Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 04 февраля с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
К завершению пятничных торгов пыл покупателей поостыл.
Везде одна и та же заноза — примета против роста.
Но всем на это плевать. Первыми в шеренге плюющих на примету — сами Индексы.
(это из Вечерних заметок)
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
фСиПи вырос, но…. Очень смущает новый тренд (синие линии). Тоже ап-тренд, однако, если принять его как рабочий вариант, фСиПи сейчас — под уровнем сопротивления. Верхняя граница коридора тренда.
Сегодня не будет «только рост»?!
Факт
Наметилась лёгкая коррекция – на рисунке представлено два её возможных варианта.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Январские гэпы закрыты. Согласно прогнозу. Потому можно рассчитывать, что и вчерашний гэп будет закрыт.
Однако, фСиПи — в ап-тренде. Потому расчёт может быть на то, что ниже 2 270 п. фСиПи не увидим, что оттуда будет разворот вверх.
А сразу вверх? Разве нельзя? … Можно. Но, более вероятно, что сначала закроют пятничный гэп.
Итог
Коррекция сейчас была бы очень кстати. Заодно бы гэп бы закрыли.
Можно и просто вбок пойти, чтобы рынок “остыл”.
Но не “только рост”. Самый маловероятный вариант.
Конечно, на рынке всё может быть, даже самый маловероятный вариант, но… Но зачем тогда тратить столько усилий, пытаясь осмыслить ситуацию и предусмотреть её последствия, если считать любое возможное событие равновероятным?
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Непонятно то. То ли “теперь – только рост!”, то ли – “наверх хода нет!”
И, главное, можно обосновать и то, и другое.
И обосновывают.
Напрягает, что задним числом обосновывают, объясняя, отчего и почему. Сразу повылазили пророки, которые, оказывается, давно ещё говорили, что выбор президентом Д.Трампа – позитив для фондовых рынков.
Не говорю, что они врут. Но… Где все те, кто про крах говорил? Кто рекомендовал перед оглашением результатов выборов всё продать, а лучше – всё зашортить? Ведь только их было слышно. Везде. И в соцсетях, и в специзданиях, и в средствах массовой информации.
Так сейчас куда? Что вы тогда верно сказали – ладно, ладно, возьми с полки пирожок. Сейчас – можно конкретнее?
Нельзя. Сейчас – понимай как хочешь. Потом – опять скажут “как я и говорил, ….”
Сам что думаю? Думаю, что пузырь достаточно надулся, чтобы уже лопнуть. Повод – найдётся.
Индекс Доу-Джонса
Аналогичный случай. Только с построением тренда экспериментировать не приходится – годится тот, что и был.. Согласноему и вывод, со стрелочкой.
Может, и ошибочный. Но – ормльно, пришло время разворота вниз. По крайней мере, вероятность разворота вниз сейчас крайне высокая. Не в пример вероятности варианта пробоя уровня сопротивления, и выхода из коридора ап-тренда наветх.
Означает это то, что прогноз “теперь-только-рост” не вполне объективен. Не всё за рост рынка акций. Возможны, и не менее вероятны, альтернативные варианты.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
В новом году — только рост. Рост — всех. Наши — больше.
“Наши – больше”. Может, поэтому наши российские фондовые индексы корректируются, не в пример амриканским?
Сейчас одним из аргументов тех, кто “всё за рост” россиского рынка акций вовсю используется прогноз продолжения “трампоралли”. Как будто не знают и не помнят, что корреляция между ними не всегда была прямой: смотрите период 2011 ..14 годов.
Тогда тоже никто не верил в подобное. Тогда тоже радовались как дети каждому новому обновлению исторического максимума индексом СиПи.
Не помогло.
Однако, смотрим каждый Индекс отдельно.
Индекс СиПи
Истощается потенциал роста. Вполне может оказаться, что по итогам месяца увидим чёрную свечу.
Просто потому, что февраль — месяц даун-трендов (с).
Стрелочки нет, потому что это не прогноз, а оценка ситуации. Осторожно-оптимистическая.
Может быть продолжение роста? Ответ философский: всё может быть. Недавно, в 2014 г., Индекс поднимался выше этого уровня сопротивления по тренду. Потом вернулся вниз.
Всё может быть. Однако, неплохо бы быть готовым к снижению фондовых индексов США. Самый подходящий уровень для разворота вниз.
Индекс ММВБ
Согласны, что начало месяца дало подтверждение ранее сделанной оценке ситуации?
Про стрелочку вниз сейчас разговора нет, однако, можно призадуматься о перспективе «боковика со сползанием».
Скорее, не боковик, а разворот вниз.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Поленился даун-тренд строить. Успеется, если горизонтальный уровень сопротивления 1 195 п. будет пробит.
Пока только многозначительные намёки на рост. Ими всё может и закончиться.
Или опять будет долгая «консолидация», как это было большую часть прошлого года. И надо будет строить новый ап-тренд.
На что будем надеяться? .. Рано решать. Не все графики посмотрели.
Не получается рост. Может, и временно, но…
Не всё за рост, как видите. Совсем не всё, оказывается.
Переходим к Недельным графикам.
И только на нашем рынке – коррекция.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Как ни странно, Индекс даже не протестировал уровень сопротивления по тренду. Сразу вниз пошёл.
Вот и сейчас — никаких тому гарантий. Прямо хоть тренд перестраивай. Или верхнюю границу его коридора вниз сдвигай.
Добрался-таки Индекс до верхней границы коридора ап-тренда. Дальше что?
Если рассуждать формально, то… Высвечивается один и тот же наиболее вероятный вариант на Месячном, на Недельном, и на Дневном графиках. Вариант с разворотом вниз.
Посмотрим, какой вариант выберет рынок.
Индекс ММВБ
Развернулся Индекс вниз от промежуточного (?) уровня сопротивления по ап-тренду.
Теперь может быть не рост, а коррекция до промежуточного уровня поддержки по тренду. Т.е., примерно до 2 170 п.
Более чем вероятный вариант. То, о чём говорили в комментарии к Месячному графику. Так там и получится «боковик со сползанием».
Пробит промежуточный уровень поддержки по тренду. Медианный уровень, что немаловажно.
Теперь прогноз – снижение до нижней границы коридора тренда, до, примерно, 2 100 п.
Месячному графику не противоречит.
Ситуация на Дневном графике. (смотрим в Вечерних заметках)
Индекс ММВБ — минус 0,35%
По крайней мере, мы теперь знаем, что Индекс идёт по даун-тренду — уже дважды было касание в моменте уровня поддержки именно этого, понижательного, тренда.
Прогноз негативный.
Если “снижение до, примерно, 2 100 п.” – динамика точнее точного по даун-тренду.
На следующую неделю потенциала снижения хватит с избытком.
Индекс РТС
Двойной уровень сопротивления. Главный — горизонтальный, 1 200 п. Сработал. Сделал своё чёрное дело.
Оказывается, всё совсем не «просто». И не «только». Есть варианты. И какой из них, с технической точки зрения, как минимум, равновероятных, реализуется — гарантировать не получается.
Ко всем рассмотренным Индексам относится.
Отскок ждёте? Ндейтесь.
Однако, что интересно, глядя на этот график, разговор плавно меняет тональность с “теперь-только рост!” на “вероятно, будет отскок вверх”. (почувствуйте разницу)
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
Самый главный вывод на рисунке уже есть — РИ не смог вернуться в базу «D».
Хотя там и явный ап-тренд, и все дела.
Это к вопросу о наклонных уровнях, о трендах. Сегодня есть, а завтра»ррраз!» — и нет.
Или наоборот. А мы стоим, как умные, с широко раскрытым ртом, и только руками разводим: — Ну как же так?! Всё же было за! .. (и поминаем добрым ласковым словом кукловода)
Хорошо сказано. Особо отметим, что и в этот раз РИ не смог вернуться в базу «D».
Волна снижения в коридоре ап-тренда ещё не завершена. Цель (первая?) – середина транзитного интервала, уровень 114 970.
Не получается оптимистического прогноза.
Но надеяться на рост – можно. Имеем право.
Чтобы рассчитывать на рост (а не просто надеяться) – аргументов явно недостаточно.
15 мин.
Техника – за снижение РИ. Пусть это всего лишь “просто коррекция”. Пусть пока что всего до 116 300.
Даже путь в тысячу ли начинается с первого шага.
千里之行始於足下。
— Глава 64, строка 12
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
