Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 05 марта с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Только рост. Плавный, размеренный. Стабильный.
Гарантия! Только рост! Бьют себя пяткой в грудь – ручаются.
Короче говоря, все уверены в росте фондового рынка. Только рост. Уверены. Все!
Вы понимаете, чем это чревато, когда все – как один?
Одного обыграть легче, чем команду игроков.
Впрочем, это уже философия.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Ну куда ещё круче-то?!
Совсем страх потеряли, корректироваться не хотят. Тренд? Перестроил на более крутой. Можно и дальше крутизну увеличивать, только смысл сего послания в том, что Индекс — под верхней границей коридора ап-тренда.
Куда выше-то?! Как расти без коррекции?!
Факт
Всё за рост, всё. Даже ап-тренд стал круче. (чёрные линии)
Вероятность коррекции – минимальная.
Была. На тот момент. Ещё не вышла статистика из Китая.
Не конец света, но для азиатского рынка – безусловный негатив. Под который начнётся коррекция на азиатских фондовых площадках.
Что отразится и на динамике фСиПи – возможно его снижение до 2 010 .. 2 005 пп.
Попутно шарахнут и по ценам на сырьё. В первую очередь это касается цены меди. Но и цена нефти обязательно скорректируется.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Сколько не уверяй себя, что потом всё наладится, увидим ещё большой размах, данный «только рост» намекает, что началась волна роста в коридоре другого тренда, которого самого пока ещё не видно. А он уже есть.
Да и просто пора бы корректнуться, не правда ли? Не то, что торопим и желаем, а просто такой вариант динамики напрашивается сам собой, невзначай, безо всякого умысла и подспудных желаний.
Итог
Прошла ожидавшаяся коррекция. Теперь опять только рост от нижней границы коридора ап-тренда до верхней.
Это если чисто по технике, если без учёта разных неожиданных (и ожидаемых) привходящих обстоятельств.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Что может остановить рост Индекса? Уровни по даун-тренду?
Не уверен. Потому что даун-тренд логичен при снижении от верхней границы интервала базы к нижней.
Снизился. Развернулся, и пошёл в обратном направлении. При чём тут тот даун-тренд?! Если только по какому недоразумению. Теперь рост, если по технике, до верхней границы интервала базы. Так? Значит, рисуем ап-тренд.
Или не рисуем, но подразумеваем. Тем более, что Индекс, вопреки всем прогнозам, сумел прорваться в верхнюю половину интервала базы.
Теперь – только рост. Вполне вероятно, что с коррекциями. Например, прямо сейчас, обратно на середину интервала базы. Если что. Если нет – то коррекция всё равно будет. Потом. Но цель-то? Вверху.
Оптимистично? Ещё бы! Потому что такого оптимиста, как я, – ещё поискать надо!
Индекс Доу-Джонса
Теперь и этот Индекс дошёл до середины интервала. Разворотный уровень?
Про индекс СиПи тоже такая мысль была. Была, и укреплялась. Вплоть до вечера пятницы.
Или? Или индекс СиПи ждал, когда индекс Доу-Джонса к нужному уровню подтянется?
Забавно будет, если индекс СиПи “планово” корректнётся к середине интервала базы, а в это же время индекс Доу-Джонса на этом уровне развернётся вниз.
Забавно, что индекс СиПм уже разворачивался вниз. Вроде бы. Создал полную иллюзию разворота. После чего вырос. Возможно, и в этот раз так будет: индекс Доу-Джонса отступит в низ, индекс СиПи скорректируется, а к концу недели оба благополучно продолжать движение вверх уже в верхней половине интервала своих баз.
Возможно. Но не 100% гарантировано.
Кстати: значит ли “только рост” фондовых индексов США гарантию только роста российских фондовых индексов? Нет. К сожалению. Начиная с 2011 г., несколько лет были в противоходе. Могут и повторить.
И вот ещё что. Чтобы не пропадало зазря. Чтобы помнилось.
Фрагмент из Обзора недельной давности.
Всё — за рост, и только за рост. Это же очевидно.
Минуточку! Минуточку…
Ничего не хочу сказать! В смысле, ничего не хочу добавить к ранее сказанному.
Теперь – только рост, потому что теперь это всем очевидно. (как и рост цены нефти)
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Индекс СиПи — плюс 4,66% , индекс ММВБ — плюс 1,98% , индекс РТС — плюс 9,99%
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Только рост? Возможно. Даже если в границах коридора даун-тренда — вполне возможно. Рост, и не на один день, неделю, месяц.
На 5%? Всего-то?!
За день — вряд ли, а за неделю вполне можно управиться. (кстати: 2 105 п. — верхняя граница интервала базы)
Ещё выше?! Это вы уже того… Гоните. Вперед паровоза забежать хотите. Пусть сначала Индекс на эти 5% вырастет — потом и начнём с вами вместе фантазировать, куда ему идти дальше.
5 не 5, но – рост. Теперь до верхней границы коридора даун-тренда ещё меньше осталось – 3,6%. Всего-то.
Неужели за следующую неделю не дотянется?!
А что? А вдруг?
Индекс ММВБ
Верхняя граница коридора ап-тренда. Куда дальше? Ещё выше? До горизонтального уровня 1 927,5 п.?!
Может быть. Конечно же, может так быть. Только у меня к вам одна маленькая просьба — никогда не используйте термин «недооценённый» применительно к российскому рынку акций.
Можно долго рассуждать на тему фантиков, про «в долларах это совсем немного получается», но факт остаётся фактом — торгуем за рубли. В рублях Индекс — на исторических максимумах. «Только рост» образца 2009 г. стартовал с исторических минимумов. Сейчас — с исторических максимумов.
Такая маленькая разница, а последствия могут быть грандиозными.
За прошедшую неделю ничего такого заметного на графике не произошло. Индекс всё там же. Даже немного просел.
Неужели не только рост? Неужели по тем же соображениям, что в цитируемом комментарии?!
Это при том, как укрепился рубль за прошедшую неделю. Может и правда – для роста индекса ММВБ надо, чтобы его в фантиках исчисляли? Будет доллар США эквивалентен 100 рублям – индекс ММВБ сразу планку 2 000 п. штурмовать начнёт?
А мы будем смотреть, как быстро растёт индекс ММВБ, и гордиться своей Родиной, поднявшейся с колен и встающей на цыпочки.
В долларовом эквиваленте хотите помериться? Хорошо.
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Тренд, похоже, перестраивать надо. Хотя бы потому, что годы его уполовинили, коридор его вдвое уже сделали.
Или не надо? было же уже такое, когда Индекс шёл только в верхней половине коридора тренда, с осени 2012 по осень 2014 гг. С сентября до сентября. Чётко 2 года.
Так что до сентября 2016 г. время ещё есть. Или, думаете, вверх пойдёт быстрее?
Мечтать — не вредно. Но сейчас пора напрячься — Индекс как раз к середине коридора даун-тренда подходит. Во что хочешь верь, а сирена включена. Авось, учебная тревога, конечно, только как-то странно получается, если сопоставить графики индекса ММВБ и индекса РТС. Напрягают!
Фрагмент большого комментария. Именно этот, чтобы подчеркнуть значимость момента – Индекс имеет шанс вернуться в верхнюю половину коридора тренда уже в этом месяце, не дожидаясь сентября.
Нужна самая малость – продолжение укрепления рубля. И чтобы индекс ММВБ показывал только рост.
Переходим к Недельным графикам.
Индекс СиПи — плюс 1,11% , индекс ММВБ — минус 0,09% , индекс РТС — плюс 3,34%
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Вот видите! Доказано! Теперь – только рост!
До 2 052 п. считайте, что гарантировано. До цели – 1,5% роста. Вообще ничего. Раз плюнуть.
Потом – только вверх, потом – только рост.
Чуть выше уровня сопротивления по даун-тренду есть ещё уровень по ап-тренду, но кому это интересно?!
Ну, будет гарантия роста не до 2 052, а до 2 059 п., – какая разница?!
Разница в том, что уровень сопротивления – двойной. Это меняет дело. Сильно не сильно – это как посмотреть. Но – меняет. Другая оценка ситуации получается.
К тому же 2 059 п. – никак не 2 105 (верхняя граница интервала базы).
Значит, двойной уровень сопротивления гарантировано будет пробит?
О! Правильный вопрос. Без ответа.
На Месячном графике до верхней границы коридора даун-тренда ещё меньше осталось – 3,6%. Всего-то.
Всего-то.. Как там, в известном фильме? Такая маленькая птичка – а так нагадила… (узнали фильм?)
Индекс ММВБ
Только рост! И ни и..
Или — всё-таки есть предел нашему интегралу? На Месячном графике уровень сопротивления по тренду примерно 1 900 п. Вообще никак и зовут нигде. Разве это цель?!
Цель. Достигнута. Верхняя граница коридора ап-тренда. (или нет?)
В любом случае, Индекс этот уровень сопротивления увидел, и откатился вниз.
Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)
Но сначала – цитата.
В ноябре прошлого года тоже был только рост. Но не такой, как сейчас. Сейчас Индекс даже выше того максимума, полученного в ожидании предновогоднего ралли. А сейчас чего ради? На ожидании роста цены нефти?
В прошлом год — на ожидании новогоднего ралли. А сейчас..
А сейчас?
Индекс ММВБ — минус 0,43%
Планка давно достигнута. Теперь вопрос только к сроках пробоя уровня поддержки. Одного-двух.
На следующей неделе, надо полагать. Надо полагать, в понедельник..вторник.
А вы бы что бы? А вы уже ап-тренд построили, что ли? С 15 февраля начался? Если в январе – пора корректироваться, идти на нижнюю границу коридора ап-тренда.
Откуда ни отсчитывай начало ап-тренда – пора идти на уровень поддержки.
На Недельном графике ближайший – 1 846,8 п.
Теперь посмотрите ещё раз на Дневной график.
Снижение будет продолжено.
Индекс РТС
Для иллюстрации ситуации добавлен уровень по зелёному тренду. Чтобы показать неуникальность ситуации с пробоем предыдущего уровня сопротивления – такое уже было во второй половине ноября прошлого года.
Так закончилось предновогоднее ралли.
А сейчас чего ждём от рынка? Только рост?
Может, и правильно – надежда умирает последней.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIH6)
День
Теперь – только рост. До самой до верхней границы интервала базы. Всё за то.
Только не успеет – 16 марта экспирация. Ещё на 5 000 п. за 3 оставшихся дня?
15 мин.
Не видно только рост. Не видно. Более вероятна коррекция. Снижение. Обратно на середину интервала, на уровень 82 430.
Но есть тут одно “но” – перед экспирацией, обычно, фРТС правдой и неправдой вверх гнать начинают. Начнут гнать в понедельник, или в среду, с самого утра, – неизвестно. Может, до того РИ и правда успеет на 82 430 сбегать.
Пора уже на следующий контракт переходить, на RIM6. Если кому не с руки только рост под экспирацию ловить.
Что интересно – оба контракта имеют практически одинаковую динамику.
Редкость. И это обстоятельство можно удачно использовать для безболезненного перехода с контракта на контракт.
Надо будет ещё посмотреть большие тайм-фреймы – может, удастся также легко повторить базовую разметку Дневного графика.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
