Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 22 ноября с.г.
Смотрим Месячные графики.
Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.
Это где это тут «всё» по прописи?!
Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи.
Как это было.
Индекс СиПи — плюс 0,47%%
Золото — минус 5,69% , медь — минус 11,98% , нефть — минус 10,14% .
Где тут «по прописи»?! Или все «коммоды» с индексом СиПи не в ногу идут?
Явные признаки пузыря на фондовом рынке. (перефразируя: — Сдувайся! .. — Русские не сдаются!..)
По такому поводу было сказано следующее.
“Что, спрашивается, проще: задрать вверх фондовый индекс (полно способов! у нас так достаточно не дать упасть акциям Сбербанка), или тянуть вверх цены на сырьё? Ответ очевиден. Как и очевидна ущёрбность роста фондовых индексов.”
Вот и доигрались.
Что сейчас.
Индекс СиПи — плюс 0,52%%
Золото — минус 7,52% , медь — минус 11,38% , нефть — минус 9,35% .
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Цитата из Обзора двух-недельной давности.
Так началась волна снижения в коридоре тренда, или как?
Началась.
Из Обзора недельной давности.
Ещё раз: началась. Даже если следующая свеча будет, по очереди, белая, цена золота уже навряд ли выйдет за пределы коридора даун-тренда.
Цель снижение — на графике: горизонтальный уровень поддержки 976$ за тройскую унцию. Пусть и не в этом месяце, зато уже не фантастика.
Теперь – увидели? Поверили?
Медь
Уровень поддержки пробит, но фондовые рынки, в т.ч. «развивающихся стран, таких как Китай и Россия», тем не менее, выросли. Казните за неверную оценку и прогноз ситуации на рынке акций! Казните! (но не перестарайтесь)
Прогноз для цены меди — негативный. А для рынка акций — сами думайте. Тем более, Обзор по этому поводу уже был.
“Тем более, Обзор по этому поводу уже был.” – это точно. Уже есть новый.
Нефть
Цитата из Обзора двух-недельной давности.
Случилось, на мой, сугубо субъективный, взгляд, нечто страшное — пробой уровня поддержки по долгосрочному ап-тренду. Теперь становится реальным тестирование уровня поддержки по даун-тренду. Цель снижения, примерно, — 41,5 .. 41,2$ за баррель. Пусть и в моменте.
Вокруг рынка акций — кромешная мгла.
Из Обзора недельной давности.
Ничего страшного на рынке не случилось. Помнится, Г.Уэллс написал литературный отчёт о своём посещении России и встречи с Лениным «Россия во мгле».
Мгла рассеялась, и Россия расцвела как маков цвет.
Хорошо бы и цены на сырьё тоже бы вышли из тени., а то как-то неловко получается. Типа «.. а мы крепчаем».
Можно даже предположить, что фондовые индексы теперь в обратной корреляции к ценам на сырьё.
А что? С ростом фондовых индексов, цены акций, потребность в реальных предметах потребления, продуктах питания, средствах производства, транспорте, одежде становятся всё меньше: достаточно включить торговый терминал, или канал РБК, БлумбергТВ и т.п., — и ты уже сыт, пьян, и нос в табаке.
Прогресс!
И – ВДРУГ!
ТАКОЕ!
Ну надо же, какой сюрприз. Надо же, как все заверещали от неожиданности. А кое-кто даже начали опять за покупки агитировать! Дескать, когда же ещё покупать…
Да уж… Вот уж “свезло так свезло”…
(это я про что? про рынок акций?! хватит уж про него..)
Ближайшая поддержка цены нефти – не ближе 41$ за баррель.
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на более мелких тайм-фреймах.
Индекс СиПи — минус 3,0,05%
Золото — минус 1,93% , медь — плюс 0,69% , нефть — плюс 0,88% .
Самое место поёрничать по поводу “прописи” и по поводу “золото – защитный актив”. Но..
Как-нибудь в другой раз.
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Снова обновлён локальный минимум. Судя по графику — не в последний раз.
Цели снижения — 1 050$ и ниже. В зависимости от скорости снижения. Потому что — даун-тренд. Тянуть время — сдвигать вниз цель снижения.
Закрытие недели – 1 055,90$ за тройскую унцию Согласитесь, что… (ах, оставьте.. ну что вы, право..)
Однако, до уровня поддержки не дотянулись. А он всё ниже: на следующей неделе – примерно 1 045$…
Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)
5-мин.
Хоть и в даун-тренде, а может цена вырасти. В плане коррекции. Как волна роста в коридоре даун-тренда.
Растёт цена неохотно, даже локальный максимум не смогла обновить. И это – негатив, который делает разворот вниз равновероятным продолжению роста.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Началась очередная волна снижения в коридоре тренда. Цель снижения «ниже 1 050$» — вполне реальная.
Итог
Похоже, отскоку вверх – быть. Преждевременному, не доходя до нижней границы коридора тренда. Как в прошлый раз.
С другой стороны, крутизна тренда меняется. В сторону увеличения. Не то чтобы это отменяет отскок, но делает вероятность продолжения снижения существенно более высокой.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Конечно же, такое падение цены золота можно объяснить перекладыванием денег в более рискованные актив. А именно — в акции, рынок которых показывает такое замечательный рост. Чего бояться-то? Боялись бы — не утекали бы так быстро деньги из «защитного инструмента».
А как же все прочие «коммодитизы»? Тоже — только для защиты денежных вложений нужны? Для реальной экономики ни медь, ни нефть, — нафик не надо, разве что в гомеопатических дозах, чтобы «персонал» не увольнять, показатели занятости населения не портить?
Во какую гневную тираду выдал! Закрытие позапрошлой недели – 1 076$. Очередное “дно” ещё не было пробито.
Однако.
Судя по графику, “играть от лонга” и “ловить кинжалы”, всё-таки, не стоит – прогноз сильно негативный.
Для справки: граница с интервалом нижележащей базы — уровень 1 008$.
Медь
Расширение коридора тренда не помогло — и эти, дополнительные, уровни поддержки пробиты. Дальше этот тренд расширять некуда.
Родился, стал виден, новый, более крутой, даун-тренд. (синие линии). Цель снижения — сильно ниже 4 400$ за тонну.
Тоже, скажете, бегство из «защитного актива»? А вы вспомните, для чего медь используется. И где она только не используется. И как, при такой динамике цены меди, следует расценивать перспективы экономики (и фондового рынка!) Китая, крупнейшего потребителя меди.
Кстати. Про золото. Одно из объяснений падения его цены — конспирологическая теория: чтобы России насолить, с её золото-валютными запасами. Месть за сокращения доли облигаций США.
Ага. Назло маме отморожу уши. А цена меди падает, чтобы снизить себестоимость производимой в Китае продукции.
Падение притормозилось. “Дно” почуяли?
Может, чем и пахнет, но до уровня поддержки ещё далеко.
Посмотрим мелкие тайм-фреймы.
5 мин.
То ли час коротких позиций закрывали, то ли на понедельник медвежью ловушку приготовили.
Есть второй вариант разметки.
Чёрные линии — новая разметка по тренду. Лучше? Не знаю чем.
Придётся подождать до понедельника.
Факт
Сомнения не рассеялись, но шансы варианта “снижение” резко пошли в гору.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Итог
Что? Теперь – только рост? (сплошной вывих мозга..)
И да, и нет. Сильный аргумент в пользу варианта “снижение” то, что цена идёт вниз от верхней границы коридора тренда. Была она уже там.
А то, что есть уровень поддержки по тренду.. Ну не успели ниже сходить!
Дневной график с «базовой» разметкой.
Оооо! Падать и падать. И понятно, почему “дно” почуяли – уровень поддержки по тренду рядом. На следующей неделе будет ниже, но там приблизится горизонтальный уровень поддержки.
Да и ладно! Мы-то с вами знаем, что граница с интервалом нижележащей базы «А» — цена 3 960$ за тонну.
Месячный и Недельный графики возражений не имеют.
Нефть
Как много здесь всего…
Устоял и синий уровень поддержки, и красный. Не оправдался негативный прогноз по поводу 41$ за баррель. Но не оправдались и надежды на разворот цены нефти вверх. Хотя технические предпосылки для такого разворота — лучше не бывает.
Что ещё надо отметить: была попытка отскока вверх, но — помешал горизонтальный уровень сопротивления 45,35$.
Сейчас какой прогноз? В самом позитивном варианте — повышенная волатильность, поскольку вырастет зазор между горизонтальным уровнем сопротивления и уровнем поддержки по тренду. Цель снижения по Месячному графику, естественно, прежняя — около 41$ за баррель.
Двойной уровень поддержки, а пробить горизонтальный уровень сопротивления 45,35$ опять не помог.
На следующей неделе уровень поддержки ещё снизится.Особенно, красный. И волатильность, соответственно, может повыситься. Если, конечно, уровень поддержки сразу не будет пробит. (или – уровень сопротивления сразу?.. это вряд ли..)
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
Начнём с 5-мин.
Факт
Прогноз прежний – негативный.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Отскок вверх, как продолжение волны роста в коридоре даун-тренде, вполне реален. Но — именно в границах коридора тренда. Хотя бы потому, что есть горизонтальный уровень сопротивления 45,35$ на Недельном графике.
Однако, не исключено, что в свете особенностей торгов в пятницу вечером (речь про рынок акций), цена нефти сразу пойдёт вниз.
Цена нефти ниже 43,80$ за баррель будет означать пробой двойного уровня поддержки на Недельном графике.
Позже, 26 ноября, был сделан ещё один прогноз.
Итог
Не сбылись мрачные пророчества! Даже горизонтальный уровень сопротивления 45,35$ на Недельном графике не сдержал роста.Но потом…
Заметили, как пришлось расширить коридор тренда? Вверх. Позитив? Да. Если рост. Когда как сейчас – сильнее падать. Лучше бы уж как было – помягче бы показалось, деликатнее.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Если что и может оказать серьёзную поддержку цене нефти, так это уровень 44,6$ за баррель. Середина интервала базы.
И всё бы хорошо бы, если бы не было того печального прецедента в середине месяца, когда не получилось удержать падение цены на этом стратегическом рубеже. Но зато! Зато тогда был уровень поддержки по тренду!
А теперь – уровень сопротивления.
Да простят меня оптимисты… Негативный прогноз. С пробоем уровня поддержки. Возможно, что даже не одного.
Однако, разве это только к ценам на нефть относится?…
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Готовится Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.