Российский рынок акций

Куда пойдёт рынок – можно только догадываться. Вариантов – море разливанное! Но все сводятся , в различных вариациях, к двум: вверх, или вниз. Определяем, вероятность которого выше – вот и прогноз.

В предыдущей записи, про внешний фон, определили, что вероятность снижения рынка акций выше.

Пришла очередь посмотреть на российский рынок акций.

Индекс и фавориты рынка

Чего в пятницу «быки» хотели, но рога обломали — вернуть Индекс в верхнюю половину интервала базы.

На этом, собственно, можно закончить анализ ситуации, а про прогноз написать нечто вроде «а что дальше будет, если не дураки, сами догадаетесь».

Грубо? Для «быков» не только грубо, но ещё и непонятно. В ежедневном комментарии одного уважаемого аналитика (Церих-капитал) с удивлением прочитал, что накануне «медведи» перестарались, загнав Индекс ниже ключевого уровня 1 385 п., тем самым спровоцировав новый виток роста. Теперь не знаю, что и сказать.

Впрочем…

Если свечной рисунок укладывается в модель “снижение от верхней границы интервала базы к нижней”, то почему обязательно только чёрные свечи?! Отнюдь!

Вот и пятничный “рост” – строго до уровня сопротивления. Все прочие излишества нехорошие рынок отверг.

Газпром

Очень похожая ситуация. Но.. Тут есть хорошая отговорка: «так уже было! А потом — вверх!». И это правда. Но..

Всё меняется. Попробуйте сейчас на ап-тренд, начавшийся 11 августа, сослаться. Засмеют! Сломан! А тогда, в начале прошлой неделе, все верили, что он (ап-тренд) и дальше будет живее всех живых.

Это раз. Два — отскок от уровня поддержки. Всего лишь. Надо было, по технике.

Три: свечная модель «медвежий разворотный ключ».

Сбербанк (ао)

Тоже отскок, коррекция к вчерашнему. Весьма убогая коррекция получилась. Причём все попытки вернуться в базу были весьма жёстко пресечены.

(опять-таки: не ссылайтесь на «прошлый раз», в начале августа.. )

Сбербанк (ап)

Ап-тренд, начатый в августе, закончился. теперь дело за малым – пробить промежуточный уровень поддержки 54,7 руб., и протестировать уровень 52,75 руб. (нижняя граница интервала базы).

ВТБ

Середина интервала базы. Третий подход. И – опять вверх?!

Пока что другого повода для оптимизма не видно. Видно, что этот уровень поддержки всем видно, даже тем, кто про интервалы и базы ничего не слышал. Потому цена так неохотно вниз идёт.

Однако, обстоятельства сильнее нас. Когда-то надо и вниз. Тем более, если сейчас цена под уровнем сопротивления.

Потому прогноз на неделю – умеренно-негативный: выше  уровня 3,90 коп. – навряд ли, как и ниже 3,75 коп. Но…

Если все и всё пойдёт вниз, акции ВТБ себя ждать не заставят. (если уж акции Сбербанка вниз идут, то…)

Нефтянка

Лукойл

Рано «быкам» радоваться, рано. Посмотрите, что было, и что стало, в течение одной торговой сессии.

Ничего у них, «быков», не получится. Кстати: а вам не странно, что акции «нефтянки» как-то странно растут? С 11 августа котировки Лукойла, Татнефти и прочих в обратной корреляции с ценой нефти. Не странно?!

Прогноз – очевидный: цена идёт на нижнюю границу интервала базы, уровень 1 912 руб.

Роснефть

Приметный уровень поддержки 227,0 руб. Трудно проходить уровни, про которые все знают, от которых все ждут повторение былого подвига.

В этот раз надежды оптимистов имеют мало шансов сбыться – цена развернулась вниз, и идёт вниз. В отличие от “прошлого раза”, в начале сентября, когда цена продолжала восходящее движение от середины интервала базы, начатое 11 августа.

Кстати: до сих пор, как не зажившая рана, загадка, почему в середине августа цена акции так грубо поломала технику, выйдя из базы наверх уже после разворота вниз на верхней границе интервала. По технике, надо было дойти обратно до середины интервала базы, и только потом…

Если один раз не по технике, можно и второй раз: цена так и не поднялась до середины транзитного интервала. Теперь что?Теперь – строго по технике, до середины интервала базы. И никаких “а вдруг”. Лимит на сюрпризы временно исчерпан.

Татнефть

Уровень поддержки не пробит? Не пробит. Пока. Пятница показала, как жёстко пресекается попытка роста. Хотя, по технике, почему бы и нет, от уровня поддержки?

Потому и нет, что техническая цель снижения, программа-минимум, – граница с интервалом базы “С” (уровень 222,1 руб.).

Обратите внимание – даже если оптимистично нарисовать уровень поддержки по ап-тренду, цена и в этом случае ещё имеет значительный потенциал снижения. Мало того! В этом случае цена глубоко заходит в интервал базы “С”. А там уже свои законы начнут работать.

Итого: цена заходит в интервала базы “С”. В самом мягком варианте, снижение прогнозируется до уровня 212..213 руб.

Транснефть

Граница интервалов – самый прочный уровень. На прошедшей неделе цене так и не удалось вернуться в базу из космоса. Удастся ли на следующей – во многом зависит от того, куда весь рынок пойдёт.

Но и то – не аргумент для этой акции. Очень своенравная. Одинаково умеет наказывать и лонгистов, и шортистов.

Сугубо субъективное мнение: вероятность снижения цены выше вероятности роста. Но…

Металлурги

НорНикель

Достаточно прозрачная ситуация: ясно, куда, ясно, докуда.

Ближайшая техническая цель снижения – ближайший уровень поддержки, основная – нижняя граница интервала базы. За одну неделю дойти до уровня 6 400 руб. – это навряд ли, но…

Акции НорНикеля умеют удивлять не меньше, чем акции Транснефти.

(“это в смысле, что могут вверх развернуться?”  – “нет, это в смысле, с какой скоростью умеют снижаться”)

СевСталь

Разворот вниз на верхней границе интервала базы. “Откуда ещё идти вниз, как не от верхней границы интервала базы?!”(с)

Исключения бывают. Разные бывают. Бывает, когда цена продолжает идти вверх, как будто так и надо, не замечая такого серьёзного уровня сопротивления. бывает, когда цена разворачивается вниз, но не доходит даже до середины интервала базы.

На то он и рынок, чтобы нас удивлять. Но.. Будем исходить в своих оценках и прогнозах всё-таки из правил, а не из исключений, из всяческих “а вдруг?” и “бывают же чудеса на свете”.

Потому прогноз негативный. Первая цель снижения – середина интервала базы (уровень 344,1 руб.).

ММК

Ярко выраженный оптимизм. Несмотря и не взирая. Доколе? По технике – до середины интервала базы (уровень 8,82 руб.). Реально? реально. Рост ещё всего-то на 10%. Верите? Дерзайте!

Что может помешать росту? Всё! Рыночная ситуация может помешать. так что, какими бы оптимистами не были, поставьте стоп поближе, и проскальзывание – побольше. Гэп вниз может быть совсем не шуточный.

НЛМК

Ап-тренд – все видят. Про разворот вниз – не все знают. Не все в курсе, насколько это серьёзно – разворот вниз  на середине транзитного интервала. При том, что в верхней половине интервала цене не удалось пройти выше ближайшего уровня сопротивления.

В пятницу цена вернулась в нижнюю половину транзитного интервала. На следующей неделе проверим, шутка ли это, или на самом деле так и есть. Если так и есть, то, извините, первая цель снижения – граница с интервалом базы “А” (уровень 51,5 руб.).

Про “шутку”: теперь уровень 55,9 руб. – очень серьёзный уровень сопротивления.

ПолюсЗолото

Работает уровень сопротивления 493,6 руб.

Оценка и прогноз ситуации – негативные. Ближайшая цель снижения – уровень 478,8 руб.

Телекомы

МТС

И вот торги возобновились. Падение на 10% в первый же день – повод для покупок, или продаж?

Закрыть “окно”, скорее всего, придётся. Однако, вспомните, сколько пришлось ждать закрытие “крымского” окна, и как падали цены ещё до того, как опять вверх пошли Потому..

По технике, сейчас, более вероятно неспешное снижение до нижней границы интервала базы “С”. И только потом, может быть, будет разворот вверх.

Ростелеком (ао)

Как бы не хотелось оставаться оптимистом, но ситуация достаточно прозрачная, чтобы сделать негативный прогноз.

Трудности при снижении, многочисленные отскоки вверх, подобные тому, что был в пятницу, связаны с многочисленными полочками, образованными ценой при росте.Будет пройден уровень поддержки 100,4 руб. (будет! обязательно будет!) – начнутся сложности при прохождении “того самого” уровня 98,0 руб. И т.д.

Однако, как ни крути, теперь, по технике, технической целью является уровень 88,35 руб., середина транзитного интервала.

Ростелеком (ап)

Цена идёт к нижней границе интервала базы (уровень 58,95 руб.).

Разворот вниз – состоялся. Причём состоялся задолго до достижения середины интервала базы. Признак слабости акции. Оттого и трудно ручаться, что будет отскок от нижней границы интервала базы. Реальнее – пробой уровня.

Кстати: тот случай, когда ” префы” будут снижаться быстрее “обычки”. Сейчас – всё за то.

Энергетики

РусГидро

Был уровень 0,68 руб. тем самым уровнем поддержки, стал тем самым уровнем сопротивления.

Цена зашла в базу “А”, судя по всему, всерьёз и надолго. Первая техническая цель снижения – середина интервала, уровень 0,58 руб.

ФСК ЕЭС

Тот самый уровень поддержки 0,0539 руб. Потому, дескать, теперь – только рост.

“Только рост” можно было ожидать, если бы не было пробоя предыдущего уровня поддержки. Цена обречена на снижение по всем признакам.

Россети

Отскок, причём достаточно убогий, чтобы отнестись к нему серьёзно, и ожидать продолжение роста до уровня сопротивления. Не исключено, конечно (а что вообще может быть исключено?), но..

В моменте, безусловно, всякое может быть. Однако, если по технике, цена отправляется на покорение локального минимума 0,47 руб.  (не дойдёт? а уровень 0,49 руб. пробьёт?! .. о чём и речь..)

ОГК-2

Все видят этот уровень поддержки? Все! Отсюда и трудности его пробоя.

Тогда почему вероятность снижения цены выше вероятности ей роста? Потому, что так график показывает.Четыре дня прошли насмарку, коту под хвост, – нет разворота вверх. Хотя возможности (рыночные) – были.

Кстати, на предыдущем уровне поддержки тоже все только рост ждали.

ТГК-2

Только вниз, к новым днам и днищам.

Разное

УрКалий

Трудно пробить уровень 138,3 руб. Как-никак – граница интервалов. Но.. Придётся. Придётся зайти в базу. По технике.

Хотя.. До сих пор вед, с конца августа, не зашла. Ещё и на середину транзитного интервала сходить умудрилась. Поэтому..

В понедельник – чёрная свеча. Тогда и уточним, куда и на сколько.

Распадская

“Тот самый” уровень – 16,6 руб. Не верили, что снова увидите там цену? Теперь пора не верить, что цена ниже уйдёт.

Подводим итоги.

Снижение российского рынка акций продолжится и на следующей неделе. Причём практически независимо от того, куда пойдёт мировой рынок акций (“внешний фон”). Однако есть все основания полагать, что внешний фон снижению российского рынка акций не только не будет мешать, но и поспособствует.

Проверим. Недолго остаться ждать.

Конечно, всякое может быть, но мы уже вышли из того возраста, когда на чудо надеются, на “прилетит вдруг волшебник в голубом вертолёте”. На прошлой неделе один уже прилетал. Только хуже стало.

Не те нынче вертолёты стали летать. И волшебники уже не те. Извели настоящих, вместо них “эффективных менеджеров” поставили.