Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 12 ноября с.г.
Смотрим Месячные графики
Повтор старого-старого комментария.
Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?
Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!
Мрак какой…
Две Три недели назад написано:
Всё более-менее согласованно двигается. Как положено. Кроме цены нефти. В противоходе со всем. Совсем в противоходе.
Этого не может быть, потому что не может быть никогда. (с)
Неправильно это. Так не должно быть.
Недолго так будет.
Всё уже не так. Нефть — вместе со всеми. Теперь Медь – против всех. Вверх смотрит.
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
И думать нечего — развернулась цена золота вниз. Теперь уже даже не скажешь, что в «волне роста в коридоре ап-тренда». .
Есть, правда, двойной уровень поддержки 1 205$. Сейчас цена 1 227$. Так что — интрига, господа!
Цена золота – на двойном уровне поддержки. Теперь куда? Только рост? А почему, собственно? Что изменилось в этом подлунном мире?
Не говоря уж о том, что нет непробиваемых уровней, примем просто как факт изменение наклона тренда. В этом, новом, тренде уровень поддержки только один, горизонтальный 1 205$.
Нет, это не прогноз “снижение будет”. Тем более не с приставкой “однозначно!” Достаточно понимания, что покупать сейчас золото – если только на отскок. Всерьёз и надолго может не получиться. Убыточной может идея с покупкой оказаться.
Медь
Для цены меди судьбой уготован треугольник с горизонтальной нижней стороной. Позитив, разумеется. Если смотрять далеко вдаль. Потому что сейчас самое прогнозируемое направление — обратно на основание треугольника.
К тому есть несколько предпосылок.
- Цена коснулась «в моменте» уровня сопротивления по тренду (который сторона треугольника), и откатилась вниз.
- Цена «увидела» горизонтальный уровень сопротивления.
- После таких свечей положено корректироваться. Даже с учётом, что тело свечи была изначально больше, т.е., инструмент как бы остыл.
По поводу «цена ушла из коридора даун-тренда вверх, и теперь только рост» — себе не врите, хотя бы. Хотя бы потому, что месяц ещё не закончился.
Цена не просто «увидела» горизонтальный уровень сопротивления 2 503$. Она ещё и отступила от него вниз.
Так почему бы не продолжить “коррекцию”?
Нефть
Верится в снижение до горизонтального уровня поддержки 35,90$ за баррель сейчас сильнее, чем прежде.
Но — однако: есть ещё промежуточный горизонтальный уровень поддержки 42$ (примерно, плюс-минус). До него дойти — пусть и не 100% гарантия, но что-то около того.
Как вам прогноз снижения на 5..6% вниз? Чуть ли не с фирменной гарантией?
(а что? до 42$ — всё пооптимистичнее, чем сразу армагедонить про 36$ за баррель, да?)
Дошла цена до промежуточного горизонтального уровня поддержки 42$. В моменте. Можно ли считать это разворотм цены нефти вверх? Нет, разумеется.
Кстати, была бы более оптимистическая оценка ситуации, если бы цена сейчас на этом уровне поддержки стояла. Вероятность отскока вверх была бы выше. А так .. Будем ждать тестирование уровня телом свечи.
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.
Цена золота в даун-тренде, но! Подошла к уровню поддержки.
Цена меди ушла из даун-тренда наверх, так и не сформировав новый тренд, ап-тренд. Не успела. Или просто пошалила. Сейчас не скажешь.
Цена нефти тоже подошла к уровню поддержки..
Теперь – всё вверх?!
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Все цели роста исполнены. После чего цена золота вниз пошла.
И на этом была поставлена жирная точка с хождением в ап-тренде.
Рост ещё может быть — цена золота может ещё развернуться вверх, на нижней границе коридора даун-тренда.
Но … Однако, Месячный график говорит про незаконченность снижения. Цель там 1 205$.
На Недельном тоже есть уровень поддержки. Поближе: 1 213$. Учитывая, что цена «видит» горизонтальные уровни (посмотрите, как чётко лежит на уровне голова чёрной свечи), дело не обойдётся без тестирования горизонтального уровня поддержки. Пусть и в моменте.
Пробит горизонтальный уровень поддержки 1 213$. Уровень поддержки по даун-тренду тоже пробит.
Цена ушла ниже двойного уровня поддержки. Вот так-то.
Так-то может пробить двойной уровень и на Месячном графике. О чём и речь. Там уровень поддержки 1 205$, а закрытие недели – 1 208,2$.
Чего же тут такого невозможного?!
Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Самый вероятный вариант – обновление локального минимума. Ближайшая цель движения – “ниже 1 203$”.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
То на 1 260$ дном казалось, то, теперь, мечтаем, чтобы на отскоке цена золота хотя бы до 1 240$ дотянулась.
Шанс велик, но результат не гарантируется.
Итог
Прогноз откровенно негативный. Цель снижения ниже не только 1 205$, но и…
Просто ниже 1 200$.
Пробивая все уровни.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Сейчас бы только бы рост. Но – не “всё за то!” Даже двойное дно может не помочь.
Цена золота отправляется на середину транзитного интервала, на уровень 1 124,5$.
Медь
Однако, прогноз «Есть докуда расти. Но недолго.» может оказаться полностью сбывшимся. Сейчас — наполовину (есть докуда расти). Осталось удостовериться, что недолго.
Как и на Месячном графике, цена в расширяющемся треугольнике с горизонтальной нижней стороной. Откат вниз от уровня сопротивления «по треугольнику».
А также: цена «видит» горизонтальный уровень сопротивления.
Короче, всё — как на Месячном графике.
Оценка и прогноз ситуации одинаковые: возвращение к уровню поддержки. Начальному. Откуда цена в космос стартовала.
Вернуться наверх, пробить уровень сопротивления, – не получилось. Плохо. Подтверждает негативную оценку ситуации.
Оценка и прогноз ситуации, таким образом, остаются прежними.
5 мин.
График и комментарий взяты из Вечерних заметок.
Не получается позитивный прогноз… для рынка. В целом.
Не получается позитивный прогноз для цены меди. Даже в случае её отскока ввер, это ничего принципиально не изменит.
Да и некуда особенно скакать.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Долго же пришлось ждать этой коррекции.
Цена меди от пика уже упала на 10%, по прогнозу, упадёт ещё на столько же.
А там.. А там — посмотрите на Месячный и Недельный графики. Будет чего к чему прикинуть.
Итог
Уровень поддержки по ап-тренду не пробит, что заставляет ждать разворот вверх.
Возможно, так и будет. Однако, сейчас, после увиденного на Месячном и Недельном графиках, более вероятен другой сценарий, со снижением цены.
Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.
Нефть
Есть такой горизонтальный уровень поддержки. Ещё один. Примерно 43$ за баррель.
На Месячном графике, почему-то, такой промежуточный уровень поддержки чуть ниже — 42$ за баррель.
Но разве сейчас это принципиально? При цене 44,60$?..
Минимальная цена была 43,55$ за баррель. Не дошла цена до промежуточного уровня поддержки. Позитив?
Да, безусловно. Можно надеяться на продолжение роста.
Не роста. Отскока вверх. Доколе может отскочить? Много кто надеется, что цена снова будет тестировать уровень 52,40$.
Надежда есть. Но вероятность такого варианта какова?
Судите сами.
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Факт
То было “всё за вниз!”, то, теперь, “всё за вверх!”
И то, и другое – ошибочные, скороспелые прогнозы. (увы мне)
Кстати! А с чего вообще такой рост на неделе? С чего? Если не по график судить, а как-то иначе.
С того.
Причиной роста нефтяных цен могло быть закрытие коротких позиций
Участники торгов Нью-Йоркской товарной биржи сделали ставку на падение нефти. По состоянию на 08 ноября общее количество всех открытых коротких позиций превышало количество длинных на 29,2 тыс. контрактов, что является максимальной разницей, как минимум, за последние 2 года. <***>
Закрытие коротких позиций, скорее всего, приведет к взрывному росту цен. Вполне возможно, что вчера мы как раз-таки столкнулись с данной ситуацией, когда котировки подскочили на 5%.
А, может, наоборот? Может, такой 5%-ный рост, только спровоцирует открытие ещё большего количества коротких позиций?
Как-то мы очень недооцениваем умственные способности управляющих крупными фондами. Понятно, что богатые тоже плачут, но чтобы прогнозировать взрывной рост цены нефти будущим закрытием коротких позиций – тоже надо какое-то особое устройство мозгов иметь.
Короче, надёжнее источника информации, чем графики, у нас нет.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Был отскок вверх, по прогнозу. Только не до 46$, а до, сначала, 46,5$, потом и вовсе — почти до 47. Но…
Далее — обновление минимума.
Построение даун-тренда, естественно, сейчас совсем иное. Но — не ап-тренд же, как грезилось очень многим.
Прогноз — негативный. Первая цель снижения — примерно 44$ за баррель.
Итог
Хороший был рост. Отскок. Потенциал падения восстановлен.
Теперь можно обновить локальный минимум.
Дневной график с «базовой» разметкой.
О чём этот рисунок?
О готовности цены нефти пробить уровень 44,60$ за баррель, и надолго уйти в нижнюю половину интервала базы.
Заседание ОПЕК будет, да. Возможно, примут решени о заморозке объёмов добычи, да.
На рекордных уровнях! До сих пор все объёмы добычи только наращивали. Даже США, где вводят и вводят в строй новые буровые скважины. Все!
Ну, заморозят..
Или – не заморозят. От этого что, объём спроса на нефть увеличится?!..
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
