Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 23 июля с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Из позитива – только прибавленные 0,16%. Сама динамика, после гэпа вверх на открытии торгов, – вбок со сползанием.
Если в целом – позитив, то, с учётом тренда с предыдущего дня, – можно и стрелочку вниз нарисовать.
Но мы не мелочные. будем радоваться тому, что есть. Росту.
Восстановить доверие к своим планам на рост рынка акций “быки” так и не смогли. Доверия к этому росту не было, и нет.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Тренда вообще никакого. Пока. Но.. Первое впечатление — как первая любовь: обведённое кружочком — лишнее.
Факт
Была повышенная волатильность перед разворотом вверх, теперь – перед разворотом вниз.
Прогноз негативный.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Подошли к планке. Оказывается. По технике — пробьют и её. Но сначала — коррекция.
Кстати: смена прежнего ап-тренда на более пологий — совсем не позитив. Сейчас, что очень вероятно, может сформироваться сначала боковик (признаки уже есть), после чего, закономерно, последует смена направления тренда.
Сколько малой ни казалась бы вероятность такого варианта, пренебрегать им очень недальновидно.
Итог
Толчея под планкой. Повышенная волатильность. Консолидация перед снижением. (до того ведь рост был?..)
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Два критических замечания: 1. Не факт, что движение вбок прямо вот в понедельник и закончится; 2. длина стрелочки – произвольная, на точный прогноз не претендующая. Просто для направления.
Потому прогноз умеренно-негативный, а не “всё за падание”.
По технике, в случае оптимистического сценария, коррекция должна привести Индекс на ближайший уровень поддержки 2 155 п. Потом, пожалуйста, снова рост.
И чем раньше, тем менее болезненной будет эта коррекция. Потому что цель коррекции будет оставаться всё та же, там, внизу, и до неё падать будет всё дальше. При достижении критического значения величины падения Индекс может наверх уже не вернуться, а продолжить снижение.
Например, может всё пойти так, как было показано для одного из сценариев в предыдущем Обзоре.
Индекс Доу-Джонса
Всё началось с уровня сопротивления по тренду, обозначенного красной пунктирной линией. Показалось мрачноватым.
Тогда был построен оптимистический ап-тренд. Но и в нём, до ближайшего уровня сопротивления, придётся упасть на 5%.
Допустим, ерунда, просто коррекция. Но! Это же самый оптимистический вариант, да?
А что же индекс СиПи? Разве не так?
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Необычно, что не будет графика “3 окна в одном”. Потому что программы Финам ТА уже нет. А подобная “роскошь” на ТрейдингВью – платная. (ну и .. обойдёмся)
Тайм-фрейм «Месяц»
Собственно, именно с таких графиков начиналась тема сравнительной динамики в апреле 2014 г. Всё возвращается на круги своя.
Как видите, российский рынок постоянно стремится показать, что “мы – лучшие! особенные! тихая гавань!”. Даже сейчас индекс ММВБ обгоняет индекс СиПи в своём росте.
Чего не скажешь про индекс РТС – с 2011 года в даун-тренде. Объясняйте как хотите.
- — Но это факт?
— Нет, это не факт.
— Это не факт?!
— Нет, это не факт. Это гораздо больше, чем факт. Так оно и было на самом деле.
По поводу перспектив дальнейшего роста индексов СиПи и ММВБ можно пофантазировать, но индексу РТС пора разворачиваться вниз. Если по технике.
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Пришло время Ч. Пришла пора определиться, куда дальше идти, в каком направлении.
Дневной график видели? Комментарий читали? То же и к Месячному относится. Только вряд ли Индекс продержится несколько месяцев непосредственно под уровнем сопротивления по тренду.
Потому прогноз — негативный. Это не значит, что вот прямо сейчас вниз, прямо с понедельника и далее. Это значит — по итогам месяца будет откат вниз от уровня сопротивления. Докуда — это второй вопрос.
Никаких даун-трендов, но – тем не менее.
Прогноз – негативный. А уж верим мы в только рост, или нет, – дело десятое.
Потому что если “всё равно будет выше!”, то зачем тратить столько времени на все эти чёрточки?!
Если по технике, то первая цель коррекции – уровень 2 105 п. Граница с базой (см. Дневной график).
По технике – красиво получается. Складно.
Индекс ММВБ
Две недели назад было написано:
Двойной уровень сопротивления. Или назовите это «зона двойного сопротивления». Суть от этого не изменится — Индекс ждут большие проблемы с ростом. Вернее, проблемы уже есть.
В отличие от ситуации с индексом СиПи, оценка ситуации с индексом ММВБ не столь оптимистичная. Скорее даже — пессимистичная.
Прогноз — развитие разворота вниз, переход в фазу снижения.
Неделю назад:
Именно так всё и происходит. Причём главенствующая роль в сопротивлении росту Индекса принадлежит горизонтальному уровню.
Негативный прогноз.
Если ещё и фондовые индексы США вниз пойдут — вообще катастрофа.
Принципиально не изменилось ничего.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Нет роста. Ничто ему не мешает, даже способствует, а роста нет. И для индекса ММВБ прогноз отнюдь не оптимистический.
Потому и для индекса РТС прогноз умеренно-негативный.
Что – “способствует”?! Ничего уже не способствует. Если только принять за позитив, что чёрной свечи не увидели.
А в следующем месяце? Увидим чёрную свечу?
К тому идёт, что можем.
Переходим к Недельным графикам.
Надо признать, что тяжело было тем, кто начал торговать в 2011 г. – их же учили, ставя в пример динамику индекса СиПи, за которым должны все следовать, на которую все должны равняться.
Да и прочим было тяжело принять ситуацию, когда индекс СиПи покоряет всё новые максимумы, а купленные из расчёта на рост российского рынка акции теряют и теряют стоимость.
- Индекс СиПи – вверх, а российский рынок вниз, что ли? Да не смешите!
Вволю насмеялись. Индекс ММВБ расти начал только, считайте, в 2014 г. Расти вместе с индексом СиПи.
Индекс РТС остался верен себе. А тут, как раз, рубль упал. Всё одно к одному. То понос, то золотуха.
Обратите внимание,как велика вероятность повторения давнишней истории: даже если индекс СиПи продолжит рост (даже если), российские фондовые индексы, в лучшем случае, просто не упадут. Более реалистично, что начнут новое снижение.
Индекс РТС и так в даун-тренде, а вот индекс ММВБ начнёт новый даун-тренд с чистого листа.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Кто там против роста индекса СиПи, эй? .. Только рост!
Месячный график против. Дневной против. Не шуми!
Четыре недели подряд — почти вертикальный рост. Разве не излишество? И свечи, заметьте, всё короче.
Так что хорошо, если ещё одна белая свеча будет. Небольшая. Рост — не более 0,5%.
Хорошо, если будет.
Чёрной свечи нет, но и белая – не получилась.
Начался разворот вниз.
Индекс ММВБ
Разворот вниз. Горизонтальный уровень поддержки 1 927,5 п. не пробит, но уже изрядно потрёпан.
Прогноз — «ниже 1 900».
Негативный прогноз не сбылся. белая свеча. Рост.
Позитив? Да. Оптимизм? .. Вот именно, что особо радостно смотреть в будущее не получается – Индекс в даун-тренде, под уровнем сопротивления.
Пусть это пока и не полноценный даун-тренд, пусть он может таким полноформатным, настоящим, с широким коридором, никогда и не станет. Пусть это всего лишь волна снижения в коридоре ап-тренда.
Всё – пусть. Но… Волна снижения, которой далеко ещё до финиша. На Недельном графике. Это вам не 15-минутный, или какой Часовой.
Перспектива отнюдь не светлая, не оптимистическая. тут бы ладно бы не заработать. Тут бы не потерять бы нажитое непосильным трудом. (а нам всё про “фундаментал за рост” в уши льют)
Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)
Индекс ММВБ — минус 0,50%
Не «просто коррекция». Кстати. Для многих аналитиков уровень 1 950 п. был тем самым символическим, про который пишут, что если Индекс удержится выше, будет расти и дальше.
Завтра — вниз?
Скорее всего. Внешний фон? Похоже, мы от него тоже отвязались. Не помешает.
И ещё фрагмент комментария. Очень кстати.
Как это согласуется с оптимистическим прогнозом для индекса СиПи — непонятно. Может, из-за негативного прогноза для цены нефти?! (будет вам прогноз, будет..)
Индекс РТС
Пока что всё — по прогнозу. И прогноз о возвращении на уровень поддержки 887 п. — в силе. (не всё сразу, господа ибн дамы.. не всё сразу..)
Не получился рост. Однозначно неудача. Прогноз – негативный.
Итак.
Они — в лес, мы — по дрова. У всех — свои графики.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIU6)
День
Тоже вижу ап-тренд. Причём РИ идёт вниз, от уровня сопротивления по тренду к уровню поддержки.
О деталях можно спорить, но ясно, что уровень 89 875…
Прикольно! Ставлю координату 89 875 – уровень выставляется на 89 876,10.
Такая же фегня с уровнем 83 005.
Ладно. Сейчас это не принципиально. Главный вывод – уровень 89 875 будет пробит.
Следствие по делу: как РИ окажется в нижней половине интервала базы, так к гадалке не ходи – снова нижнюю границу интервала базы, уровень 85 500, протестирует.
15 мин.
До верхней границы интервала базы (уровень 93 850) РИ не дотянул, раньше планку нашёл, разворачиваться вниз стал. О чём свидетельствует Параболик (выше МА). Негатив.
На этом, на сегодня, всё.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Обзоров про «коммоды» и сырьевые валюты сделать не получается – не успеваю графики с разметкой восстанавливать.
Вопросы? Пишите. Отвечу.
Кстати. Про “хасидов” и “саудитов”. (примета, типа)
Индекс СиПи вырастет? Плевать на него!
А вот с ценой нефти что делать?! Нам без неё, высокой, туго приходится..
****
До завтра!
