Грабли образца 2007 г. снова в строю

- OC · 07.09.2017, 22:28

Краткие итоги дня.

Однако, начало — традиционное: Фьючерс индекса СиПи — минус 0,05%

Хорошо, если боковик. Позитивно.

Только — какой именно? Как скоро отскок вверх ждать?

А если … не боковик?!

Факт

Боковик. Значит, в лучшем случае, отскок до 2 469 п., примерно.

Но фСиПи может и отсюда вниз пойти – зря, что ли, локальный минимум обновил?..

Однако, про внешний фон, про то, что есть, с подробностями, — ещё поговорим. Чуть позже. А пока…
Российский рынок акций

Индекс ММВБ — минус 0,22%

Заодно вспомним комментарии к тем же графикам, данные в начале дня. (это не только для проверки прогнозов, но и чтобы не особо напрягаться с новыми комментариями)

По совокупности признаков — ложный пробой уровня сопротивления 2 0007 п.

Разворот вниз, и смена направления тренда. Не усложняйте.

Газпром

Середина интервала базы (уровень 117,50 руб.) — серьёзный уровень сопротивления.

А то бы! А мы бы! До уровня сопротивления по тренду бы!

Да? .. Завтра всё только усугубится.

Прогноз негативный.

Сбербанк (ао)

Коррекция? … А не разворот ли?…

(похоже, риторический вопрос получается?..)

Часовой график

Всё, что выше 185 руб. — в зоне продаж.

Выше пойдёт? Сильно? .. Вряд ли. Не в этот раз. Сейчас надо закончить волну снижения в коридоре ап-тренда. Закончится — тогда пожалуйста.

Лукойл

Отскок закончен — горизонтальные уровни силнее наклонных.

Цена направилась к нижней границе интервала базы, к уровню 2 842 руб.

Итого, если вспомнить все те графики акций, что сегодня смотрели, котировки или идут вниз по даун-тренду, или ещё в ар-тренде, но уже разворачиваются вниз.

Теперь про грабли. Но сначала посмотрите ещё раз, как наш рынок упорно игнорирует весь негатив внешнего фона.европейский рынок, как и рынок США, давно уже вниз развернулись. Наш – упирается. тащат его вверх двумя-тремя акциями. Основной локомотив, конечно же, акции Сбербанка.

Так и должно быть? Потому что наш рынок недооценён?

Именно это было основным аргументом тех, кто гнал котировки вверх в 2007 г. А тогда наш рынок был моложе на целых 10 лет, находясь, по сути, ещё в младенческом состоянии. То есть его “недооценённость” была гораздо более очевидна, и спорить с таким аргументом было практически невозможно.

Итак, внимание на ~~грабли~~ график.

Много раз эту историю рассказывал, но всё “на пальцах”. Когда-то давно делал красивую картинку, но ту запись уже вряд ли когда найду.

Итак, с сентября 2007 г. индекс ММВБ “отвязался” от индекса СиПи. Индекс СиПи плавно снижается. Рост его начнётся только в феврале следующего года. Индекс ММВБ – только рост! Вплоть до Нового года.

Например, именно тогда акции Газпрома поднялись в цене до 360 руб. И их покупали! Потому что капитализацию компании обещали поднять до справедливой планки в миллиард рублей не меньше. Цену акции ждали кто 400 руб., кто 600.

Стем инвесторы и ушли на новогодние праздники. Многие – с плечами.

Пробуждение было ужасным: индекс ММВБ упал на…

На этом графике нельзя, к сожалению, посмотреть абсолютные цифры, но на память – что-то порядка 25%.

Индекс СиПи – примерно на 10%.

Какой же поднялся тогда вой! Почему так?! Как так?! Какая сука нас сливает?!

То есть, когда индекс ММВБ рос, в противоход со снижающимся индексом США, – это было нормально. Мы же нежооценены, да?

А когда пришли к примерному паритету, корреляция восстановилась, – “этого не может быть!”.

Потом история повторилась в мае 2008 г.

Кстати, мало кто видел реальную ситуацию – большинство, те, кого не смыло январское падение, продолжили дело павших, – покупали и покупали надолго, потому что сладкие цены.

Пример: много было таких, кто ждал к концу 2008 г. цены на акции ВТБ в районе 1 руб. Начали их покупать ещё на народном АйПиО. И продолжали. По 12 коп. По 10 коп. По 7 коп. А уж по 5 коп. – там уже самые умные наконец-то сподвиглись на покупки.

Цена акций ВТБ упала до 2 коп., если кто позабыл.

Вот и сейчас – всё игнорируется. Все ждут только рост. Горизонт инвестирования – на годы планируют.

Даже сообщество такое есть – “Недооценённые акции”. Рост за месяц сразу пересчитывают, сколько это будет годовых.

Ничего не напоминает?

Ладно. Проехали.

Внешний фон

Европа

Одна радость – в зелёной зоне остались.

Германия

Слом ап-тренда.

Негатив.

Акции банков – в лидерах падения. Не предвещает ничего хорошего.

С утра примета падение обещала. Потом, ненадолго, начались панические покупки. Но …

Кто-то так и ушёл на завтра с купленным на “хаях”. Завтра, конечно, всё может быть по другому, но ..

Сам факт интересен.

Посмотрим, что с «ориентирами«.

ЕвроДоллар

Прогноз

Рост?! Что, команду не слышал?

Медведь пришёл.

Факт

Пока что – просто коррекция.

ЕвроДоллар ещё недопадал.

Нефть

Прогноз

Из Утренних заметок:

Рынок акций растёт. Неожиданно. Растёт и цена нефти.

Обоим пора корректироваться.

Прогноз — возвращение под уровень 53,30$ за баррель.

Факт

Вышли данные по запасам от EIA.

Собственно, от вчерашних данных от API принципиально не отличаются.

Однако, цена нефти мимо такого не могла пройти мимо.

Тоже боковик, в лучшем случае. Ап-тренда давно нет.

А что такого, что отскок вверхи боковик? .. фСиПи – можно. Значит, и цене нефти, “зеркалу”, – можно.

Прогноз негативный.

Медь

Прогноз

Да уж. Опять успела локальный минимум обновить.

Прогноз негативный.

Для рынка акций. Особенно, российского.

Факт

Восходящий клин.

Знакомая фигура.

Восходящий клин (англ. rising wedge) — фигура, которая образуется на колеблющемся графике, и обуславливается сужающейся амплитудой. Если провести прямые линии по максимумам и минимумам соответственно, то две прямые будут образовывать воображаемый угол, который будет сужаться с течением времени. При этом, обязательно, чтоб угол наклона этого угла был положительным; т.е. образовавшийся угол должен быть направлен вверх, показывая нестандартную восходящую тенденцию.

Восходящий клин — фигура медвежья. Как правило, восходящий клин разворачивает восходящий тренд, но бывают и исключения. Бывает, что восходящий клин продолжает тренд. Если перед восходящим клином тренд был нисходящий, то после клина цена идет вниз, и получается, что восходящий клин продолжил тренд. Но важно помнить, что в любом случае, после восходящего клина наблюдается спад цены.