Выпуск 2
Фьючерс индекса СиПи — минус 0,26%
Прогноз — негативный. (цель — 2 347 п.)
Факт
Прогноз — негативный. (цель — 2 347 п.)
Европа
Валятся, но как-то вяло. Надо подтолкнуть.
Германия
Динамика позитивная. В какой-то мере. Если с нужной стороны посмотреть.
Однако, коррекция назрела.
Позитивная динамика, говорите? .. Ну-ну.
Примета – за снижение. Причём не символическое.
Посмотрим, что с «ориентирами«.
ЕвроДоллар
Прогноз
Ап-тренда нет. Просто отскок. А есть куда?!
Сразу вниз, или чуть погодя?
Факт
Всё меньше есть “куда”.
1,063, говорите? Поехали.
Нефть
Прогноз
Цену нефти 52,50$ за баррель мы сегодня, понятно, увидим. А ниже?
Потому что гэпы внизу оставлены незакрытыми. Чтобы их закрыть, надо до 51,60$ спуститься. Лучше, для надёжности и уверенности, — ниже 51$ за баррель.
Тоже можем. Почему?
Динамика цены нефти — зеркало динамики рынка акций (с)
Вместе с рынком акций вниз — аргумент, нет?
Факт
Цену нефти 52,50$ за баррель мы не просто увидели – цена нефти даже ниже побывала. Но вернулась наверх.
Увидим ли сегодня новый локальный минимум?
Скорее всего, увидим.
Потому что гэпы внизу оставлены незакрытыми. Чтобы их закрыть, надо до 51,60$ спуститься. Лучше, для надёжности и уверенности, — ниже 51$ за баррель.
Медь
Прогноз
Наверх дороги нет.
Вниз — скатертью!
Факт
Вниз поехали.
Это при том, что рынок акций (европейский) сейчас вверх отскакивает. Заканчивает этим заниматься.
А потом что?
Под плинтус потом.
Российский рынок акций
Индекс ММВБ — минус 0,94 %
Вторая порция Дневных графиков с разметкой.
Сбербанк (ап)
На новые минимумы.
Ближайшая цель — ниже 118 руб.
Ниже 117,50 руб.
ВТБ
Цена пошла на середину интервала базы, уровень 0,0644 руб.
Уровень поддержки серьёзный, а цель — промежуточная.
Уровень поддержки 0,06610 руб. будет, несомненно, пробит: сейчас ближайшая реальная цель – 0,660 руб.
СевСталь
“Древний” комментарий (не вчера, и даже не позавчера наисанный):
Вам будут рассказывать про просто коррекцию, а вы им — про базу » F». Никто никого не поймёт, никто никому не поверит, но, по крайней мере, останетесь квиты.
810 руб. цену, понятно, покажут. А как насчёт 807 руб.? (давно вызревает)
ММК
Ушла цена из базы вниз. Зарекаться, что уже не вернётся, не будем, но…
Обсудим, когда цена уровень 35,95 руб. протестирует. (середина транзитного интервала)
НЛМК
Цена дёрнулась к границе интервалов, но … Там получился двойной уровень сопротивления.
Теперь — вниз.
Теперь – вниз. Туда, где встречаются уровень поддержки по тренду и горизонтальный уровень 104,80 руб.
Понятно, что не сегодня. А сегодня куда что?
Смотрим Часовой график.
111 руб., или даже ниже?! … Меня устраивает.
Мечел
Выше — только после «ниже». Т.е., возвращение в базу.
А потом-то — зачем снова уходить вверх?!
Если уходить куда — то вниз.
Цена вернулась в базу. Теперь уж раньше 148,40 руб. (двойной уровень поддержки) отскока не жди. Про разворот вверх сейчас вообще речи нет.
Распадская
Отсюда, пожалуй, можно не пойти вниз, а побежать.
Поежали на середину транзитного интервала, к уровню 66,50 руб.
Итого.
Опять отскок вверх. У них. Из последних сил.
А мы – вниз. Чего зря силы тратить, деньгами разбрасываться?!
Рубль (СИ)
Прогноз
(позволил себе пофантазировать)
Факт
Однако, продолжу занудствовать. На чём там в прошлый раз остановились?
Россия, оказывается, берёт кредиты под 20% годовых?! В валюте?!
Это при том, что ОФЗ есть и 3-х летние, и … и даже 10-летние.
Чего-то я недопонимаю….
Если только не предположить, что Россия собралась всех «кинуть». Иначе что? Иначе как? Какой «натурой» расплачиваться будем?
И даже 10-летние? Есть и поболее.
Доходность облигаций федерального займа в 2016 году
Теперь – по затронутой теме. (цитаты оттуда же, откуда Таблица)
В 2016 году ОФЗ по-прежнему дают инвесторам возможность неплохо заработать: ОФЗ-ИН могут принести до 14% дохода. Этот же показатель для бумаг с фиксированным купоном в этом году может составить 12-19%.<***>
Купонная доходность – это лишь один из моментов при покупке ОФЗ. Второй момент – рост курсовой стоимости. Из приведенной таблицы видно, что большинство ОФЗ торгуется ниже номинала, а совсем недавно они торговались значительно выше этих отметок. Клиент, покупающий ОФЗ сейчас, кроме купонного дохода (этот доход гарантирован) может получить доход от перепродажи бумаг позже, когда их курсовая стоимость вырастет.<***>
Кроме того, нельзя исключать, что при дальнейшем снижении ключевой ставки Центробанком РФ во второй половине 2016 года начнется ралли на долговом рынке, аналогичное тому, что было в 2015 году.<***>
Это всё доходность в рублях. То есть, покупатели ОФЗ заработают 12..19% годовых.
Откуда возьмётся этот доход? От нас с вами – Государство платит. Фактически, занимая рубли по ставке 12..19% годовых.
А что же нерезиденты? На ура раскупают ОФЗ! На ура! И их доля, нерезидентов, постоянно растёт.
Исходя из графика, приведенного выше, доля нерезидентов устойчиво растет вместе с рынком (госдолга) в целом, невзирая на санкции и низкие цены на сырье. В процентном соотношении практически восстановилась с провала начала 2015 года. По состоянию на май месяц (2016 г.) составляет 22,6%.
<***> Можно предположить, что нисходящая коррекция на рынке нефти немного охладит спрос на ОФЗ из-за падения курса рубля. Но при сохранении соответствующей доходности и склонности мировых ЦБ к мягкой монетарной политике, опасаться за продолжительное ослабление рубля и спроса на гособлигации не стоит. <***>
И – действительно: опасаться за продолжительное ослабление рубля и спроса на гособлигации не стоит.
Рубль продолжает укрепляться. (посчитайте, насколько укрепился с мая прошлого года).
А теперь пересчитаем доходность в рублях (12..19% годовых) на доходность в долларах. (можете?..)
Причём это реальные доллары. Не виртуальные, как рубли, которые можно просто переложить из одного государственного кармана в другой при реализации цепочки “доллар -> рубль -> ОФЗ”.
Доллары надо будет отдать. И их выведут за рубеж. есть ещё доллары физических и бридических лиц, что хранятся в российских банках. Думаете, их в ОФЗ не вкладывают? Банки ОФЗ только на свои рубли покупают?
Рублёвая масса крайне сжата. Это доллары девать некуда. Вот их и продают по любой цене за рубли, чтобы на рубли купить ОФЗ.
А как отдавать потом? Клиентам?
Вот это кредит! Причём процент кредитования ни для кого не секрет – БКс (цитируемая выше статья) так и вынесла в заголовок всю правду-матку:
Какие доллары, если есть ОФЗ?! Российские гособлигации принесли более 20% в валюте
Кредитору принесли. Кредитору! А заёмщик – Банк России, Министерство финансов, Россия. Мы с вами.
Мы с вами взяли кредит в долларах (и в евро) под 20% годовых. Часть – на 3 года. Часть – на 15 лет.
Поправьте меня, грамотные люди, если что не так.
Теперь сам график. (не забли ещё?..)
Потому стрелочка всё время вверх, что уповаю на чудо. Какое?
- Можно обманывать часть народа всё время, и весь народ — некоторое время, но нельзя обманывать весь народ все время. (Авраам Линкольн)
Фьючерс индекса РТС (RIM7)
15 мин.
Программа-миимум — пройти зону поддержки в рацоне 112 100 п.
Потом — ниже 111 140 п.
И только потом — на середину транзитного интервала.
Планов — громадьё!
