Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 05 февраля с.г.

Смотрим Месячные графики.

Повтор старого-старого комментария.

Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?

Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!

Мрак какой…

 

Всё — вверх. И даже цена золота. Вместе с ростом индекса СиПи. Это как? В качестве «защиты»?

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Однако, пробит двойной уровень сопротивления. В том числе — широко известный в узких кругах горизонтальный уровень 1 205$. Теперь, говорят, только рост.

Был бы сейчас конец месяца — наверное, такой вывод о «только росте» был бы вполне безаппеляционный.

Однако. Однако, месяц только начался. Всё может круто измениться.

Всё может круто измениться, даже если бы цена золота уже поднялась бы к следующему уровню сопротивления. А она этот-то еле пробила, и оторваться от него не может. Пусть и «пока».

Оторвётся, стартанёт вверх — тогда и поговорим про только рост. А пока, в лучшем (для кого?!) случае — фифти-фифти.

Медь

Вернулись к модели расширяющегося треугольника. Теперь — только рост. Есть где разгуляться. Позитив. Для рынка акций. В порядке взаимности.

Кстати. В предыдущих Обзорах решил проверить эту связку динамики цены меди и фондовых индексов развивающихся стран, о чём так часто пишут в учебниках и аналитических.

Ответ: в общем — да. Но есть о чём задуматься — совсем не всё по учебнику. (впрочем, на то они и учебники, чтобы упрощать проблему до ясности даже школяру).

Однако, сама иллюстрация за последний год.

Откуда такое расхождение?! Кто врёт?!

Посмотрел эту связк с другими фондовыми Индексами — везде цена меди выросла явно опережающим образом. Бежит впереди паровоза.

Ещё один пример — Шанхайский индекс.

Неоднозначная картина. Тема для академического исследования. В качестве иллюстрации к книге  «Фондовый рынок? Это очень просто!»  никак не годится.

Оставим эту красоту для любителей поговорить. Будет им о чём.

Нефть

Цена пошла вдоль уровня сопротивления по тренду. Под ним.

Можно надеяться на рост? Можно. Если цена уровень поддержки 52,40$ за баррель не пробьёт. Тогда — нескоро.

Переходим к Недельным графикам.

Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Цена золота продолжила рост.

Цена закончила «коррекцию-консолидацию», и рванула вверх.

Цена нефти шла вверх, да вдруг передумала. Вниз посмотрела?!

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Уровень сопротивления 1 213$ — пробит. Теперь видим «бычье поглощение». Теперь делаем вывод, что..

А если пробой уровня 1 213$ опять ложный? Хороший пробой, но…

Так да, или … Да?

Да. Теперь … Можно обозначить ещё один горизонтальный уровень сопротивления. Просто поиграться-посомневаться.

Важнее этот «загадочный» откат вниз. Если «теперь-только рост» — он совсем не к месту.

Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Не разворотная ли это фигура «алмаз»? Очень вовремя — время коррекции. До 1 228$, примерно.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки берём график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Возможно, что неправ, что надо было стрелочку вверх рисовать.

Впрочем, эта неправота скоро вскроется, если она есть — как только цена золота поднимется выше 1 222$.

Однако, имейте ввиду, что не менее вероятно снижение цены золота, «просто коррекция», ниже 1 215$…

Итог

Никакой коррекции не было, а потом вдруг «ррраз!» — и цена ушла из коридора ап-тренда.

Теперь что, даун-тренд будет?! Или …

Или новый, более пологий, ап-тренд. Если цена золота обновит локальный максимум.  Только насколько это реально, если только что, на 5-мин. графике, выяснили, что цена золота «недокорректировалась».

Даже если будет снижение «всего лишь» до 1 228$, обновление локального максимума станет маловероятным вариантом. Т.е., это не исключено, но будет сильно «потом, как-нибудь».

Дневной график с «базовой» разметкой.

Цена золота подошла к границе с интервалом базы. Что мы знаем про этот уровень? Что граница интервалов, по определению, — самый прочный уровень.

В данном случае — практически нетронутый, ранее давно не пробивавшийся. В октябре проявил себя при подходе цены сверху — цена коснулась его в моменте, после чего ушла вверх. Строго по технике.

Сейчас цена подошла к этому уровню снизу. И — не прошла его, откатилась вниз.

Какие у нас основания считать, что цена безусловно и безоговорочно поднимется выше? Недельный график? Месячный? Часовой? 5-минутный?

Картинки по запросу ответ отрицательный

Медь

Цена меди пошла вниз. Ну надо же…

Следующая свеча — белая? И на рынке акций — только рост?

Или?

С очерёдностью всё впорядке — на этой неделе была белая свеча. Всё за рост. (с такими вещами не шутят!)

Позитив. Но…

Следующая свеча — чёрная?!

Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

График и комментарий к нему — из пятничных Вечерних заметок.

Позитив, конечно. Только бешеный. И тренд такой же. А другой — так ещё хуже. Этот хоть как-то.

Однако, так и хочется стрелочку вниз нарисовать, да? Нельзя. Нарисовались уже.

Только если всё (совсем всё) вниз пойдёт. Рынок акций — в первую очередь.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Ап-тренда нет. Даун-тренд есть, но параметры его неизвестны, о них можно только догадываться.

Что понятно, так это то, что будет ретест локальных минимумов.

А это значит, что прогноз для рынка акций, на ближайшие дни, явно неблагоприятный.

Итог

Всё пошло не по прогнозу. Кроме российского рынка акций.

Прогноз «теперь-только рост» слишком очевиден, чтобы рисовать стрелочку вниз. Но…

Гэп надо бы закрыть.

И вообще: когда всё чересчур уже очевидно — это настораживает. Что «всё за рост!» (как в случае с ценой меди), что «всё за вниз!» (как в случае с Si)

Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.

Нефть

Разметку по ап-тренду, видимо, действительно придётся менять, потому что цену 60$ за баррель мы, скорее всего, долго ещё не увидим. По крайней мере, можно принимать ставки на пари, что цену 52,40$ мы увидим много раньше  60-ти.

В следующий раз оставим на рисунке только новую разметку. если всё останется также.

Цена нефти — под уровнем сопротивления по тренду. Давно уже. Пора отлипать, идти к уровню поддержки.

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

56,80$ за баррель — это верхняя граница интервала базы. Допрыгались. Откуда ещё идти вниз, как не с этого уровня?!

Факт

Если посчитать эту динамику последних нескольких часов торгов «просто коррекцией», и ещё смухлевать с дополнительным уровнем поддержки по ап-тренду снизу, то…

То цель коррекции — 56,40$ за баррель.

Однако, цена нефти ушла из коридора ап-тренда вниз. Имеем все основания говорить про разворот, и строить даун-тренд.

Уровень поддержки по ап-тренду можно клонировать только вверх, показывая новые и новые уровни сопротивления. Но не вниз. Этот, первый, уровень поддержки по ап-тренду, определивший все параметры тренда, — он последний. Или первый. Как угодно. Ниже его тоже могут быть уровни, но это будут уровни совсем других трендов.

Это к тому, что коррекция может увести цену нефти ниже 56$ за баррель.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Ап-тренд? Ап-тренд. Коррекция? Коррекция. Пусть и «просто коррекция», но … Тем не менее.

Прогноз негативный.

Итог

Ну не ап-тренд же строить! Тем более, что этот рывок вверх в прошедшие четверг…пятницу — типичная волна роста в коридоре тренда (крутой подъём, и узкий коридор).

Прогноз негативный.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Опять цена не смогла зайти в вышележащую базу.

Это, конечно же, не причина идти вниз, но повод — солидный. (про настоящие причины того или иного движения мы, всё равно, можем только догадки строить)

Обратно на уровень 55$ за баррель?! .. Почему бы и нет, если более крупные тайм-фреймы объявили а) прогноз — снижение, б) цель 52,40$ за баррель.


На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

 

Читайте также:

Добавить комментарий