Внешний фон

На понедельник прогнозов – больше чем людей. Основных групп две: 1. гэп вверх и 2. продолжение снижение. Аргументов – море, причём у всех одни и те же. Поневоле вспомнишь известную милицейскую шутку “Врёт как свидетель”. Добавлю ко всем прочим и свой вариант оценки ситуации, и свой вариант прогноза. Общий знаменатель – фьючерс индеса СиПи.   Посмотрите. Подумайте. Не отводите глаза! Этот график имеет к тому, что ждёт фондовые рынки в понедельник – самое прямое отношение. Ну – и? Думаете? …  Попутно посмотрите и все прочие графики. Начнём с Азии. Китай   Если чисто абстрактно, то из позитива – только то, что не обновлён локальный минимум. Но не обновлён и локальный максимум. И уж совсем негатив  – пятничное снижение. Уж его так выкупали, так выкупали, – а свеча, хотя и маленькая, осталась чёрной. Ну и ладно бы! Только Индекс остался под уровнем сопротивления. Прикинув и взвесив, приходим к самому вероятному по технике варианту – снижение. Если не чисто по технике – азиаты в обязательнейшем порядке с утра смотрят как накануне рынок США закрылся. Вы на график фьючерса индекса СиПи посмотрели? Вот и они придут к такому же выводу. (или вы решили, что такая пятничная динамика фСиПи – это обман зрения? или же – разводка такая, чтобы никто не догадался о последующем росте?..) Япония   Если почему и можно предположить рост индекса, так это только из соображения о коррекции к столь сильному падению. Но! Можно ведь и скорректироваться по ходу торгов – с открытия вверх, потом – вниз. Хотя… Если бы фСиПи в пятницу бы в плюс бы вышел бы.. Или динамику позитивную показал.. Тогда бы шансы на компенсационный отскок с утра утроились бы. А так .. без этого … Итого. Не ожидается. На азиатском рынке акций с утра, скорее всего, увидим если не гэп вниз, то очень заметное снижение. Смягчение напряжённости американо-украинско-российско?! Не с него, с этого треугольника, азиатские фондовые индексы вниз пошли. Даже по времени не совпадает. Не с него и расти будут. Кстати: японский индекс НИККЕЙ рос чуть ли не до последних дней. Да и Шанхайский как-то не очень, с его динамикой, коррелирует с событиями сначала на майдане, потом в Крыму. Такое ожидается начало недели, начало дня. Потом начинаются торги в Европе. Германия Вчера подробно рассмотрели итоги торгов в Европе. Зря они это. Выросли фондовые индексы когда? Тогда, под закрытие уже, как раз фондовый рынок США в рост пошёл. Кто же знал, что так всё закончится, в минусе! Что имеем? Индекс выскочил из-под заметного уровня наверх, снова сделав его уровнем поддержки. Помогла именно заметность – наверняка поверяли свои планы по очередному локальному минимуму, назначив его очередным непробиваемым. Все же в школе учились, знают, как ТА делать. Снова кстати! А что делать с тем самым трендом вверх, который все так долго рисовали? Как быть с пробитым уровнем поддержки по тренду? Не желаете ли новый нарисовать, вниз? Рано ещё Индексу вверх разворачиваться. Или .. Даже если есть желание, как его, желание, совместить с падением (снижением) индекса-фьючерса СиПи по итогам торгов? Если ещё и азиаты огоньку прибавят – совсем расти не захочется. Ещё одно соображение, по поводу Крыма и прочего: ничего ещё не успокоилось и не устаканилось. Санкции США пусть принимает, пусть передумывает – США далеко, а Европа вот она, рядом. Недаром падение началось сразу вслед за известными событиями. Не из-за Газпрома же… Незаменимых нет. А вот жизнь – одна. Пора посмотреть торги с США. Как шли. Чем закончились. Как всё это смотрится.   Мало того, что “ну вот и всё..”, так ещё и два (три?) локальных минимума один ниже другого. Тенденция прозрачнейшая, не оставляющая милостивого шанса на позитивный исход дальнейшей динамики.   В первой десятке “самых активных” – 6 акций остались в минусе. (ага, не успели в плюс выйти, как же!) Лидер, именно что нас интересующая акция банковского сектора, БанкАмерике, в весьма нешуточном минусе. Одна банковская акция. Обычно в первой десятке и вторая – Ситигрупп. Посмотрим, для интереса. Заодно и динамику увидим, как “не успели в плюс выйти”.   Самое время вспомнить самый первый график в данной записи. Так что, извините, кто куда, а фондовые индексы США в космос лететь раздумали. Им бы охладиться, им бы окунуться. Поглубже. Остальные что? А как хотите! Догадайтесь! У нас есть Дневные графики для двух фондовых индексов США. Пора их посмотреть. Индекс СиПи   Про сломанный тренд деликатно промолчим. Теперь – что: по технике от уровня сопротивления вниз, к уровню поддержки. Сколько там может натикать? Процент? Солидно! Индекс Доу-Джонса   До уровня поддержки, конечно, совсем ничего осталось. Пора в отскок? Ага. Один Индекс – вверх, другой – вниз. Ой-ли? Более вероятный вариант согласованной динамики- пробой уровня поддержки. Индексом Доу-Джонса. Но тогда и индекс СиПи может себе кое-что лишнее позволить! А почему не оба вверх? Потому. Читайте, что выше написано, не просто так же напридумано. Могут. Могут и вверх, и вбок. И даже назад. Любой вариант на рынке имеет вероятность выше ноля. Однако нам интересно выбрать наиболее вероятный, а не просто поболтать на нейтральную тему.

Ориентиры для рынка акций и всё такое прочее

ЕвроДоллар   Опережающий индикатор для рынка акций. Справедливо рос весь день, правильно предсказав позитивное начало торгов США. После чего пошёл вниз. Да, на утренние значения не вернулся. Но ..Однако после начала торгов пошёл вниз. Вниз. И динамика ЕвроДоллара – негативная.   Здесь нужно иметь ввиду и чисто технические предпосылки роста ЕвроДоллара, самого по себе, а не как индикатора чего-либо. А именно: техническая цель роста – середина транзитного интервала. Тут, как говорится, хочешь не хочешь, а надо. И очень часто недостижение технической цели – индикатор посильнее всех прочих. ЕвроДоллар уже касался нужного ему уровня, достигал “в моменте”, но не телом свечи. Потому – опять может вырасти, безо всякой корреляции с динамикой рынка акций. ЕвроДоллар может вырасти, в принципе, есть шанс, но рост рынка акций – не поддержит. Самый вероятный вариант? Середина интервала – разворотный уровень. Очень часто. Слишком часто, чтобы это можно было игнорировать, чтобы от такого варианта просто отмахнуться. К тому и идёт. Но тогда для рынка акций – совсем без вариантов. Вниз. Нефть   “Зеркало динамики рынка акций”. И такой рост. А где – соответствующий ему? Значит, врёт “зеркало”? Нет. Это – “военная премия”. Рост международной напряжённости. Способствует ли это росту фондового рынка? “- Российского рынка – да! Рост цены нефти – это всегда было сильнейшим стимулом для роста российского рынка акций!” Ага. Если взрывали нефтепровод в Нигерии. Вводили санкции против Ливии. Бомбили Ирак. Далеко от нас! А не тут, в подбрюшье.   Как ни странно, по технике – снижение. Но – потом. Пробит уровень сопротивления. Завтра – референдум в Крыму. И неважно, как там проголосуют. Результаты всё равно гораздо позже объявят. Важен сам факт референдума. Напряжённость только усилится. Усилятся и опасения инвесторов. (если они ещё остались). Итого: рост цен на нефть фондовые рынки акций не поддержит. Особенно – российский рынок акций. Именно российский – особенно. Медь   Хорошо держалась до начала торгов в США. Потом – провал. Т.е. до начала торгов ещё была надежда на позитивный результат. Почему до начала торгов всё было хорошо? Потому что “до того” в США рабочий день ещё не начался. Какие там могли быть в это время новости… Потом цена меди пошла вбок. С учётом известного оптимизма Меди, которой только дай повод вырасти, такая динамика – негатив. Негатив для рынка акций.   Цена меди – возле нижней границы интервала базы. Откуда ещё расти, если не с этого уровня? Т.е. ещё одно объяснение роста цены меди, чисто технического характера. Т.е. никак не связанного с текущей ситуацией на фондовом рынке. Цена – растёт? Растёт. Но не так, как можно было бы ожидать. Только начало разворота вверх? Возможно. Можно надеяться. Но.. Рассчитывать на рост цены меди не приходится просто потому, что она не пойдёт в противоход с рынком акций. Может быть, и не упадёт (уровень!), но про рост пока что придётся забыть. Золото   Товар инвестиционный, низкорисковый. В напряжённые моменты денежные средства с рынка акций уходят в менее доходные, но более надёжные активы. Как то: облигации и .. да, золото. Именно туда денежки и пошли. Индекс СиПи – вниз, золото – вверх.   К вопросу об Украине, Крыме, и т.п. – перекладка средств в золото началась ещё в конце прошлого года. Продолжается до сих пор. До поры, до времени, все продолжали рисовать долгосрочный падающий тренд цены золота, рассматривая этот рост как коррекцию, и шортя на каждой ступеньке. Сейчас эти разговоры заканчиваются. Дошло, наконец-то. Поздно! Или рано. В любом случае, цена уже в верхней половине интервала базы. Техническая цель роста – верхняя граница интервала базы. А это ещё совсем не скор. Потому можно прикинуть примерно-приблизительно минимальный срок снижения рынка акций, и минимальную величину этого снижения. Минимальную! (займитесь! поразите своих коллег и сотоварищей в соцсетях!..) Aud/Usd  Австралийский доллар Помните, почему смотрим? Связка: сильная экономика – сильная национальная валюта – сильный рынок акций.   Выше – крепче. Австралия! Для неё Украина и события в Крыму – что для нас волнения в Полинезии. Но ..Не рост! И пугающий провал в начале дня.   Только в начале февраля всё налаживаться стало, только рост пошёл, и – вот. Да, Австралия – это от России очень далеко. Однако – глобализация! Что сейчас. “Боковик”. По технике – продолжение роста. Т.е. рост и фондового индекса, соответственно. Потом – опять вниз. Что ещё: в понедельник глобального снижения азиатских индексов, скорее всего, ждать не приходится. Но если будет – значит, ситуация на фондовых рынках хуже, чем нам показалось. Австралия – это от России очень далеко. Общего то, что в обеих странах национальные валюты – так называемые “сырьевые”. И ещё, конечно, общий принцип для всех: сильнее валюта – сильнее фондовый рынок. Usd/Rub Российский рубль   Рубль укрепляется. Российский рынок акций растёт. Так? В пятницу, ближе к закрытию. – так. А вообще? Что с рублём? Чего ждать? (А что с рынком?)   Все неприятности, и там, “на внешнем фоне”, и у нас, начались примерно в одно и то же время, в конце прошлого года. Т.е. майдан, Крым, – это всё потом было, и нечего на них всё валить. Рубль слабеет, доллар укрепляется, индекс ММВБ идёт вниз. И чем слабее рубль, тем быстрее валится российский рынок акций. Что с майданом, что без него. В пятницу рубль укреплялся? Это которое было число? 14 марта? 12 марта границы бивалютного коридора выросли на 10 копеек. Это третье повышение границ коридора в марте. До этого, 3 марта во время резкого падения курса рубля границы были повышены на 35 копеек, 5 марта – еще на 5 копеек. На 3 марта ЦБ установил величину накопленных интервенций, приводящих к сдвигу границ операционного интервала курсовой политики на 5 копеек, на уровне $1,5 млрд (на 28 февраля она равнялась $350 млн). Величина накопленных интервенций, приводящих к сдвигу границ операционного интервала курсовой политики на 5 копеек, по состоянию на 12 марта сохранилась на уровне $1,5 млрд. Теперь смотрите: В феврале ЦБ повысил границы коридора 17 раз: 13 раз на 5 копеек, 3 раза на 10 копеек и один раз на 20 копеек. В январе ЦБ сдвигал коридор 14 раз: 11 раз на 5 копеек, 2 раза – на 25 коп. и 1 раз на 15 коп. В декабре 2013 года ЦБ повышал границы коридора восемь раз, в ноябре – семь раз, в октябре – один раз, в сентябре – три раза, в августе – шесть раз. Помогло? Не помогло даже увеличение “норматива” в 5 раз, до $1,5 млрд. Рубль слабеет, доллар укрепляется, деньги на ветер. Хотя.. Ведь кому-то они, доллары, достаются, кто рубли на доллары меняет спасибо Центробанку? Будет ли луче рублю? Фондовому рынку? По технике, посмотрите график, – нет. Пара – на уровне поддержки. Приводил уже простой расчёт – ожидаемый пик – 45 руб. за доллар. Впрочем, к чему такие пространные рассуждения об ожидаемой динамике российского рынка акций, если этому будет посвящена следующая запись (завтра)? К тому. Чтобы потом не повторяться.