Внешний фон

Общий знаменатель – график фьючерса индекса СиПи.

(график самого Индекса потом посмотрим, а сейчас – именно как символ того, что было в пятницу вечером)

Именно под таким углом и будем рассматривать все прочие графики.

Начнём с азиатского рынка акций.

Китай

В лучшем случае – “боковик”. В самом лучшем случае.

Возможно, потом, как-нибудь, Индекс продолжит рост до верхней границы интервала базы (уровень 1 397 п.). И сейчас бы мог, чего уж тут осталось-то, но…

Не отреагировать на демарш фондовых индексов США – немыслимо. Надо. Придётся. Плюс новая напасть (беда не приходит одна) – сегодня вышла крайне негативная статистика.

Учитывая близость к верхней границе интервала, при таком негативном сочетании обстоятельств, Индекс может не просто сделать коррекцию, а совсем развернуться вниз, с чувством исполненного долга.

И так уже – почти что подвиг. Можно и расслабиться.

Япония

При всём уважении к самурайским традициям…

Не смогут проигнорировать. Хотя для роста технических предпосылок – предостаточно. Для роста, хотя бы, до середины интервала базы (уровень 16 312 п.).

В другое бы время бы.. Под корень рубят!..

Возможно ли, что в понедельник будет “несмотря ни на что”? Возможно. Почему же невозможно? Но вероятность – минимальная.

И ещё одно соображение, упомянутое в комментарии к предыдущему графику: а смысл геройствовать, когда середина интервала практически уже достигнута? Нет, хорошо бы, конечно, ещё на 2..3% вырасти. Но как?!

Будем надеяться, что всё обойдётся, само рассосётся? Хорошо. Будем. Но готовиться надо именно к негативному варианту.

Смотрим итоги торгов на европейском рынке акций.

Весь день динамика была позитивной. Не то, чтобы “через тернии к звёздам”, однако напрягали только акции банков, постоянно оказывавшихся в “красной зоне”.

Закончилось всё достаточно печально. Рынок не рухнул, какие-то фондовые индексы так и остались в плюсе, однако снижение было значительным.

В вечерних заметках ситуация рассматривалась более детально. Сейчас – итог.

Германия

Пытались “выкупаться”. Но  да уж там!. Еле откачали! Так и осталась среди «наиболее прибыльных» одна акция в минусе. (было три!)

Какие уж тут намёки.. Индекс продолжает снижение. Вернее – продолжает снижение после разворота вниз.

Если бы не продолжившееся, уже после закрытия европейских бирж, снижение фондовых индексов США, можно было бы спокойно сослаться на коррекцию, нарисовать уровень поддержки по ап-тренду, и ожидать в понедельник от этого уровня разворот вверх, белую свечу, продолжение тренда, и прочая, и прочая.

Сейчас самый реальный вариант дальнейшей динамики Индекса – снижение до середины интервала базы. В лучшем случае.

Любителям строить тренды имеет смысл начать разрабатывать вариант со сменой глобального тренда.

Т.е., рассмотреть вариант с построением уровня сопротивления по даун-тренду.

Например, вот так.

Сам рассматриваю в качестве рабочего вариант с возвращением Индекса к нижней границе интервала базы (уровень 9 031 п.). (навряд ли за неделю управятся, но..)

Торги в США

Попытка выкупиться под закрытие не убедительна именно потому, что выкуплено только самое сильное падение. Снижение до 1 985 п. – это, надо понимать, нормально?

Последнее время крайне удивляет, когда фондовые индексы снижаются, но акции банков остаются в плюсе.

Было уже такое с индексом ДАКС. Теперь..

Теперь – со всеми тремя фондовыми индексами США – ни один в плюсе не остался: индекс СиПи – минус 0,41%, индекс Доу-Джонса – минус 0,36%, индекс НАСДАК – минус 0,57%.

Что удивительно само по себе – уже стало привычнм, когда индекс СиПи – в плюсе, а индекс Доу-Джонса – в минусе. Или и тот, и другой, – в минусе, индекс НАСДАК – в плюсе.

Есть над чем призадуматься, не так ли?

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Да, до 1 985 п. – это нормально. Уровень поддержки. Пройти не удалось.

Отсюда и оптимизм. Отсюда можно и вверх, да? Ведь нытики и плакальщики будут посрамлены, как всегда, да?

Навряд ли.

И вот почему.

Индекс Доу-Джонса

Не было тестирования уровня поддержки телом свечи. только “в моменте”. Этого – недостаточно, чтобы прогнозировать разворот вверх.

Не развернётся вверх индекс Доу-Джонса – не развернётся и индекс СиПи.

Не развернётся.

Ориентиры для рынка акций и всё такое прочее

Как всегда — сначала 5-мин. график, потом Дневной.

ЕвроДоллар

Впрочем… Очень оптимистичная динамика ЕвроДоллара гонит прочь мрачные предчувствия.

Очень оптимистичная динамика… Точно. Разворот вверх. Или только коррекция?! Или разворот…

Нет разворота. Рано. Разворот вверх ждать – не ранее тестирования нижней границы интервала базы (уровень 1,268. Да и то..

Кого угодно, что угодно можно заподозрить в нетехничном поведении, но только не ЕвроДоллар. Это – раз.

Два – как бы мы не называли чего “ориентирами для рынка акций”, однако первичен именно он, рынок акций. Пойдёт рынок акций вниз – снижение рынка акций не заставит себя ждать.

Но! Если торги в США начнутся с роста – не удивляйтесь. Потом, практически гарантированно, рынок США пойдёт вниз. Как и ЕвроДоллар. Однако такой вариант теперь исключить нельзя.

Разумеется, если уже с утра понедельника ЕвроДоллар не порвёт один-два уровня поддержки.

Нефть

Цена нефти обновила локальный минимум. Даже под закрытие торгов, когда рынок акция частично отыграл падение, цена нефти оставалась практически неизменной.

Всё серьёзнее, чем нам кажется.

Цена нефти идёт на середину транзитного интервала, уровень 90$ за баррель.

Теперь вспомните, когда об этом первый раз было написано. Деликатно выражаясь – давно. Ещё тогда, когда обсуждалось, как быстро цена нефти к отметке 140$ может вернуться.

Куда идёт рынок акций: Какой “вверх”?!

Но, скажете вы, ведь до этого же – шёл!

Шёл. И ладно бы, рынок США шёл. Или Европы. Им чем дешевле нефть покупать – тем лучше. А российский-то рынок акций – с чего? Российская “нефтянка” – с чего?

До поры, до времени, всё с рук сходит.

Это как в поговорке, что одного человека можно обманывать вечно, но нельзя вечно обманывать всех.

Медь

Оптимистичная динамика. Можно копировать комментарий к графику ЕвроДоллара. И про вариант с ростом фондовых индексов США в начале торгов в понедельник вечером. И всё прочее.

Очень схожий оптимизм. Но тут, в отличие от ЕвроДоллара, есть ещё одно обстоятельство, которое нельзя не учитывать при прогнозе цены меди – фондовый рынок Китая. Пойдёт вниз – цена меди любой уровень поддержки пробьёт.

Пойдёт. Пробьёт.

Золото

Такой же товар, как и прочие промышленные металлы, что бы там ни говорили про его инвестиционную привлекательность.

Негатив, негатив. И для рынка акций – негатив.

Падать, и падать..

А что странного? Вспомните 2008 г. Всё падало, и рынок акций, и цена нефти, и, представьте себе, цена золота (на 30%!!!).

Далее — про сырьевые валюты. Крепче национальная валюта — сильнее национальный фондовый рынок. Крепнет валюта — рынок растёт. (примитивно? зато работает!)

Aud/Usd         Австралийский доллар

Австралийский доллар – падает. Негатив для фондового рынка Австралии.

Снижение до середины интервала базы – это как отдай.

По крайней мере, теперь мы знаем ещё одну азиатскую фондовую площадку, которая проведёт первые дни следующей рабочей недели в “красной зоне”.

Usd/Rub                        Российский рубль

Весь день (всю пятницу) российский рубль падал, а вечером вдруг крепнуть стал. Это назло “амерам”, что ли? С чего?

Только под закрытие не удержался – опять слабеть начал.

Негатив? Негатив. Под закрытие. Заодно выяснили, почему вечером пятницы фьючерс индекса РТС не падал. (это кроме того, что скоро экспирация).

Осталось только понять, с чего российский рубль вдруг так взбрыкнул.

Коррекция. Но не разворот вниз. Давно уже было сказано, что техническая цель роста пары ДолларРубль – примерно 38,5. Туда и идёт.

Однако, может скорректироваться? Может. Можно поверить, если представить себе продолжение неудержимого роста российского рынка акций. Газпром – 140, Сбербанк – 80, фьючерс индекса РТС – 130 000..

Верите? Представляете? С понедельника?

Теперь понимаете, глядя на этот график, откуда, например, у меня (и не только у меня) было столько скептицизма по поводу ралли на российском рынке акций? Пузырь!

Кстати.

Фьючерс индекса РТС (RIU4)

В  понедельник – экспирация. Принципиальный уровень для “быков” – 125 000.

Понятно, что середина транзитного интервала – серьёзный уровень поддержки. А тут ещё Рубль поддержку оказал. Но..

Какие шансы подняться за день хотя бы до границы с интервалом базы “В”, почти на полторы тысячи пунктов? Никаких. Тогда – зачем его туда гнать, деньгами рисковать? В опционах колл со страйком 125 000 всё равно уже заведомо – зря потраченные на них деньги.

Поэтому трудно понять, отчего под закрытие торгов вечером, в пятницу…

Единственное объяснение роста под закрытие – самое простое, и потому – самое разумное: закрытие шортов.

На то было, как минимум, две причины: 1. Перед выходными. Очень многие, торгующие на ФОРТС, не переносят позы не только через ночь, но даже через клиринг. Тем более – через выходные; 2. Все уже привыкли, что перед экспирацией фРТС растёт.

Куда в понедельник? Куда и рынок акций.

(про российский рынок акций будет отдельная запись, как обычно)