Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 16 мая с.г.

Вводная часть: итоги пятничных торгов в США.

В принципе, сенсации не получилось, – про рост речи не было. Но чтобы так отчаянно упасть – это что-то нечто.

Впрочем, вполне вероятно, к такому финишу придётся привыкать – в четверг тоже обрушили Индекс на последних минутах торгов.

Чем объяснить? Самое простое, что приходит в голову, – закрытие длинных позиций. Причём – спекулятивных. Т.е., “инвесторы” – отдыхают. Акции гоняет туда-сюда спекулятивный капитал. Ситуация, знакомая всем по российскому рынку. Теперь так и за океанов?!

Остаётся вспомнить, что даже на росте фондовых индексов США в первой десятке “самых активных” акций США практически каждый день встречаются акции, теряющие за одну торговую сессию и 7, и более 10%.

Ни про какую стабильность и устойчивость роста фондового рынка, в таком случае, говорить не приходится.

Примета обещала рост рынка, рост фондовых индексов. До самой последней минуты обещала, что, по крайней мере, Индексы не упадут более. Обманула. Опять.

Рассмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Стрелочка вверх появилась только после длительных попыток найти какие-то “вменяемые” наклонные уровни. Не получилось. Только горизонтальные.

Но и потом были сомнения в последующем снижении. Пришлось смотреть ситуацию на Часовом графике.

Без стрелочек. Хотя есть сильное искушение нарисовать прогноз “снижение”.

Уровня поддержки по ап-тренду – не получилось. Зато можно очень удачно провести множество уровней по даун-тренду.

В том-то и дело, что множество. Сейчас – очередной. Ещё маленький. Ещё свою миссию не выполнил.

Может, на этот раз фСиПи уйдёт вниз. Но вряд ли сразу. Что на 5-мин., что на Часовом графиках, самый вероятный вариант – отскок от уровня поддержки, и рост до уровня сопротивления, до 2 129 п. И только потом – снижение, до 2 123 п.

Самый вероятный. Самый техничный вариант. Но..

Но не исключён и менее вероятный вариант – сразу вниз. На рынке вероятность любого варианта не равна нулю. Оттого столько неудачных прогнозов. Оттого и не может быть 100% удачных трейдов.

Однако, первоочередной рост фСиПи не означает, что в понедельник вечером сам индекс СиПи пойдёт вверх. Просто потому, что к открытию торгов в Америке фСиПи легко успевает сходить наверх, и, как раз, настанет очередь снижения.

Уровни поддержки на Часовом графике наклонные. Обновление локального уровня – почему нет? Т.е., снижение до 2 112 п. Хотя бы. Это всего-то пол-процента снижения. Никакой фантастики.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Такого ещё не было. Были “вершины” – достижение очередного максимума, потом – вниз, к очередному минимуму. Но чтобы целую неделю – вбок?!

Ага. Консолидация. Перед чем?

Из обоснований позитивного варианта, с ростом в понедельник, есть только – “теперь очередь белой свечи”. Но – до уровня сопротивления.

Всё те же 2 129 п., как предел мечтаний.

Напрасно так думаю? Это – консолидация перед ростом? Возможно. Всё возможно. Но..

Индекс Доу-Джонса

Бальзам на сердце тех, кто ждёт только рост – Индекс на уровне поддержки. Но..

Выбор вариантов невелик – или вверх, или вниз. Вместе с индексом СиПи, а не порознь. Но..

Но если увидите пробой уровня поддержки – вы знаете, куда и на сколько процентов.

Однако, пора переходить к основной теме нашего повествования.

Тайм-фрейм «Месяц»

За «отчётный период» Индексы пошли, натурально, вразнос. Кто куда. Не как мы успели привыкнуть: “мы – лучшие!”. (увы!)

Индекс СиПи — плюс 1,94%, индекс ММВБ — минус 1,34%, индекс РТС — плюс 2,13%.

Посмотрим детально.

Индекс СиПи

Всё ждём падение… Понятно, почему: если с 2012 г. считать, то уже четвёртый год – тот самый “только рост”. Если с 2009 г. – седьмой.

О том, что последнее время тренд уже не тот, не такой крутой, — давно речь идёт. Особенно это заметно на Недельном графике.

Сейчас отметим только одно — ап-тренд сохраняется, и ничего странного в том, что индекс СиПи продолжит рост и далее, — нет. В целом. Стратегически. В долгосрочной перспективе.  Что для истории снижение индекса СиПи на 50..60 пунктов?  Ничто.

Это в среднесрочной перспективе – чувствительно. А с точки зрения вечности – ничто.

Переходим к графику индекса ММВБ.

Что прикажете думать? Что это – не разворот вниз? Ладно. Тогда прикиньте, хотя бы приблизительно, вероятность пробоя, в ближайшее время (май-июнь), уровня сопротивления 1 702,9 п.

В этом месяце попытка уже была. Не засчитана.

И ещё – чем дольше оттягивается коррекция (назовём это так), тем ниже уходит уровень поддержки.

Поговорим про индекс РТС.

Только рост? До уровня сопротивления? До верхней границы коридора даун-тренда?

А предыдущем Обзоре график был несравненно оптимистичнее – не было этого хвоста сверху. Зато был следующий комментарий (курсивом): Рост, рост, только рост. До  1 235..1 240 п.  ближайшее время.

Как?! А как же.. Как же, если «базовый актив» — вниз? (только что график индекса ММВБ смотрели). Или исключительно за счёт укрепления рубля? Это до скольких же он должен укрепиться?!

Подозрительно это  всё. С оптимизмом явно сильно переборщили. Или от нас что-то скрывают?

Скептицизм оправдался, как видите. С оптимизмом явно перебор получился. И с укреплением рубля – не ладится.

Переходим к Недельным графикам.

В этот раз только индекс СиПи смотрится молодцом. Наши Индексы не просто в положении отстающих в росте от лидера, но и.. Сплошное расстройство.

Индекс СиПи — плюс 0,16%, индекс ММВБ — минус 1,53%, индекс РТС — минус 2,19%.

Смотрим внимательнее.

Индекс СиПи

Уверенный ап-тренд, и посрамление паникёра и нытика, вдруг решившего нарисовать даун-тренд (чёрные пунктирные линии).

Однако, и из ошибок можно извлечь некую пользу.

То, что уровень сопротивления по даун-тренду не получил развитие, не значит, что его не было. Был. И уровни – они никуда не деваются – они продолжают быть, только про них не помнят до поры, до времени. Предлагается вспомнить.

Представим себе, что вдруг (т.е., ну совсем полная неожиданность) Индекс решит немного скорректироваться. Ни с того, ни с сего. Или по чисто техническим причинам, на которые было указано при рассмотрении Дневных графиков с разметкой.

Тогда ближайший уровень поддержки на следующей неделе определяется примерно на уровне 2 110 п.

До того, в самом начале этого Обзора, цель снижения  (возможного! не надо придираться..) была определена как 2 112 п.

Случайное совпадение? Ой ли?

Продолжая фантазировать: до 2 112 п., на пол-процента, Индекс может за одну торговую сессию снизиться. А потом? Строго в рост? Почему?

Почему пробой уровня поддержки исключается? Тогда – до следующего, примерно до 2 100 п. (плюс-минус несколько пунктов.. точнее по графику не определить.. да и не нужна такая точность)

Посмотрите на этот фрагмент Дневного графика с разметкой.

Есть такой уровень – 2 099 п.

Тоже – совпадение?

Индекс ММВБ

Это – не ап-трен. Для ап-тренда – слишком круто. Было. Сейчас и про это речи нет. Никакой экзотики – не было обновления локального максимума. Сейчас (увы!) формируется даун-тренд.

Даже если оптимистично предполагать всего лишь ретест локального минимума, это 1 572 п., почти 6% вниз.

Ещё раз: в лучшем случае – 6% вниз коррекция.

Да? Нет. Есть ещё более оптимистичный вариант. Из серии “уровни никуда не деваются”. (только что про это говорили).

О как! Если коррекция (мы же всё сомневаемся, что снижение может быть?), то всего лишь до 1 590 п.

Вам что-нибудь говорит эта цифра? Нет? Тогда взгляните на Дневной график с разметкой.

Нижняя граница интервала базы ещё ниже – 1 572 п. Но если будет 1 590 п., – практически наверняка будет и 1 572.

Теперь — про индекс РТС.

В прошлый раз были отмечены на графике дополнительные уровни сопротивления.

Сейчас – надо ли?

Один оставлен. Работает.

Это не значит, что Индекс подошёл к непробиваемому уровню, но.. Работает же? Неделю-другую может побыть в роли того самого, непробиваемого.

До куда вверх – это понятно. Если только рост. Если и впрямь будет коррекция, ближайший уровень поддержки – ровно 1 000 п. Плюс-минус погрешность определения.

Итого? Ждите только рост. И готовьтесь к коррекции. До куда – показано. Для того Обзоры и делаются, чтобы разные варианты обсудить. А не “только вверх!” или “только вниз!”

Кстати. Раз уж зашла речь про индекс РТС, заодно посмотрим графики фьючерса индекса РТС (RIM5)

День

Индекс РТС – на 1 000 п.?! Тогда фРТС и вправду до 98 000 может опуститься.

С трудом верится? Мне тоже.  Но.. Сиё не от нас с вами зависит.

15 мин.

Да уж…

Почему бы и нет. Во что хочешь, с этими графиками, поверишь. Тьфу-тьфу-тьфу.