Внешний фон

Обзор начнём как обычно – с Азии.

Китай

Тот самый уровень поддержки. И опять, от него? разворот вверх?

Не факт. Никаких гарантий. Есть возражения.

Странный это уровень поддержки – постоянно пробивается. была попытка заменить его двумя – один повыше, другой пониже. Не получается. Потому, может, теперь уже Индекс и пойдёт вверх, но до того может не только протестировать уровень поддержки телом свечи, но и ниже сходить.

Далее – про локальные максимумы. Они всё ниже и ниже. Уровень по середине интервала базы – серьёзный уровень и поддержки, и сопротивления. Потому все подобные танцы вокруг него обязательно заканчиваются уходом всерьёз и надолго в одну их половин интервала, пока граница интервала базы не будет протестирована.

До сих пор, с 2012 г. Индекс придерживался верхней половины интервала базы. Оттого, по аналогии, можно надеться, что так будет и впредь, и отсюда  теперь – только рост.

Два года – срок немаленький. В этом и уязвимость прогноза, что так будет всегда.

Но это – если рассуждать вообще. Если в частности, то на ближайшее время более вероятен уход Индекса в нижнюю половину интервала. Недалеко. Неглубоко. Никаких сверхъ-падений. Но, однако, середина интервала станет уровнем сопротивления надолго. Станет верхней границей нового коридора “боковика” (если текущую динамику можно “боковиком” назвать).

Более короткая формулировка: Рост Индекса будет ограничен уровнем по середине интервала, а локальные минимумы будут всё ниже и ниже. Пока Индекс к нижней границе интервала базы не сместится.

Ещё короче? Хорошо: на следующей неделе увидим, пусть и не сразу, обновление локального минимума.

Япония

Рост – с перевыполнением плана. Неожиданно, но технически претензий нет – до границы с интервалом вышележащей базы.

Теперь куда? В базу “С”? (она же теперь ближайшая)

Индекс 2 дня только этим и занимался. Не получилось. И в прошлый раз, в марте, не получилось.

И в этот раз – не получится. Вспомните, как Индекс в базу “С” попал – в результате новогоднего ралли, ноябрь – декабрь 2013 г. В январе – кубарем вниз.

То ли дело база “В”.. Ещё лучше – база А”, основная.

Потому и оттого, на следующей неделе ожидается снижение азиатского рынка акций. Не обязательно дружными рядами, чтобы каждый день “все – как один”, но.. Итог будет один.

Смотрим европейский рынок акций, фондовый рынок Германии.

Будем оптимистами, будем считать, что динамика Индекс так и ограничится этим узким коридором “боковика”.

Реально Индекс может из летнего коридора вернуться в весенний. Т.е. уйти ниже уровня 9 743 п.

Подошли к рынку акций США. Смотрим подробности пятничных торгов.

Очень невыразительная динамика. На победный рост – совсем не похоже. Хотя формально – всё хорошо, всё спокойно, волноваться не о чем, рост на 0,17% – совсем не символический.

Однако есть нюансы.

Лидеры активности (среди 500, учитываемых при расчёте Индекса), акции, занимающие первые 3 строки Таблицы, – в глубоком минусе. В том числе – акции БанкаАмерики. Акции Ситигруп – тоже в минусе (0,46%).

Вспомните, чем закончились пятничные торги для индекса ДАКС, который весь день был в плюсе, но акции банков весь день были в минусе. Падением!

Понятно, что в этот раз всё обошлось, и на следующий торговый день эту примету использовать некорректно.

Значит, оптимизм победил?

Частично. Видели, какой была в пятницу динамика фьючерса индекса СиПи? Посмотрите. Очень интересная динамика.

 

С полудня оптимизм появился. Рост фондовых индексов ждали. На открытии торгов – пик оптимизма.

Что потом, на торгах, было, иначе как разочарованием не назовёшь. Хорошо, что не упали, называется.

А ведь могли. Не зря боялись.

Так что, насчёт позитива говорить, – это ещё надо прежде крепко подумать.

Дневные графики фондовых индексов США.

Индекс СиПи

Всё хорошо. Всё замечательно. Можно надеяться.

Индекс Доу-Джонса

А вам не кажется, что.. Это при том, что попытка пробить уровень сопротивления – была.

Оптимизм.. Всё будет хорошо.. Сказка на ночь, чтобы выходные не испортить..

Не всем это удалось так же хорошо.

Ближайшие соседи США не приобрели. Потеряли. Фондовый индекс (композит) Канады – минус 0,02%. Легко отделалась.

Остальные.. Сами судите, как легко.

Всё будет хорошо, говорите? А зачем тогда пугают? Ай-я-яй…

Ориентиры для рыка акций и всё такое прочее

ЕвроДоллар

 

Был утренний оптимизм. Потом – пессимизм. Вечером – опять оптимизм. Но до утреннего ему ещё далеко

Так что, может, с житейской точки зрения, вполне понятно, почему “амеры” в минус не ушли – все очень надеялись, что они “опять выкупятся”. Учитывая, как закончились торги (см. выше), очень многие остались сильно разочарованными.

Настроение толпы переменчиво.

Ответ на немой вопрос “а почему в пятницу ЕвроДоллар полностью падение не отыграл”: потому что уровень сопротивления есть. Работает. В моменте – получалось его побивать, а закрепиться выше – нет. ЕвроДоллар идёт в базу “В” – теперь это не просто лозунг. И не просто прогноз по технике.

Идёт. Пришёл, заходит. Для рынка акций негатив.

Для тех, кто задаётся вопросом, почему же фондовые индексы США (и Европы) растут, если ЕвроДоллар уже давно вниз идёт,  – ответ простой: до поры, до времени. Не всё сразу. настроения меняются. И только потом – рынок.

Опережающий индикатор. Это вам не цена нефти. Рынок акций вверх – и цена нефти растёт. И наоборот. Тем и интересна.

Нефть

Хорошая иллюстрация ситуации на рынке акций в пятницу. Без прикрас и лишней мишуры.

Коррекция продолжится до уровня поддержки.

А может, и не до уровня поддержки, ниже уйдёт.

А может, и не коррекция.

Середина интервала, разумеется, серьёзный уровень поддержки, но ..Если рынок акций вниз пойдёт – ничто цену нефти не остановит. (если!)

Медь

Если где и есть оптимизм, то здесь.

Выскочка? От коллектива отбилась? Нет. По технике – рост. Куда ей деться? Приходится соответствовать.

Рост идёт от нижней границы интервала базы. Вот когда бы оптимизм! А потом..

С этими коррекциями легко может, ни с того, ни с сего, снова вниз вернуться, вместе со всем своим оптимизмом.

Интересная картина может нарисоваться: рост до ближайшего уровня сопротивления (как в конце апреля), потом вниз. И будет нам фигура “голова и плечи”.

Пока что всё именно к тому идёт. (вольётся в коллектив прочих ориентиров)

Золото

Как трактовать? По разному можно. И как надёжный инвестиционный инструмент, и как такой же рыночный товар, как и все прочие. Можно долго рассуждать на эту тему.

Предлагается более простой выход их непростого положения по толкованию динамики цены золота, и её связи с ситуацией на рынке акций: вернитесь чуть назад, к той части обзора, где приведён график ЕвроДоллара.

Зеркально перевёрнутая картина динамики. Обратная корреляция. Вывод – общий: торги на рынке акций США сильно разочаровали инвесторов. Вскоре, практически сразу, после начала торгов цена золота вернулась к “утренним” уровням.

Вообще говоря, сам склоняюсь к формулировке “когда денег нет, акции обесцениваются – не до цацок”. Посмотрите Месячный график.

Скрин-шот сделан в прошедшие праздники, когда готовилась тема “О чём говорят графики” (см. Рубрику Базовая инфрмация).

Рост рынка акций – рост цены золота. В 2008 г. – падение цены золота на 30 %. Период 2009..2011 гг. – рост. Потом застой и снижение. (вспоминайте, что в эти годы было с рынком акций..)

На сей момент цена золота уже возле середины интервала базы. Можно опять снижаться.

Не совсем на середине интервала? Это да. Однако, присмотритесь, локальный максимум (на Месячном графике) всё ниже и ниже.

Итого? Общее впечатление?

Свежеприготовленный негатив для рынка акций.

Теперь посмотрим на сырьевые валюты. (чем сильнее национальная валюта – тем крепче рынок акций)

Aud/Usd       Австралийский доллар

Чем выше значение пары – тем лучше.

Весь день (пятница) – только всё хуже. В американскую сессию немного полегчало, но – только самую малость. Коренного перелом в динамике австралийского доллара не произошло.

Что за фигура?! Неважно. Австралийский доллар  – на уровне поддержки. Неделю.

Что дальше? От уровня поддержки – вверх? До куда? А потом?

Итого, прогноз на неделю – снижение. Потом – падение.

Для ФР Австралии – негативный прогноз получается, однако.

Usd/Rub      Российский рынок акций

 

Чем выше – тем слабее. Американская торговая сессия для рубля прошла неоднозначно: в начале торгов рубль просто натурально рухнул. Потом – полегчало. Но принципиально это уже ничего не изменило.

Для рынка акций – негатив.

Под уровнем сопротивления. Но не идёт вниз? Пойдёт. Пробовал уже вверх – не вышло.

Тренд нарисовали? Укрепление рубля продолжится?

Может быть. И российский рынок акций вырастет? Может быть.

Может и не быть. Как ни странно, анализ графиков на различных тайм-фреймах нарисовал настолько разные прогнозы, что невольно напрашивается вывод о смене тренда.

Надо бы российский рынок акций отдельно посмотреть..

Обязательно! В следующем обзоре. Завтра.

А вы пока.. (всё равно погода ненастная) .. Посмотрите рубрику Базовая информация.

Отдыхайте!