Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 28 ноября с.г.
Вводная часть: итоги пятничных торгов в США
Только рост.
Первая строка смущает. Это как же так?!
Странно это всё, что, при такой позитивной динамике, лидером по объёму торгов становится акция, потерявшая более 12%. А также, в первую десятку лидеров попадает другая акция, потерявшая более 8%.
Не похоже это на “теперь-только-рост”. Неправильный это рост.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Однако, свеча тренд не делает. Но здесь хотя бы можно построить ап-тренд. (вчера, для Евродоллара, ничего было нельзя). Так вот: перебор с ростом. Пора вниз. Пусть и не для обновления минимума, а только для коррекции. Но — сильной.
Факт
Вечный рост – как вечная молодость. И куда потом всё девается?
Пора бы небольшую коррекцию сделать. Процентов так на 10… (одного – мало) (шутка)
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Сейчас идёт перестройка динамики в сторону более пологого ап-тренда.
Оптимизм сохраняется, но вероятность снижения снова весьма велика. На сей раз, видимо, это объясняется формированием волны снижения в коридоре ап-тренда: Именно она, судя по всему, и смотрится как более пологий ап-тренд.
Потому прогноз не отличается категоричностью: вероятность снижения фСиПи выше, чем роста.
(это я тогда так думал)
Итог
После того, как был сделан прогноз – небольшой рост, после которого фСиПи многократно перекрыл этот рост снижением более чем на 50 пунктов.
Хороший был прогноз. Следующий – негативного свойства: сформирован коридор даун-тренда. Полноформатный, широкий, с хорошей и чёткой амплитудой. (амплитудой чего? того! хождения туда-сюда).
Пора корректироваться. Минимум на 2%, примерно до 2 050 п.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
С целью подчеркнуть значимость, торжественность и оптимизм момента, построение ап-тренда несколько видоизменено. А именно: тренд стал более пологим. В результате чего увеличилась сходимость динамики Индекса и уровней.
Теперь – только рост. Но.. Докуда? Уровней можно много нарисовать, однако есть основной, рабочий, коридор тренда. Сейчас Индекс как раз подходит к его верхней границе.
Оптимистично нарисована зелёная стрелочка вверх. После которой, после некоторых грустных размышлений, нарисована красная стрелочка вниз.
Мало того: есть серьёзные основания полагать, что Индекс не только до уровня 2 109 п. не дотянется, но и уровень поддержки по даун-тренду пробьёт. А то и два. (цель 2 050 п. примерно..)
Индекс Доу-Джонса
На этом графике ничего перестраивать не пришлось. Всё и так вполне оптимистично.
Выяснилось, в частности, наличие “восходящего треугольника”. (бычья фигура)
Однако, кто сказа, что именно в этот раз будет пробой уровня сопротивления? Как раз наоборот. Даже если вниз на 2%, как индекс СиПи, – это уже выход из треугольника. Или просто ретест уровня поддержки.
Вывод не противоречит ни одному из рассмотренных графиков.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Понедельник был последним днём ноября. Можно подвести окончательный итог месяца.
Индекс СиПи — плюс 0,05% , индекс ММВБ — плюс 3,48% , индекс РТС — плюс 0,18%
Теперь – первые итоги декабря.
Индекс СиПи — плюс 0,54% , индекс ММВБ — минус 0,89% , индекс РТС — минус 4,18%
(посмотрим ещё, кто за кем бегать будет!)
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Какой ещё рост? Куда?!
Месяц только начался. Других оправданий нет.
Цитата из предыдущего Обзора.
Ралли ещё не началось. Сигналом будет или пробой уровня сопротивления, или.. от уровня поддержки.
Что более вероятно? Чего ждать, к чему готовиться?
Ко всему. Как обычно.
Из Обзора двухнедельной давности: Так что, никто не утверждает, что не будет рождественского ралли. Возможно, что и будет. Настоящее, всамделишное, рождественское ралли. Вопрос только с каких уровней оно начнётся.
Нечего добавить.
Нечего добавить.
Индекс ММВБ
В прошлом месяце Индекс откатился вниз от горизонтального уровня сопротивления 1 846,8 п. Как и прогнозировалось. В этом уже штурмует уровень поддержки по тренду. Отчего пора уже присматриваться к уровню 1 702,9 п.
Кстати: цитата из Обзора от 21 ноября.
Чисто формально, по технике, вероятность того, что уровень 1 846,8 п. останется уровнем сопротивления — крайне высокая — последний раз Индекс поднимался выше только в мае 2008 г. , после чего, к концу года, скатился почти до 500 п. До того — в декабре 2007 г. Чем это закончилось — тоже помните.
Это к тому, что продолжение роста Индекса — возможно. А что потом?
И ещё: те, кто с треском, голый как сокол, вылетел с рынка в 2008 г., были не глупее нас с вами. Многие (многих знал лично) — даже умнее, опытнее нас с вами. Но — однако же.
Однако это так, ворчание. С нами ведь ничего такого случиться не может. В принципе. Да и где гарантия, что после пробоя уровня 1 846,8 п. (иди даже 1 927,5 п.) будет обвал рынка?
Встречный вопрос: а где гарантия, что будет пробой уровня 1 846,8 п., и даже 1 927,5 п.?
Кстати. Про ралли разговоры пошли. Типа, «а как же! всегда!».
Так вот: не всегда.
Декабрь 2014 г. индекс ММВБ — минус 8,94%
Декабрь 2011 г. — минус 6,51%
Декабрь 2004г. — минус 3,25%
и т.д.Частить начали. И — по нарастающей пошли.
Индекс РТС
Неделю назад привёл цитату из предыдущего Обзора, а к свежему графику написал очень короткое резюме: сглазил.
Что теперь писать? Что опять прогноз верный?
Индекс развернулся вниз. Ближайшая цель снижения – 733 п. Всего-то на 10% вниз.
(где будем к концу года – того не ведаю)
Переходим к Недельным графикам.
Индекс СиПи — плюс 0,08% , индекс ММВБ — минус 2,25% , индекс РТС — минус 5,21%
Похоже, что теперь индексу СиПи предстоит гонка за «лидером».
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Свеча зачётная – дож “стрекоза”. Бычья. К росту.
А предыдущая – нет? Хуже?
Роста – нет. Работает уровень сопротивления по даун-тренду. Японские свечи – это сильный аргумент за рост. Только, видать, одними свечами эту болячку не одолеть.
На Месячном графике ближайший уровень поддержки – 1 972,3 п. На Дневном – 2 050 п..
На Недельном – 2 040 п. (начинаем чесать репу)
Индекс ММВБ
Даже если ап-тренд сохраняется — пора на нижнюю границу его коридора.
Ближайшая поддержка — возле отметки 1 768 п. (на Месячном графике — 1 756 п.)
Индекс вернулся на нижнюю границу “красного” ап-тренда. Дальше что?
Двойной уровень поддержки. (тут ещё и горизонтальный уровень 1 740,7 п.)
Разворот вверх? Теперь – только рост?
Теперь Индекс снова в “чёрном” тренде. Ближайшая цель снижения – уровень 1 702,9 п.
Месячный график ничего против такого прогноза не имеет.
Дневной график (вы его уже видели в Вечерних заметках)
Что и говорить – всё за рост. Всё.
Если бы ещё не видеть Месячного и Дневного графиков.
И не пора ли сходить, на этом снижении, к середине интервала базы? Если цель, как утверждают, 1 702,9 п., чего бы и до 1 693 п. не дойти? А там уже будем решать, не пора ли ралли.
Индекс РТС
Ещё немного – и уровень поддержки по красному тренду. Примерно 770 п.
Всё ближе, чем на Месячном: Ближайшая цель снижения – 733 п. Всего-то на 10% вниз.
Всего-то чуть более 5% вниз.
А сейчас посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС
День
Есть что сказать.
Помните ли вы этот рисунок из Обзора двухнедельной давности?
Две недели его и показывал. При случае. Пора “освежить” график.
И, конечно, цитата.
График есть — и сразу говорить не о чем. Поспорить хочется? Поспорим. В понедельник. Ближе к обеду.
В прошлом Обзоре такая ремарка к этому комментарию была: надо было написать «во вторник поговорим» — сильнее бы получилось.
Сейчас что писать? Исправить на “в среду”?
Нет уж. В понедельник – значит, в понедельник.
15 мин.
Направление и цели снижения – заданы. осталось только убедиться в правильности прогноза.
(далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты)
