Что считать коррекцией (на примере индекса СиПи)
Определений коррекций, по большому счёту, много. Например, Коррекция, это движение против тренда, которое при этом сам тренд не “ломает”.
Или используются индикаторы тренда и «ширины» рынка. Тоже “например”.
Кому что удобно, кому как нравится. Нет такого определения, которое бы абсолютно всех устраивало. Просто потому, что не всех устраивают полученные выводы – каждому хочется, чтобы приводимые им, или собеседником, новые данные подтверждали сделанные ранее.
Потому и всё, сказаное ниже, никак не может претендовать на непреложную истину в последней инстанции.
Итак.
Сначала придётся ответить на вопрос, как правильно строить линии тренда.Вопрос не такой простой, как кажется. (сделайте запрос в поисковике – море литературы, и много разных “школ” и рекомендаций)
Понравилась, например, эта публикация. Может, потому что “сам такой”.
Теперь – к теме записи.
Открываем Месячный график индекса СиПи.
Начало 2009 г. – начало “бычьего” рынка.
Вопросы есть? Вопросов нет.
Для удобства оставим на рисунке преимущественно только этот период.
Начинаем строить уровни поддержки по ап-тренду.
Первое испытание – август 2010 г. Но уровень поддержки устоял. Просто коррекция.
Следующее испытание – август 2011 г. Уровень пробит.
Шум, крики, “шеф, всё пропало!” .. Но .. Рост продолжился. Перестраиваем уровень поддержки.
Теперь у нас всё коррекция – и то, что было в 2011 г., и то, что сейчас происходит. Просто коррекция.
Однако, есть на этой картинке некая недоговорённость – в 2016 г. Индекс развернулся рано, не дойдя до уровня поддержки по тренду.
Можно, конечно, клонировать это уровень, потом написать, что Индекс развернулся вверх на промежуточном уровне поддержки по тренду.
Значит, и сейчас может развернуться раньше, не так ли?
Оптимист – моё второе имя.
Что не устраивает в данном построении – очень большая экстраполяция исторических данных. Ап-тренд – это ведь что? Фактически и практически – скорость роста. В данном случае – скорость роста Индекса. Предполагается, что какая была – такая и будет.
Уже на первом же рисунке мы видели, что это не так. То есть, так, но не долго. Можно спорить, при каких условиях и в каких случаях долго или недолго, но уж точно, что не навсегда.
Потому и рекомендуется для построения первичного уровня по тренду брать два последних экстремума.
Которые тоже не вечно последние два.
Покажем это на рисунке.
Два пробитых уровня поддержки по ап-тренду: один – начало в 2011 г., второй, последний из построенных, – начало в 2016 г.
Который из них “правильный”?
Каждый. Смотря чего хотите показать и доказать. Если хотите показать, что рынок “бычий” – берёте уровень, построенный по опорным точкам 2009 .. 2011 гг.
Если про то, насколько глубокая коррекция, – все сгодятся. Каждый для своего периода. Но!
Пока не пробит самый древний уровень поддержки (по опорным точкам 2009 .. 2011 гг.) – любое, даже самое сильное снижение Индекса, считается “просто” коррекцией.
“Точкой невозврата”, таким образом, условно можно принять уровень 2 300 п.
Разумеется, потом тоже можно будет построить уровень поддержки по ап-тренду. Как это произошло, например, после снижения Индекса в 2015..2016 гг.
Потом снова перестроить. И снова потом.
Детская сказка есть, про жадных медвежат, как им лиса сыр поровну делила.
Когда-то надо остановиться с подобной перестройкой. И признать, что начался даун-тренд. А то как бы не получилось как в 2008 г. – меня несколько месяцев матчасти учили, объясняя происходящее на рынке “плоской коррекцией”.
(извините, если не то что сказал обидел чем)