Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 05 февраля с.г.
Смотрим Месячные графики.
Повтор старого-старого комментария.
Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?
Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!
Мрак какой…
Всё – вверх. И даже цена золота. Вместе с ростом индекса СиПи. Это как? В качестве “защиты”?
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Однако, пробит двойной уровень сопротивления. В том числе — широко известный в узких кругах горизонтальный уровень 1 205$. Теперь, говорят, только рост.
Был бы сейчас конец месяца — наверное, такой вывод о «только росте» был бы вполне безаппеляционный.
Однако. Однако, месяц только начался. Всё может круто измениться.
Всё может круто измениться, даже если бы цена золота уже поднялась бы к следующему уровню сопротивления. А она этот-то еле пробила, и оторваться от него не может. Пусть и «пока».
Оторвётся, стартанёт вверх — тогда и поговорим про только рост. А пока, в лучшем (для кого?!) случае — фифти-фифти.
Медь
Вернулись к модели расширяющегося треугольника. Теперь – только рост. Есть где разгуляться. Позитив. Для рынка акций. В порядке взаимности.
Кстати. В предыдущих Обзорах решил проверить эту связку динамики цены меди и фондовых индексов развивающихся стран, о чём так часто пишут в учебниках и аналитических.
Ответ: в общем — да. Но есть о чём задуматься — совсем не всё по учебнику. (впрочем, на то они и учебники, чтобы упрощать проблему до ясности даже школяру).
Однако, сама иллюстрация за последний год.
Откуда такое расхождение?! Кто врёт?!
Посмотрел эту связк с другими фондовыми Индексами – везде цена меди выросла явно опережающим образом. Бежит впереди паровоза.
Ещё один пример – Шанхайский индекс.
Неоднозначная картина. Тема для академического исследования. В качестве иллюстрации к книге “Фондовый рынок? Это очень просто!” никак не годится.
Оставим эту красоту для любителей поговорить. Будет им о чём.
Нефть
Цена пошла вдоль уровня сопротивления по тренду. Под ним.
Можно надеяться на рост? Можно. Если цена уровень поддержки 52,40$ за баррель не пробьёт. Тогда — нескоро.
Переходим к Недельным графикам.
Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.
Цена золота продолжила рост.
Цена закончила “коррекцию-консолидацию”, и рванула вверх.
Цена нефти шла вверх, да вдруг передумала. Вниз посмотрела?!
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Уровень сопротивления 1 213$ — пробит. Теперь видим «бычье поглощение». Теперь делаем вывод, что..
А если пробой уровня 1 213$ опять ложный? Хороший пробой, но…
Так да, или … Да?
Да. Теперь … Можно обозначить ещё один горизонтальный уровень сопротивления. Просто поиграться-посомневаться.
Важнее этот “загадочный” откат вниз. Если “теперь-только рост” – он совсем не к месту.
Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Не разворотная ли это фигура “алмаз”? Очень вовремя – время коррекции. До 1 228$, примерно.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки берём график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Возможно, что неправ, что надо было стрелочку вверх рисовать.
Впрочем, эта неправота скоро вскроется, если она есть — как только цена золота поднимется выше 1 222$.
Однако, имейте ввиду, что не менее вероятно снижение цены золота, «просто коррекция», ниже 1 215$…
Итог
Никакой коррекции не было, а потом вдруг “ррраз!” – и цена ушла из коридора ап-тренда.
Теперь что, даун-тренд будет?! Или …
Или новый, более пологий, ап-тренд. Если цена золота обновит локальный максимум. Только насколько это реально, если только что, на 5-мин. графике, выяснили, что цена золота “недокорректировалась”.
Даже если будет снижение “всего лишь” до 1 228$, обновление локального максимума станет маловероятным вариантом. Т.е., это не исключено, но будет сильно “потом, как-нибудь”.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Цена золота подошла к границе с интервалом базы. Что мы знаем про этот уровень? Что граница интервалов, по определению, – самый прочный уровень.
В данном случае – практически нетронутый, ранее давно не пробивавшийся. В октябре проявил себя при подходе цены сверху – цена коснулась его в моменте, после чего ушла вверх. Строго по технике.
Сейчас цена подошла к этому уровню снизу. И – не прошла его, откатилась вниз.
Какие у нас основания считать, что цена безусловно и безоговорочно поднимется выше? Недельный график? Месячный? Часовой? 5-минутный?
Медь
Цена меди пошла вниз. Ну надо же…
Следующая свеча — белая? И на рынке акций — только рост?
Или?
С очерёдностью всё впорядке – на этой неделе была белая свеча. Всё за рост. (с такими вещами не шутят!)
Позитив. Но…
Следующая свеча — чёрная?!
Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.
5 мин.
График и комментарий к нему – из пятничных Вечерних заметок.
Позитив, конечно. Только бешеный. И тренд такой же. А другой — так ещё хуже. Этот хоть как-то.
Однако, так и хочется стрелочку вниз нарисовать, да? Нельзя. Нарисовались уже.
Только если всё (совсем всё) вниз пойдёт. Рынок акций — в первую очередь.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Ап-тренда нет. Даун-тренд есть, но параметры его неизвестны, о них можно только догадываться.
Что понятно, так это то, что будет ретест локальных минимумов.
А это значит, что прогноз для рынка акций, на ближайшие дни, явно неблагоприятный.
Итог
Всё пошло не по прогнозу. Кроме российского рынка акций.
Прогноз “теперь-только рост” слишком очевиден, чтобы рисовать стрелочку вниз. Но…
Гэп надо бы закрыть.
И вообще: когда всё чересчур уже очевидно – это настораживает. Что “всё за рост!” (как в случае с ценой меди), что “всё за вниз!” (как в случае с Si)
Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.
Нефть
Разметку по ап-тренду, видимо, действительно придётся менять, потому что цену 60$ за баррель мы, скорее всего, долго ещё не увидим. По крайней мере, можно принимать ставки на пари, что цену 52,40$ мы увидим много раньше 60-ти.
В следующий раз оставим на рисунке только новую разметку. если всё останется также.
Цена нефти – под уровнем сопротивления по тренду. Давно уже. Пора отлипать, идти к уровню поддержки.
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
56,80$ за баррель — это верхняя граница интервала базы. Допрыгались. Откуда ещё идти вниз, как не с этого уровня?!
Факт
Если посчитать эту динамику последних нескольких часов торгов “просто коррекцией”, и ещё смухлевать с дополнительным уровнем поддержки по ап-тренду снизу, то…
То цель коррекции – 56,40$ за баррель.
Однако, цена нефти ушла из коридора ап-тренда вниз. Имеем все основания говорить про разворот, и строить даун-тренд.
Уровень поддержки по ап-тренду можно клонировать только вверх, показывая новые и новые уровни сопротивления. Но не вниз. Этот, первый, уровень поддержки по ап-тренду, определивший все параметры тренда, – он последний. Или первый. Как угодно. Ниже его тоже могут быть уровни, но это будут уровни совсем других трендов.
Это к тому, что коррекция может увести цену нефти ниже 56$ за баррель.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Ап-тренд? Ап-тренд. Коррекция? Коррекция. Пусть и «просто коррекция», но … Тем не менее.
Прогноз негативный.
Итог
Ну не ап-тренд же строить! Тем более, что этот рывок вверх в прошедшие четверг…пятницу – типичная волна роста в коридоре тренда (крутой подъём, и узкий коридор).
Прогноз негативный.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Опять цена не смогла зайти в вышележащую базу.
Это, конечно же, не причина идти вниз, но повод — солидный. (про настоящие причины того или иного движения мы, всё равно, можем только догадки строить)
Обратно на уровень 55$ за баррель?! .. Почему бы и нет, если более крупные тайм-фреймы объявили а) прогноз — снижение, б) цель 52,40$ за баррель.
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
