Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 22 ноября с.г.

Смотрим Месячные графики.

Буфер обмена35

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Это где это тут «всё» по прописи?!

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи.

Буфер обмена36

Как это было.

Индекс СиПи — плюс 0,47%%

Золото — минус 5,69% , медь — минус 11,98% , нефть — минус 10,14% .

Где тут «по прописи»?! Или все «коммоды» с индексом СиПи не в ногу идут?

Явные признаки пузыря на фондовом рынке. (перефразируя: — Сдувайся! .. — Русские не сдаются!..)

По такому поводу было сказано следующее.

«Что, спрашивается, проще: задрать вверх фондовый индекс (полно способов! у нас так достаточно не дать упасть акциям Сбербанка), или тянуть вверх цены на сырьё? Ответ очевиден. Как и очевидна ущёрбность роста  фондовых индексов.»

Вот и доигрались.

Что сейчас.

Индекс СиПи — плюс 0,52%%

Золото — минус 7,52% , медь — минус 11,38% , нефть — минус 9,35% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Буфер обмена38

Цитата из Обзора двух-недельной давности.

Так началась волна снижения в коридоре тренда, или как?

Началась.

Из Обзора недельной давности.

Ещё раз: началась. Даже если следующая свеча будет, по очереди, белая, цена золота уже навряд ли выйдет за пределы коридора даун-тренда.

Цель снижение — на графике: горизонтальный уровень поддержки 976$ за тройскую унцию. Пусть и не в этом месяце, зато уже не фантастика.

Теперь — увидели? Поверили?

Медь

Буфер обмена39

Уровень поддержки пробит, но фондовые рынки, в т.ч. «развивающихся стран, таких как Китай и Россия», тем не менее, выросли. Казните за неверную оценку и прогноз ситуации на рынке акций! Казните! (но не перестарайтесь)

Прогноз для цены меди — негативный. А для рынка акций — сами думайте. Тем более, Обзор по этому поводу уже был.

«Тем более, Обзор по этому поводу уже был.» —  это точно. Уже есть новый.

Нефть

Цитата из Обзора двух-недельной давности.

Случилось, на мой, сугубо субъективный, взгляд, нечто страшное — пробой уровня поддержки по долгосрочному ап-тренду. Теперь становится реальным тестирование уровня поддержки по даун-тренду. Цель снижения, примерно, — 41,5 .. 41,2$ за баррель. Пусть и в моменте.

Вокруг рынка акций — кромешная мгла.

Из Обзора недельной давности.

Ничего страшного на рынке не случилось. Помнится, Г.Уэллс написал литературный отчёт о своём посещении России и встречи с Лениным «Россия во мгле».

Мгла рассеялась, и Россия расцвела как маков цвет.

Хорошо бы и цены на сырьё тоже бы вышли из тени., а то как-то неловко получается. Типа «.. а мы крепчаем».

Можно даже предположить, что фондовые индексы теперь в обратной корреляции к ценам на сырьё.

А что? С ростом фондовых индексов, цены акций, потребность в реальных предметах потребления, продуктах питания, средствах производства, транспорте, одежде становятся всё меньше: достаточно включить торговый терминал, или канал РБК, БлумбергТВ и т.п., — и ты уже сыт, пьян, и нос в табаке.

Прогресс!

И — ВДРУГ!

ТАКОЕ!

Ну надо же, какой сюрприз. Надо же, как все заверещали от неожиданности. А кое-кто даже начали опять за покупки агитировать! Дескать, когда же ещё покупать…

Да уж… Вот уж «свезло так свезло»…

(это я про что? про рынок акций?! хватит уж про него..)

Ближайшая поддержка цены нефти — не ближе 41$ за баррель.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на более мелких тайм-фреймах.

Буфер обмена41

Индекс СиПи — минус 3,0,05%

Золото — минус 1,93% , медь — плюс 0,69% , нефть — плюс 0,88% .

Самое место поёрничать по поводу «прописи» и по поводу «золото — защитный актив». Но..

Как-нибудь в другой раз.

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Буфер обмена41

Снова обновлён локальный минимум. Судя по графику — не в последний раз.

Цели снижения — 1 050$ и ниже. В зависимости от скорости снижения. Потому что — даун-тренд. Тянуть время — сдвигать вниз цель снижения.

Закрытие недели — 1 055,90$ за тройскую унцию  Согласитесь, что… (ах, оставьте.. ну что вы, право..)

Однако, до уровня поддержки не дотянулись. А он всё ниже: на следующей неделе — примерно 1 045$…

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

голд-5

Хоть и в даун-тренде, а может цена вырасти. В плане коррекции. Как волна роста в коридоре даун-тренда.

Растёт цена неохотно, даже локальный максимум не смогла обновить. И это — негатив, который делает разворот вниз равновероятным продолжению роста.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Началась очередная волна снижения в коридоре тренда. Цель снижения «ниже 1 050$» — вполне реальная.

Итог

Похоже, отскоку вверх — быть. Преждевременному, не доходя до нижней границы коридора тренда. Как в прошлый раз.

С другой стороны, крутизна тренда меняется. В сторону увеличения. Не то чтобы это отменяет отскок, но делает вероятность продолжения снижения существенно более высокой.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Голд

 

Конечно же, такое падение цены золота можно объяснить перекладыванием денег в более рискованные актив. А именно — в акции, рынок которых показывает такое замечательный рост. Чего бояться-то? Боялись бы — не утекали бы так быстро деньги из «защитного инструмента».

А как же все прочие «коммодитизы»? Тоже — только для защиты денежных вложений нужны? Для реальной экономики ни медь, ни нефть, — нафик не надо, разве что в гомеопатических дозах, чтобы «персонал» не увольнять, показатели занятости населения не портить?

Во какую гневную тираду выдал! Закрытие позапрошлой недели — 1 076$. Очередное «дно» ещё не было пробито.

Однако.

Судя по графику, «играть от лонга» и «ловить кинжалы», всё-таки, не стоит — прогноз сильно негативный.

Для справки: граница с интервалом нижележащей базы — уровень 1 008$.

Медь

Буфер обмена44

Расширение коридора тренда не помогло — и эти, дополнительные, уровни поддержки пробиты. Дальше этот тренд расширять некуда.

Родился, стал виден, новый, более крутой, даун-тренд. (синие линии). Цель снижения — сильно ниже 4 400$ за тонну.

Тоже, скажете, бегство из «защитного актива»?  А вы вспомните, для чего медь используется. И где она только не используется. И как, при такой динамике цены меди, следует расценивать перспективы экономики (и фондового рынка!) Китая, крупнейшего потребителя меди.

Кстати. Про золото. Одно из объяснений падения его цены — конспирологическая теория: чтобы России насолить, с её золото-валютными запасами. Месть за сокращения доли облигаций США.

Ага. Назло маме отморожу уши.  А цена меди падает, чтобы снизить себестоимость производимой в Китае продукции.

Падение притормозилось. «Дно» почуяли?

Может, чем и пахнет, но до уровня поддержки ещё далеко.

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.

5 мин.

Прогноз

Буфер обмена91

То ли час коротких позиций закрывали, то ли на понедельник медвежью ловушку приготовили.

Есть второй вариант разметки.

Буфер обмена91-1

Чёрные линии — новая разметка по тренду. Лучше? Не знаю чем.

Придётся подождать до понедельника.

Факт

М-5

Сомнения не рассеялись, но шансы варианта «снижение» резко пошли в гору.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Буфер обмена14

Итог

М-Час

Что? Теперь — только рост? (сплошной вывих мозга..)

И да, и нет. Сильный аргумент в пользу варианта «снижение» то, что цена идёт вниз от верхней границы коридора тренда. Была она уже там.

А то, что есть уровень поддержки по тренду.. Ну не успели ниже сходить!

Дневной график с «базовой» разметкой.

М

Оооо! Падать и падать. И понятно, почему «дно» почуяли — уровень поддержки по тренду рядом. На следующей неделе будет ниже, но там приблизится горизонтальный уровень поддержки.

Да и ладно! Мы-то с вами знаем, что граница с интервалом нижележащей базы «А» — цена 3 960$ за тонну.

Месячный и Недельный графики возражений не имеют.

Нефть

Буфер обмена45

Как много здесь всего…

Устоял и синий уровень поддержки, и красный. Не оправдался негативный прогноз по поводу 41$ за баррель. Но не оправдались и надежды на разворот цены нефти вверх. Хотя технические предпосылки для такого разворота — лучше не бывает.

Что ещё надо отметить: была попытка отскока вверх, но — помешал горизонтальный уровень сопротивления 45,35$.

Сейчас какой прогноз? В самом позитивном варианте — повышенная волатильность, поскольку вырастет зазор между горизонтальным уровнем сопротивления и уровнем поддержки по тренду. Цель снижения по Месячному графику, естественно, прежняя — около 41$ за баррель.

Двойной уровень поддержки, а пробить горизонтальный уровень сопротивления 45,35$ опять не помог.

На следующей неделе уровень поддержки ещё снизится.Особенно, красный. И волатильность, соответственно, может повыситься. Если, конечно, уровень поддержки сразу не будет пробит. (или — уровень сопротивления сразу?.. это вряд ли..)

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

Начнём с 5-мин.

Прогноз

Факт

Б-5

Прогноз прежний — негативный.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Отскок вверх, как продолжение волны роста в коридоре даун-тренде, вполне реален. Но — именно в границах коридора тренда. Хотя бы потому, что есть горизонтальный уровень сопротивления 45,35$ на Недельном графике.

Однако, не исключено, что в свете особенностей торгов в пятницу вечером (речь про рынок акций), цена нефти сразу пойдёт вниз.

Цена нефти ниже 43,80$ за баррель будет означать пробой двойного уровня поддержки на Недельном графике.

Позже, 26 ноября, был сделан ещё один прогноз.

Итог

 

Не сбылись мрачные пророчества! Даже горизонтальный уровень сопротивления 45,35$ на Недельном графике не сдержал роста.Но потом…

Заметили, как пришлось расширить коридор тренда? Вверх. Позитив? Да. Если рост. Когда как сейчас — сильнее падать. Лучше бы уж как было — помягче бы показалось, деликатнее.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Б

Если что и может оказать серьёзную поддержку цене нефти, так это уровень 44,6$ за баррель. Середина интервала базы.

И всё бы хорошо бы, если бы не было того печального прецедента в середине месяца, когда не получилось удержать падение цены на этом стратегическом рубеже. Но зато! Зато тогда был уровень поддержки по тренду!

А теперь — уровень сопротивления.

Да простят меня оптимисты… Негативный прогноз. С пробоем уровня поддержки. Возможно, что даже не одного.

Однако, разве это только к ценам на нефть относится?…

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Готовится Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

Читайте также:

Добавить комментарий