Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 14 ноября с.г.
Смотрим Месячные графики.
Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.
Это где это тут “всё” по прописи?!
Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи.
Индекс СиПи — плюс 0,47%%
Золото — минус 5,69% , медь — минус 11,98% , нефть — минус 10,14% .
Где тут “по прописи”?! Или все “коммоды” с индексом СиПи не в ногу идут?
Явные признаки пузыря на фондовом рынке. (перефразируя: – Сдувайся! .. – Русские не сдаются!..)
По такому поводу было сказано следующее.
Что, спрашивается, проще: задрать вверх фондовый индекс (полно способов! у нас так достаточно не дать упасть акциям Сбербанка), или тянуть вверх цены на сырьё? Ответ очевиден. Как и очевидна ущёрбность роста фондовых индексов.
Вот и доигрались.
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Так началась волна снижения в коридоре тренда, или как?
Началась.
Ещё раз: началась. Даже если следующая свеча будет, по очереди, белая, цена золота уже навряд ли выйдет за пределы коридора даун-тренда.
Цель снижение — на графике: горизонтальный уровень поддержки 976$ за тройскую унцию. Пусть и не в этом месяце, зато уже не фантастика.
Медь
Неделю назад цена меди подошла к синему уровню поддержку. По этом радостному поводу разразился следующей тирадой.
Уровень поддержки по синему тренду. С красным даун-трендом, более пологим, похоже, пора прощаться.
Если цена меди на уровне поддержки — это позитив же! Можно надеяться на разворот вверх. И для рынка акций, особенно, развивающихся стран, таких как Китай и Россия, — тем более позитив.
Будем надеяться? Будем. Обязательно.
Только вот… На прошлой неделе свеча тоже была на уровне поддержки по тренду, только — по красному. и тоже был позитив. И тоже была надежда на разворот вверх. Как и в предыдущие три месяца.
На четвёртый месяц ожидания позитива (или это уже пятый?) цена, подлюга, пробила уровень поддержки, и вплотную подошла к следующему, опять обещая.
А мы всё равно верим… И находим этому оправдание.
Уровень поддержки пробит, но фондовые рынки, в т.ч. “развивающихся стран, таких как Китай и Россия”, тем не менее, выросли. Казните за неверную оценку и прогноз ситуации на рынке акций! Казните! (но не перестарайтесь)
Прогноз для цены меди – негативный. А для рынка акций – сами думайте. Тем более, Обзор по этому поводу уже был.
Нефть
Случилось, на мой, сугубо субъективный, взгляд, нечто страшное — пробой уровня поддержки по долгосрочному ап-тренду. Теперь становится реальным тестирование уровня поддержки по даун-тренду. Цель снижения, примерно, — 41,5 .. 41,2$ за баррель. Пусть и в моменте.
Вокруг рынка акций — кромешная мгла.
Ничего страшного на рынке не случилось. Помнится, Г.Уэллс написал литературный отчёт о своём посещении России и встречи с Лениным “Россия во мгле”.
Мгла рассеялась, и Россия расцвела как маков цвет.
Хорошо бы и цены на сырьё тоже бы вышли из тени., а то как-то неловко получается. Типа “.. а мы крепчаем”.
Можно даже предположить, что фондовые индексы теперь в обратной корреляции к ценам на сырьё.
А что? С ростом фондовых индексов, цены акций, потребность в реальных предметах потребления, продуктах питания, средствах производства, транспорте, одежде становятся всё меньше: достаточно включить торговый терминал, или канал РБК, БлумбергТВ и т.п., – и ты уже сыт, пьян, и нос в табаке.
Прогресс!
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на более мелких тайм-фреймах.
Индекс СиПи — минус 3,27%%
Золото — минус 0,62% , медь — минус 5,71% , нефть — минус 0,27% .
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Снова обновлён локальный минимум. Судя по графику – не в последний раз.
Цели снижения — 1 050$ и ниже. В зависимости от скорости снижения. Потому что — даун-тренд. Тянуть время — сдвигать вниз цель снижения.
Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)
5-мин.
Что-то там, внизу, есть, но надолго задержать снижение навряд ли получится.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
… формируется новый, более пологий, даун-тренд. Радоваться ли этому? Не к развороту ли вверх?
Всякое может быть. Однако, известно, что более пологий тренд — более долгоживущий. Если без крайностей. А то получится, что всякий боковик — навсегда.
Посмотрим, что будет, но сейчас прогноз — негативный.
Итог
Это он, тот самый “более пологий” тренд.
Началась очередная волна снижения в коридоре тренда. Цель снижения “ниже 1 050$” – вполне реальная.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Прощай, ап-тренд. Цена золота ушла из интервала базы. Сейчас — ретест «дна». Отсюда и нерешительность в снижении. Но..
Цена стремится пробить уровень поддержки 1 082$. Вернее, уже пробила. В пятницу была попытка вернуться наверх, однако, не получилось. Прогноз — негативный.
Двойное дно стало двойным потолком.
Для справки: граница с интервалом нижележащей базы — уровень 1 008$.
Конечно же, такое падение цены золота можно объяснить перекладыванием денег в более рискованные актив. А именно – в акции, рынок которых показывает такое замечательный рост. Чего бояться-то? Боялись бы – не утекали бы так быстро деньги из “защитного инструмента”.
А как же все прочие “коммодитизы”? Тоже – только для защиты денежных вложений нужны? Для реальной экономики ни медь, ни нефть, – нафик не надо, разве что в гомеопатических дозах, чтобы “персонал” не увольнять, показатели занятости населения не портить?
Медь
Пришлось расширить коридор тренда, дополнив его ещё двумя уровнями.
Уровни уже «тестированные», но — в моменте. А чтобы вот так, телом свечи — не было такого.
Будет ли такое и с самым нижним уровнем — пока что интрига. Но!
Пора, так надо понимать, строить новый, более крутой, даун-тренд, раз старый становится мал и не соответствует.
Прогноз? Ничего позитивного.
Расширение коридора тренда не помогло – и эти, дополнительные, уровни поддержки пробиты. Дальше этот тренд расширять некуда.
Родился, стал виден, новый, более крутой, даун-тренд. (синие линии). Цель снижения – сильно ниже 4 400$ за тонну.
Тоже, скажете, бегство из “защитного актива”? А вы вспомните, для чего медь используется. И где она только не используется. И как, при такой динамике цены меди, следует расценивать перспективы экономики (и фондового рынка!) Китая, крупнейшего потребителя меди.
Кстати. Про золото. Одно из объяснений падения его цены – конспирологическая теория: чтобы России насолить, с её золото-валютными запасами. Месть за сокращения доли облигаций США.
Ага. Назло маме отморожу уши. А цена меди падает, чтобы снизить себестоимость производимой в Китае продукции.
Посмотрим мелкие тайм-фреймы.
5 мин.
Он же и итог пятничных торгов.
Опять даун-тренд.
Обратите внимание: европейский рынок — пошёл на попятную, ЕвроДоллар — снижается (укрепление доллара США), цена меди — рухнула. И только цена нефти и .. российский рынок акций на подъёме. И укрепление рубля, естественно.
Тихая гавань и грозная крепость в одном флаконе из-под ностальгических духов «Красная Москва».
Рынок США, кстати, тоже пошёл на попятную. Не то чтобы упал, но.. (опять отвлекаемся..)
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Опять формально — вверх. По сути — низ. По рынку, по ситуации, по уже известным оценкам и прогнозам. И аналогии в рисунке динамики.. (паттерн?..)
Итог
Прогноз – негативный.
Дневной график с «базовой» разметкой.
С разметкой по тренду надо что-то делать, что-то новое придумывать. Не помогло даже расширение коридора тренда. Дальше расширять уже некуда.
Может, тоже поменять на более крутой даун-тренд?..
Для справки; граница с интервалом нижележащей базы «А» — цена 3 960$ за тонну. Месячный и Недельный графики возражений не имеют.
Нефть
Двойной уровень поддержки. С ходу проскочить не удалось. теперь жди отскок вверх, до уровня сопротивления по синему тренду.
Ой ли? Синий тренд, безусловно, имеет отличную репутацию. А горизонтальный 45,35$ нет, что ли? Пробит.
Уровень по красному тренду? Пробит.
Можно сколь угодно себя успокаивать, но.. На Месячном Теперь становится реальным тестирование уровня поддержки по даун-тренду. Цель снижения, примерно, — 41,5 .. 41,2$ за баррель.
А это кое-что значит. Как бы намёк. Опять же, уровень поддержки по синему тренду на следующей неделе — примерно 41$. Что согласуется.
Устоял и синий уровень поддержки, и красный. Не оправдался негативный прогноз по поводу 41$ за баррель. Но не оправдались и надежды на разворот цены нефти вверх. Хотя технические предпосылки для такого разворота – лучше не бывает.
Что ещё надо отметить: была попытка отскока вверх, но – помешал горизонтальный уровень сопротивления 45,35$.
Сейчас какой прогноз? В самом позитивном варианте – повышенная волатильность, поскольку вырастет зазор между горизонтальным уровнем сопротивления и уровнем поддержки по тренду. Цель снижения по Месячному графику, естественно, прежняя – около 41$ за баррель.
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
Начнём с 5-мин.
Только если так ап-тренд построить. Но чтобы этот пик коммунизма в него впихнуть, или в какой другой — увольте. Не впихивается.
Потому, пока что, вероятность снижения цены нефти выше (до 44,6$, и ниже), чем дальнейший рост к новым локальным максимумам.
Факт
Прогноз исполнился. Но снижение не закончено. (кстати! удачное построение тренда получилось..)
И надолго тот ап-тренд?..
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Итог
Отскок вверх, как продолжение волны роста в коридоре даун-тренде, вполне реален. Но – именно в границах коридора тренда. Хотя бы потому, что есть горизонтальный уровень сопротивления 45,35$ на Недельном графике.
Однако, не исключено, что в свете особенностей торгов в пятницу вечером (речь про рынок акций), цена нефти сразу пойдёт вниз.
Цена нефти ниже 43,80$ за баррель будет означать пробой двойного уровня поддержки на Недельном графике.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Выводы получаются очень знакомые: отскок вверх ещё возможен, но только до ближайшего уровня сопротивления по тренду. При самом-самом благоприятном стечении обстоятельств.
Это – в теории. Если видеть только тренд. Не меньшее значение имеет горизонтальный уровень сопротивления 44,6$, закрепиться выше которого так и не удалось. А ведь это – середина интервала базы.
Потому сохранение такого статус-кво приведёт цену нефти на уровень поддержки 42,8$ за баррель. В лучшем случае.
Хотите итоги подвести? Подводите. Про рост фондового рынка.
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Готовится Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
