением очередного уровня сопротивления.

На Месячном графике найдена цель роста – 1 406$. Это значит, что на Недельном графике цена пробивается к верхней границе коридора тренда.

После чего цена оказывается под двойным уровнем сопротивления. Только там появляется реальное обоснование начать продажи этого “защитного” актива. Только там надо будет оглянуться и на рынок акций, чтобы посмотреть, какая же именно тенденция стала стабильной, на какое направление можно поставить по среднесрочной стратегии торговли.

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

Неопределённость на фондовом рынке растёт. Растёт (и будет расти) цена золота.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Теперь — только рост.

Итог

Ап-тренд продолжается. Волна роста в коридоре ап-тренда не завершена.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Половина интервала базы пройдена. Цель роста – верхняя граница интервала, уровень 1 434$. А вы про какие-то жалкие 1 406$ изволите сомневаться.

Однако, прогноз – позитивный. Для цены золота. Чего не скажешь про рынок акций.

Медь

Теперь — только рост.

Может быть.В границах боковика 4 485 .. 5 053$ — почему нет? Давно сидим (с)

Но.. Но! На Месячном графике цена меди под уровнем сопротивления. Так что…. Не всё так однозначно.

Закончился боковик. Теперь видно, что цена меди – в даун-тренде. Ей ещё падать и падать. Как было сказано ранее:

Это нехорошо. Это негатив. И для рынка акций, и в целом. (мы же не просто так смотрим цены на медь, а не, скажем, на соевые бобы)

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.
5 мин.

График и комментарий взяты из Вечерних заметок.

Прогноз негативный. И рост рынка акций не видно.

Одна надежда, что цена меди в боковике. И что опять пора наверх, к горизонтальному уровню сопротивления.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Сейчас подготовлена почва под просто коррекцию. Лёгкую, ненавязчивую.

Итог

Прогноз – негативный. А это значит, что…

Это много что значит.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Цена меди идёт вниз. По даун-тренду. Вниз, в базу “А”.

“Только рост” рынка акций закончился (раз.. два.. три.. четыре..) пять торговых сессий назад, когда цена  развернулась вниз на верхней границе коридора даун-тренда. Теперь идёт к нижней границе коридора тренда.

Последняя свеча смущает? Пятничная? Разворотная, да?

Нет. Верхняя тень в разы больше нижней. Медвежья свеча. Если бы не двойной уровень поддержки – была бы свеча чёрная. Белая  не получилась. Несмотря на такую поддержку. Только с открытия отскок был. Был, и закончился.

Так что с рынком акций? Ничего. Не получается “только рост”. (впрочем, я повторяюсь)

Нефть

 

Опять рост обещают. И опять до уровня сопротивления 52,60$ не достанут.

Или в этот раз — обязательно?

Таких удачных разов достать уровень сопротивления — посмотрите, сколько раз было.

Шесть недель подряд. И только раз удалось коснуться уровня сопротивления «в моменте».

Так чему радоваться?! Волноваться надо. Переживать. Следующая свеча, почти наверняка, будет чёрная.

Цена нефти уже не в ап-тренде. Ещё и горизонтальный уровень поддержки 48,56$ пробит. Очередь за 45,35$.

На Месячном графике определили первая цель снижения – 44,8$. Значит…

Цена нефти практически гарантировано уходит ниже 45$ за баррель. Не факт, не 100%-ная гарантия, но…

Из песни слова не выкинешь.

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

Не может быть одно без другого.

А так как уже понятно, что рост цены нефти нам не видать как своих ушей, то рост на рынке акций надо воспринимать как отскок, как нечто несообразное и мимолётное.

Тем более, что доллар США продолжает укрепляться, ЕвроДоллар отказывается показывать чудеса роста.

Факт

Да. Прогноз негативный. Для начала – ниже 46$.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Более боковик, чем тренд.

Пора сходить вниз.

Факт

“Ниже 46$”, как видите, вполне реальная цель снижения.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Даун-тренд, как видите. И до нижней границы его коридора ещё далеко.

Цель снижения – середина интервала базы, уровень 44,6$ за баррель. (не “дно”, а программа-минимум)

——————————-

Так что там насчёт роста рынка акций? Какие теперь прогнозы? (ехидно)

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.