Что считать коррекцией (на примере индекса СиПи)

Определений коррекций, по большому счёту, много. Например, Коррекция, это движение против тренда, которое при этом сам тренд не «ломает». 

Или используются индикаторы тренда и «ширины» рынка. Тоже «например».

Кому что удобно, кому как нравится. Нет такого определения, которое бы абсолютно всех устраивало. Просто потому, что не всех устраивают полученные выводы — каждому хочется, чтобы приводимые им, или собеседником, новые данные подтверждали сделанные ранее.

Потому и всё, сказаное ниже, никак не может претендовать на непреложную истину в последней инстанции.

Итак.

Сначала придётся ответить на вопрос, как правильно строить линии тренда.Вопрос не такой простой, как кажется. (сделайте запрос в поисковике — море литературы, и много разных «школ» и рекомендаций)

Понравилась, например, эта публикация. Может, потому что «сам такой».

Теперь — к теме записи.

Открываем Месячный график индекса СиПи.

Начало 2009 г. — начало «бычьего» рынка.

Вопросы есть? Вопросов нет.

Для удобства оставим на рисунке преимущественно только этот период.

Начинаем строить уровни поддержки по ап-тренду.

Буфер обмена15

Первое испытание — август 2010 г. Но уровень поддержки устоял. Просто коррекция.

Следующее испытание — август 2011 г. Уровень пробит.

Шум, крики, «шеф, всё пропало!» .. Но .. Рост продолжился. Перестраиваем уровень поддержки.

Буфер обмена16

Теперь у нас всё коррекция — и то, что было в 2011 г., и то, что сейчас происходит. Просто коррекция.

Однако, есть на этой картинке некая недоговорённость — в 2016 г. Индекс развернулся рано, не дойдя до уровня поддержки по тренду.

Можно, конечно, клонировать это уровень, потом написать, что Индекс развернулся вверх на промежуточном уровне поддержки по тренду.

Значит, и сейчас может развернуться раньше, не так ли?

Оптимист — моё второе имя.

Что не устраивает в данном построении — очень большая экстраполяция исторических данных. Ап-тренд — это ведь что? Фактически и практически — скорость роста. В данном случае — скорость роста Индекса. Предполагается, что какая была — такая и будет.

Уже на первом же рисунке мы видели, что это не так. То есть, так, но не долго. Можно спорить, при каких условиях и в каких случаях долго или недолго, но уж точно, что не навсегда.

Потому и рекомендуется для построения первичного уровня по тренду брать два последних экстремума.

Которые тоже не вечно последние два.

Покажем это на рисунке.

Буфер обмена17

Два пробитых уровня поддержки по ап-тренду: один — начало в 2011 г., второй, последний из построенных, — начало в 2016 г.

Который из них «правильный»?

Каждый. Смотря чего хотите показать и доказать. Если хотите показать, что рынок «бычий» — берёте уровень, построенный по опорным точкам 2009 .. 2011 гг.

Если про то, насколько глубокая коррекция, — все сгодятся. Каждый для своего периода. Но!

Пока не пробит самый древний уровень поддержки (по опорным точкам 2009 .. 2011 гг.) — любое, даже самое сильное снижение Индекса, считается «просто» коррекцией.

«Точкой невозврата», таким образом, условно можно принять уровень 2 300 п.

Разумеется, потом тоже можно будет построить уровень поддержки по ап-тренду. Как это произошло, например, после снижения Индекса в 2015..2016 гг.

Потом снова перестроить. И снова потом.

Детская сказка есть, про жадных медвежат, как им лиса сыр поровну делила.

Когда-то надо остановиться с подобной перестройкой. И признать, что начался даун-тренд. А то как бы не получилось как в 2008 г. — меня несколько месяцев матчасти учили, объясняя происходящее на рынке «плоской коррекцией».

(извините, если не то что сказал обидел чем)

Читайте также:

Добавить комментарий