Сравнительная динамика: Рубль, и другие сырьевые валюты
Продолжение темы «сравнительная динамика». Уже были записи про фондовые индексы и про коммодитиз. Предыдущая запись по сырьевым валютам была 16 августа с.г.
Начнём с Месячных графиков
Пояснение: первый, самый верхний график — это привычный график СИ = Usd/Rub. Но так как у канадца и австралийца Usd — в знаменателе, пара «Доллар-Рубль» приведена к общему виду — «Рубль-Доллар» (второй график сверху).
Для большей читаемости графиков график СИ убираем.
Все валюты слабеют относительно американского доллара. Четвёртый месяц подряд.
Все, кроме австралийского доллара. (“Ну, это понятно почему!” – сказал ведущий БФМ-радио. Ему понятно! И ежу – понятно. Только одному мне невдомёк, что ли?!..)
Австралийский доллар — плюс 0,27% (в позапрошлую пятницу было плюс 1,11% .. что-то непонятно?..), канадский доллар — минус 0,75% (было плюс 0,03%).
Российский рубль — минус 11,98% (было минус 6,14%)
Все валюты слабеют относительно американского доллара.
Смотреть графики будем именно в таком порядке — рубль будет последний по списку. Так удобней. Опять же, больше интриги.
Для справки: на графиках ни одного нового уровня не добавлено — все давно знакомые. Все — в рабочем состоянии.
Aud/Usd Австралийский доллар
Комментарий к графику можно скопировать из Обзора недельной давности, слегка отредактировав.
«Австралиец» на двойном уровне поддержки. Это хорошо. Пришёл к нему в прошлом месяце. Однако, даже за три недели после этого, едва дотянулся до очень близкого уровня сопротивления (был в моменте 0,744). И сразу вниз.
Не потому ли, что это это был не разворот, а компенсационный отскок, чтобы «остыть» после падения в прошлом месяце. Коррекция, одним словом.
Да простят меня оптимисты, но сейчас может быть та самая полочка, после которой «австралиец уйдёт на следующую, пониже. Так, как он это сделал после многомесячного стояния на предыдущем горизонтальном уровне поддержки 0,761.
Только тогда уровень сопротивления был повыше, что позволяло показывать высокую волатильность. Был полноценный боковик.
Сейчас возможностей для такого великого стояния нет.
Что мы и видим – “австралиец” вместо развития успеха и роста начал прижиматься к уровню поддержки. Вероятность пробоя уровня поддержки 0,725 стремительно растёт.
Пробой уровня резко увеличит вероятность негативного сценария, начало которому будет положено ослаблением австралийской валюты на 4% (снижение до 0,696).
Всего-то. Однако, лиха беда начало.
Cad/Usd Канадский доллар
“Канадец” демонстрирует прямо-таки звериное упрямство в стремлении ослабеть больше всех прочих валют. Вот уж кто, воистину, заслуживает звание “деревянного”.
Неделю назад подчёркивали, что “канадец” на распутье, есть куда и падать, есть куда и расти. Много чего говорило за рост, за укрепление “канадца”.
Однако, негатив перевесил. (или для Канады ослабление своей валюты благо? конкурентное преимущество?)
Usd/Rub Российский рубль
На прошлой неделе оставался повод для оптимизма, хотя СИ ещё не подошёл к уроню сопротивления по тренду: Разворачиваться вниз — рано. Повода — нет. Только после 67,5 (67,8) руб. за доллар США.
Наступило время после 67,5 (67,8) руб. за доллар США. СИ вышел из коридора тренда вверх. Цели роста? Можно клонировать уровень сопротивления по тренду, расширить коридор. Тогда цель точно выше 72 руб. за доллар США.
Одно ясно – СИ готовится к ретесту локальных (исторических!) максимумов.
Итого, с чего этот раздел начали – тем и закончим: все валюты слабеют относительно американского доллара. Четвёртый месяц подряд.
Недельные графики
Неделю назад комментарий был: На позапрошлой неделе только «австралиец» укрепился. На прошедшей это сумел сделать только «канадец». Когда до нашего рубля очередь дойдёт?! Восемь недель подряд падает…
На этой неделе было как в Швамбрании (Л.Кассиль):
“Ура, ура! – закричали
Тут швамбраны все.
Ура, ура! – и упали.
Туба-риба-се!
Но никто из них не умер,
Все они спаслись.
Всех они вдруг победили
И поднялись ввысь!”
Сейчас как раз тот момент, когда “ и упали. Туба-риба-се!”
Разумеется, никто не умрёт! И канадский доллар останется в ходу, и австралийский. И российский рубль всем ещё знаем что покажет. Но – потом. А сейчас – Туба-риба-се.
Австралийский доллар — минус 0,83%, канадский доллар — минус 0,77%.
Российский рубль — минус 6,22%.
Пора переходить к подробностям, но сначала посмотрим не сырьевую валюту — Евро.
Из обзора в обзор кочует эта обширная цитата.
Обращаю ваше внимание раз за разом: российский рубль — не нечто особенное. Не из ряда вон, что аршином общим не измерить. Может, в процентах изменения и есть различие с другими сырьевыми валютами, но не в общей динамике. Рисунок, как правило, общий.
И если бы только сырьевые валюты! Евро — разве не так?
Ещё как так!
Смотрим, что было в пятницу с ЕвроДолларом.
5 мин. график ЕвроДоллара
Факт
Назрела коррекция – как продолжение волны снижения в коридоре тренда.
Если актуален “компромиссный” зелёный тренд, …
.. то вариант продолжения роста становится окончательно наиболее вероятным.
Посмотрим Часовой график
Итог
Другие варианты не предусматриваются. Если только гром не грянет, небеса не разверзнутся.
Позитив ли такое укрепление единой европейской валюты? Навряд ли. Особенно, в свете обвала европейского фондового рынка. Одно усугубляет другое. Порочный круг.
Дневной график с привычной «базовой» разметкой.
Лестница в небо. Гэп. Открытое окно. Совсем рядом – “тот самый” уровень 1,145. До него?
Судя по всему – до него. И не выше. В силу всех перечисленных характерных признаков нетехничной динамики.
Мало то: будет совсем не странно, если ЕвроДоллар обрушится с этих высот безо всякой на то причины. Даже без повода, повергнув в тупое изумление всех тех, кто привык объяснять неизвестное через непонятное, лишь бы не молчать.
Потому что краткость – сестра таланта, но мачеха гонорара. А нашим штатным аналитикам, судя по всему, платят построчно, а не за умные мысли и верные прогнозы.
“Евро теперь валюта фондирования, ..”
Ранее доллар (США) был валютой фондирования, а евро — валютой инвестирования.
Валюта инвестирования — это «рисковая» валюта, т.е. растет вместе со всеми т.н. «рисковыми» активами при всплесках оптимизма и падает при пессимизме. Именно так вёл себя евро до 2012 года; ну а доллар, как валюта фондирования — соответственно вел себя ровно наоборот (а также иена).
Складно получается, да? Повышение покупательной способности местной валюты проявляется в снижении индекса цен. В том числе на сырьё. Евро – выше, цены на сырьё – ниже. И на нефть?! А цена нефти – в долларах. В долларах – цена нефти должна расти, в евро – падать, да?
Цена нефти – падает. В долларах. С какого бодуна, если евро – валюта фондирования?!
Эй, на палубе! Отвечать за базар – кто будет?..
Теперь — про них, про сырьевые валюты.
Aud/Usd Австралийский доллар
Комментарий был. Имеет смысл привести полностью.
Возможностей для манёвра вверх, действительно, уже нет — уровень сопротивления по тренду давит.
Но и вниз нет — горизонтальный уровень поддержки. Который впрочем, хорошо пробивается в обе стороны.
Можно сделать вывод, что горизонтальный уровень 0,737 сейчас имеет больше символическое значение, чем реальное, влияющее на динамику «австралийца».
Очередная волна роста (уже третья) в коридоре даун-тренда. Заканчивается.
Это правда – снова пришла очередь волны снижения в коридоре даун-тренда.
Посмотрите на наклон тренда. И представьте себе, как будет выглядеть очередная волна снижения. Куда она может привести “австралийца”.
Куда, куда.. Ниже 0,70 – вот куда.
Посмотрим, что на малых тайм-фреймах.
5 минут
Начался даун-тренд. Но! И в нём есть волны оста и снижения.Сейчас как раз очередь волны роста. Которая может быть полна, во всю ширину коридора, и не полная.
Может и совсем не быть – “австралиец” просто начнёт тупо падать.
Это к тому, что четвёртого варианта – нет. Если кто в лонге, и зашёл по 0,73 или выше, – не ждите обновление локальных максимумов – вам бы в безубыток бы выйти.
Посмотрим Часовой график
Факт
Во-первых, “австралиец” точно в даун-тренде.
Во-вторых, идёт волна снижения.
В-третьих, бриллиант.
Медвежий даже не сигнал, а трубный глас вопиющего, аки лев рыгающего.
Дневной график с привычной «базовой» разметкой.
Нижняя половина интервала базы. Консолидация перед походом на нижнюю границу интервала базы, уровень 0,698.
Так куда идёт данная валютная пара, согласно Недельному графику?
Куда, куда.. Ниже 0,70 – вот куда.
Да неужели?..
Cad/Usd Канадский доллар
Похожая картина. Как на графике предыдущей валютной пары. В том смысле, что тоже начало волны снижения в коридоре даун-тренда. И даже цели примерно совпадают – тоже где-то там, в районе 0,70.
Посмотрим, что на малых тайм-фреймах.
К сожалению, на форекспф нет пары CAD/USD. Есть USD/CAD. Т.е., чем выше значение, тем слабее канадский доллар.
5 мин.
Только не шорт! “Канадец” слабеет, и будет это делать ещё долго.
Посмотрим Часовой график.
Итог
Всё однозначно.
Usd/Rub Российский рубль
Ещё раз обращаем внимание на: выше значение пары — слабее российский рубль.
СИ вышел наверх из коридора ап-тренда. Клонирование уровня сопротивления не принесло никакой радости: не так много мест, где его можно разместить. И теперь, если мы будем именно этот уровень сопротивления иметь ввиду, разворот вниз – не ранее отметки 79 руб. за доллар США.
Это к тому, что перестаньте ворчать на тех, кто сейчас пророчит ретест исторических максимумов образца начала 2015 года: это теперь оптимистически вариант прогноза!
5-мин.
Факт
Это в пятницу под закрытие они удачно СИ скорректировали, однако.. Теперь с утра понедельника можно сразу вверх.
Посмотрим Часовой график.
Прогноз (оттуда же основа для разметки свежего графика )
Итог
Ускорение роста. Только вот.. Не слишком круто взяли? так расти – долго не протянешь. Когда коррекция планируется?
(обратите внимание: коррекция.. а не разворот вниз)
Дневной график с привычной «базовой» разметкой.
Ранее верхней границы интервала базы, уровня 70,90 руб., – никаких разворотов вниз не планируется. Январский максимум – 71,85 руб. Его тоже должны протестировать повторно. И выше пойти.
Где ждать разворот? На середине транзитного интервала. Это где? Это мы потом определим.
Как? Так. Как определяли границы интервалов, и середины интервалов, не только после, но и загодя. (это длинный разговор).
Так вот.. На чём закончить….
Сегодня были торги в Тель-Авиве и Эр-Рияде. Первые показали ожидания по поводу фондовых индексов США, вторые — по динамике цены нефти.
Расслабьтесь, и получайте удовольствие.
Понедельник начинается в субботу.
