Понедельник начинается в пятницу

Запись большая (или нет? пока не знаю, но зачин былинный, традиционный), потому разделена на части (главы). Так же, частями, по мере их завершения, будет публиковаться.

Часть 1. Итоги пятничных торгов в США 

Индекс СиПи

Прогноз

Отскок закончен.

Если и придётся корректировать построение даун-тренда, то не принципиально.

Итог

Ситуация изменилась принципиально, не то что разметка. То всё было намёками да намёками, а тут как жахнули напрямую правду-матку, как есть, – и уже никаких двусмысленностей по поводу чего ждать на следующей неделе, начиная с понедельника.

Всё бы было ничего, бывает, в пятницу вечером, тем более. Прикрыли игроки часть длинных позиций, да и только. Профит зафиксировали, никогда не видел такого что ли?

Не видел такого. Ливанули так ливанули.

И ещё.

По  поводу круизёров – сведующие люди объясняют такое падение тем, что адресная помощь будет оказана только отечественным компаниям. Те, которые в оффшорах – те её не получат.

Это понятно. Непонятна неосвеодомлённость тех, кто так усиленно покупал на прошедней неделе все эти компании. Акции, упавшие до исторических, можно сказать, минимумов. Что и удивляло, когда эти акции несколько дней были в лидерах роста с двузначными показателями.

Например: вторник, 24 марта (вечер, ещё до закрытия бирж):

Как вам такой рост? На 30%. Вот уж свезло так свезло!

Ещё бы!

Ну как такое не купить?!

А что бы и авиаторов не покупать, когда такие графики видишь? Та же Ам.Эйрлайнз.

Или Боинг?

Тоже ведь ой как на этой неделе рос. Что тот, что другой.

И ведь не оффшорные компании, да?

Мораль сей басни только одна: коли уж купил акции таких компаний, когда совсем жаба придавила, – скидывай как можно быстрее!

Покупать надо растущие акции, а не потому, что “сильно упала”.

На прошедшей неделе многие похвалялись невиданным профитом от того, что они не испугались, как все, а очень рассудительно покупали во время паники акции. Лесенкой, ступеньками. И теперь – на коне! – начали задумываться, как плавно зафиксировать полученную прибыль. (но тоже – не все!)

И действительно – есть отчего голове пойти кругом!

Илья Коровин:

Аэрофлот +38,89%
Мечел Пр. +49,25%
ТГК-1 + 35,51%
ГазпромНефть +31,63%
Роснефть +39,14%
Русгидро +38,45%
Лукойл +28,99%
Татнефть +58,33% (!!!)
ГМК +42,96%
Я фиксирую сегодня покупки прошлой недели. Прибыль периодически надо брать)

Дело было 25 марта, в среду.

Да, можно было ещё подзаработать, если бы в четверг. Но..

А кто знал?! Политься рынок мог и в четверг, а не в пятницу. И в среду мог.

И.Коровин подсуетился вовремя – взял профит. А.Кречетов – нет.

В пятницу утром погордился. (ещё до начала торгов)

Напомнить, что было итогом пятничных торгов по этим акциям?

Нет тут двузначных цифр падения.

Можно ждать? Судя по ADR-ам российских акций – вполне.

Это всё к тому, что пора прекращать споры по поводу пройдены лои рынка, или нет.

(закругляя разговор про Кречетова: не удивлюсь, если в понедельник, или в входные, услышим, что он всё успел продать в пятницу, в самом начале торгов .. о чём “видосика” не было, но он в твиттере всех предупреждал!)

Сейчас многие говорят про стимулирующие и поддерживающие меры со стороны правительств и центробанков. Про беспрецедентные суммы, выделяемые ФРС США. Про то, что сенат одобрил очередное вливание на триллионы долларов.

Так ведь не первый раз! И не первый день. И?

Весь рост этой недели – в ожидании триллионов. И вот – одобрили.

Рынок рос на слухах, рынок упал на фактах. Классика жанра.

Про сильно подешевевшие акции что? Да всё то же: как бы ни упала цена акции, ничто не гарантирует, что она не может упасть ещё больше.

Классический пример – это, конечно, акции ВТБ.

20.11.2007 13:39
Сама судьба дает нам шанс взять ВТБ по смешной цене. Супер бумага, как когда-то этой бумагой был Ростелеком. После нормализации ситуации в банковской сфере цена уйдет за 30 копеек. Сделайте себе подарок.
Автор: Ибрагим

А уж как все были рады в 2008 г. купить НорНикель за 5 000 руб.!

И тэ дэ, и тэ пэ.

Но нам-то про что втюхивают? Что надолго берут! Что “дно” рынка пройдено! Что топы Сбербанка свои доли увеличивают.

Или так:

Менеджер хедж-фонда Дэвид Теппер говорит, что нет ничего плохого в том, чтобы «подкупать» акции, которые в прошлом месяце подверглись жестокой распродаже, на фоне растущих опасений, связанных с экономическим воздействием пандемии коронавируса.

А оно – вот оно как.

“Задним числом все умные”? .. Это да.

Но это не я говорил, что “лои рынка пройдены” и что надо уже покупать лесенкой. Ищите у меня где чего когда говорил – такого не было.

Иногда, значит, и я прав бываю. Хоть и не очень коэффициентом IQ вышел, как некоторые. Те, которые именно так говорили, писали, и снимали о том ролики с похвалами самим себе.

Снова вспомним 2008 г. И вот для чего.

Уже несколько раз показывал эту картинку:

Вносим изменения сообразно текущему моменту:

Посмотрим, что с «ориентирами«.

ЕвроДоллар  

Прогноз

Прогноз негативный.

Уровень 1,110 — должен устоять.

По идее.

Факт

Это уже я, конечно, был неправ.

Или всё ещё?!

Не уверен. Подожду пока. Рано каяться.

Исхожу из того, что слабый доллар поддерживает цены товаров, номинированные в данной валюте.  А рынок акций США, как мы видим, всё падает и падает. Цены на сырьё, цены на драгметаллы, – падают.

Впрочем, сейчас все эти классические постулаты из школьных учебников работают постольку-поскольку. Как и ранее действенные меры по поддержанию рынка с помощью снижения процентных ставок и вливания ликвидности. Что было эффективно про Б.Бернанке, сейчас, в лучшем случае, даёт нулевой эффект.

Потому и упорствую в своих заблуждениях относительно ЕвроДоллара.

Нефть

Прогноз

Прогноз негативный.

Отразило зеркало. Что надо.

Вот и сейчас — ждать нечего.

Факт

Будем оптимистами?

Ладно. Тогда ждём отскок цены нефти до 25,50$ за баррель. Или около того. Причём, скорее всего, до 25,5$  цена так и не дотянется.

Если вообще отскок вверх будет. (см. линии тренда чёрного цвета).

Или будет с самого утра в понедельник, но к нашему открытию от него только помин останется.

Прогноз негативный. (и не говорите мне, что падать некуда! ещё на 2$ точно может.. причём легко)

Медь

Прогноз

Время уже всё показало.

Назад пути нет.

(это вместо «итого»)

Факт

Негатив.

А где вы другое видели?!

Кстати. Обязательно надо показать Дневной график индекса СиПи (фрагмент). Важный момент!

Прогноз

Первая цель — обратно под уровень 2 556 п.

Итог

(прогноз исполнился – тоже опять угадал?..)

Индекс возвращается в базу “Е” (ниже 2 486 п.). Там дорога вниз уже протоптана.

Напоследок то, что обычно показывается сначала.

Фьючерс индекса СиПи  

Прогноз

Прогноз негативный.

Итог

Прогноз негативный.

Резюме.

“Дна” рынка мы ещё не видели. Что было – это так, одна видимость. Таких “днов” может быть на дню по несколько штук.

Не было “дна” и по цене нефти.

Потому и “потолок” курса доллара к рублю – совсем даже не потолок.

Потому чем дальше, тем смешнее становятся рассуждения о том, почему доллар не будет по 100 руб.

Впрочем, это уже другая тема нашей светской беседы.

Часть 2. Индекс РТС и его фьючерс (RIM0)

Заходить на сайт в марлевой повязке!

Начнём с того, что 29 сентября п.г. (см. Обзор) был сделан трендовый анализ собственно самого индекса РТС. Анализировались графики на разных тайм-фреймах, начиная с Месячного.

В данный момент нам интересен Дневной график. (теперь каждую неделю смотрим)

 

Теперь куда?

Для многих — «уже дно, куда ниже-то?!»

Для особо продвинутых, с коэффициентом IQ выше среднего по больнице, совсем «дно» — это 800 п. Там планируют докупиться.

А на самом деле?

Что 800 п. по Индексу увидим — сомнений нет. Что увидим 500 п. — сомнения есть.

Реальный психологический барьер, так думаю, — это уровень 600 п. индекса РТС. Уровень около и вокруг минимумов 2008, 2014, 2016 годов.

По мне так к гадалке не ходи — будет там Индекс. (снижение более 50%)

Насчёт «а ниже?» — разделяю ваши сомнения. Но категорически отвергать этот вариант тоже не буду.

Полученные выводы перекликаются с выводами из предыдущей части Обзора о вполне реальной возможности снижения индекса СиПи и индекса Мосбиржи ещё на 30 .. 40%%.

Коррекционный отскок.

Закончился.

Фьючерс индекса РТС (RIH0) 

Дневной график (фрагмент)

Нижняя граница интервала базы — потом верхняя — потом ..

РИ снова в нижней половине интервала базы. Цель — нижняя граница её интервала, уровень 82 070.

И так понимаю, что придётся редактировать разметку. Потому что сейчас база «А» — самая нижняя. «Дно»!

Второе в подарок. Как эту новую базу, ниже нынешней базы «А», называть?!

Но переименовать базы — это вообще не проблема. Определиться с границами интервала будущей новой, будущей самой нижней, базы — проблема. Сразу не получится её решить. Время нужно.

Но — тоже не критично. Торгуем не по Дневному графику.

Снова отскок.

РИ выходит из базы “А” наверх, в транзитный интервал, доходит там до середины интерала, и ..

РИ – снова в базе “А”.

И снова идёт вниз.

Первая техническая цель – середина интервала базы “А”, уровень 88 650, вторая – нижняя граница интервала, уровень 82 070.

Прогноз негативный.

Однако.

Вернёмся к делам и заботам сиюминутным.

15-мин. график

 

На сегодня у нас большие планы — снова ниже 90 000 прогуляться.

Жадины.

Но это пройдёт.

88 650? .. Годится!

Часть 3. Индекс РТС: коррекция разметки по тренду

Посмотрел, перечитал, помыслил, и …

Понял “вот как надо”.

Про ап-тренд – забыть. По крайней мере, на Месячном графике. На меньших тайм-фреймах- можно  и их рассмотреть. Иначе никак. Особенно, если не просто графики туда-сюда пролистываешь, а ещё и торгуешь на бирже.

Придётся поработать.

Итак!

Опорный уровень. Теперь его можно клонировать вниз.

Первые выводы: если по тренду, то дорога до 600 п. открыта. был один уровень поддержки , но – горизонтальный, на 1 000 п.

И тот – прорван.

Переходный тайм-фрейм – Недельный график.

Добавлены промежуточные уровни по тренду.
И уточнены координаты горизонтального уровня поддержки-сопротивления – 960 п.

Переходим к нашему “рабочему” тайм-фрейму.

Дневной график

По идее, нужно добавить уровни по какому-то ещё даун-тренду. Но по какому?!

Пока что – все варианты построени “вторичного” тренда – временные. Потому сохранению в “идее” для Трэйдингвью не подежат.

Резюме: прогноз негативны. Скорость поседующего снижения – неизвестна даже приблизительно.

Чего не скажешь о ближайшей цли снижения – с ктим у нас полная ясность: 750 п.

Часть 4. Цена нефти: куда

“Основополагающая” запись — 09 марта с.г. (мы тогда много графиков посмотрели)

Месячный график

Без «базовой» разметки, только уровни по тренду. (разметка от 02 декабря 2019 г.)

Прогноз

Если цена ушла из ап-тренда вниз, то на что остаётся надеяться?

<***> Уровней поддержки по тренду сейчас два: по даун-тренду — примерно на уровне 34,4$ за баррель. Ниже — уровень поддержки по ап-тренду, примерно уровень 31 $ за баррель.

Ещё один ориентир — «ретест предыдущего локального минимума» (январь 2016 г.), уровень 27$ за баррель.

Итого, имеем линейку целей: 34,4 .. 32,30 .. 31 ..30 .. 28,35 .. 27.$ за баррель.

Далее всё от ситуации будет зависеть, как далеко вниз цена нефти может продвинуться. Насколько дальше выделенных жирным шрифтом значений.

Динамика цены нефти — зеркало динамики рынка акций (с)

Как видите, в отрыве от динамики рынка акций — никак.

Факт

Комментарий недельной давности:

Цена нефти — на уровне начала 2016 г. Тогда, оттуда, началась новая волна роста в коридоре большого даун-тренда.

Оттого-то столько оптимизма относительно решения общемировой проблемы. По аналогии. Иначе никак.

Тоже будем надеяться на лучшее. Что, однако, не должно нам мешать оценивать ситуацию со всех возможных сторон, рассматривая все возможные варианты.

Динамика цены нефти — зеркало динамики рынка акций (с)

И это главное. В этом можем быть вполне уверены.

Как и в том, что цена нефти не будет ниже нуля.

Написал эту фразу — и вздрогнул.

Почему не может?! Оказывается, компетентные товарищи рассматривают и такой вариант.

Уже не только рассматривают, уже есть и единичные факты.

Итого, наша “линейка целей” сократилась до, казалось бы, невозможности: 22,2$ за баррель (нижняя граница самой нижней базы “А”), м 15$ за баррель – близкая к реальной цель на Месячном графике.

“Близкая к реальной” – поскольку по наклонным линиям определить цель можно только весьма приблизительно, смотря как далеко смотреть от текщей даты.

Одно ясно, что цена нефти марки Брент ниже 20$ за баррель – вполне реальная цена, которую можем увидеть в действительно сжатые сроки, а не “когда-нибудь”.

Часть 5. Доллар (рубль)  

Подробно тема раскрыта ранее, 08 февраля с.г. Именно тогда смотрели Месячный график

Прогноз

Всё гадали, гадали, какой тренд верх возьмёт .. Кто даун-тренд рисовал, кто с ап-трендом извращался, а получился симметричный треугольник.

Или «вымпел»? Кто как называет. Интернет большой, авторитетов и мнений много.

Но все сходятся в одном — это фигура продолжения тренда.

Цель движения определяется по «древку» (показано на рисунке).

Где-то так, примерно, 100 руб. за доллар США.

Следующий, уточняющий, прогноз, – в предыдущем Обзоре, недельной давности.

Ещё расти и расти.

90 руб. — только первая цель.

Факт

Как видим (на Часовом графике) за прошедшую неделю рубль изрядно укрепился. Тенденция была так сильна, что даже сформировался усточивый даун-тренд.

Однако, стрелочку вниз рисовать не спешим, в свете последних событий.

Это тот случай, когда можно говорить о “просто коррекции”, какими бы патриотами вы не были, и как бы вам (нам) не хотелось думать обратное.

Потому что глупо настаивать на том, что мы уже видели лои на рынке аций, и что низкая цена нефти для России только благо, позволит расширить рынки сбыта, а рублю не дадуд упасть мудрая политика Партии и Правительства, а также колоссальный размер государственных золото-валютных ресурсов.

Плавали. Знаем. Помним, как в 2008 г. нам про “тихую гавань” рассказывали, в том числе ссылаясь на колоссальный размер ЗВР, что делало Россию одним из мировых лидеров по этому показателю (3 место, кажется?), и одно из лучших в мир (или даже лучшее самое-самое) соотношение размеров ВВП к государственному долгу (или долга к ВВП? как там правильно?)

Дневной график

Курс доллара США перебрала в более высокую базу «F».

Идёт очередная консолидация перед ростом. («как в прошлый раз»).

Техническая цель — середина интервала базы, уровень 82,4 руб. за доллар.

Про уровень сопротивления 80 руб. .. Это смешно.

Вторая основная техническая цель роста в интервале базы — верхняя граница интервала, уровень 88,7 руб.

Но если вам это неприятно слышать, то лучше поговорим об этом как-нибудь потом, когда будет уже просто неприлично умалчивать подобные сведения.

Коррекция

Направление и цели прежние.

Однако.

Вернёмся к делам и заботам сиюминутным.

15-мин. график

Прогноз (из пятничных Вечерних)

Сегодня хочу 80…

Итог

Не дали 80 в пятницу – дадут 81 в понедельник.

(почти шутка)

Часть 6. Коррекция “базовой” разметки графика акции ГМКНорНикель

Предыдущая коррекция – 16 апреля 2017 г.

Необходимость коррекции разметки сугубо утилитарная – цена акции ушла в “космос”, цена давно уже вне “базовой” разметки.

А хотелось бы.

Потому открывам графики и смотрим. Смотрим – и думаем.

Начнём с обозначения баз. С их “нумерации”.

Не берусь утверждать, что мы уже никогда не увидим цену акции ниже 5 000 руб. Но ..

Данные о котировках за период ранее 2014 г. практически недоступны. Даже если бы были – насколько нам сейчас важна такая информация о детальной динамике движения цены за тот период? Работа для архивариуса.

Потому уберём столь подробную детализацию в разметке интералов. Тем более, что в случае, если вдруг увидим когда те ещё цены (1 000 .. 1 500 руб. за акцию), все эти уровни всё равно наверняка придётся корректировать.

Но и оставить только одну “историческую” базу “Е”, чтобы выделить ещё одну-две новые базы – тоже не получится. Что было – то было.

Решаем так: “белое пятно истории” – база “А”. Интервал нынешней базы “Е” будет основой новой “старой” базы “В”. Далее – делаем разметку недавно сформированных интервалов.

Итак.

Открываем основу сохранённой “идеи”, интерактивный график, и …

Всё есть!

А нам это так надо?! Чтобы потом что? (см. размышления, что были до того, до этого открытия графика)

Попробуем иначе. Попробуем укрупнить тайм-фрейм.

Недельный график. Так-то лучше! И понятнее.

Все прежние планы меняются.

Начнём с корректировки границ интервала самой нижней базы.

Продолжаем. Шаг за шагом. (напомню: основная цель сейчас – разобрать со “старой” разметкой, укрупнить интервалы .. потом возьмёмся за новые..)

Что получилось на Месячном графике:

Ерунда какая-то. Не за то боролись!

Границ интервалов уточнили? Можно укрупнять.

Осталось три базы и транзитные интервалы между ними.

Теперь то, ради чего всё это затевалось.

Всё. Осталось только добавить уровни на середине интервалов.

Смотрим итоговый результат на Месячном графике.

Чтобы потом к этому графику не возвращаться, скажем пару слов по ситуации.

Про ап-тренд – забудьте. Нет такого понятия “цена вернулась в коридор тренда”. Умерла так умерла. Или перестраивайте тренд на аналогичный, только с другим наклоном и шириной коридора, или стройте тренд противоположного направления.

Даун-тренда пока не видно, но ему – быть. Поскольку цена направилась, после отскока до верхней границы интервала базы, снова вниз, на нижнюю границу интервала базы, уровень 1 560 руб.

Первая техническая цель – уровень 1 766 руб., середина интервала базы.

Тепеь смотрим разметку Дневного графика, дополненную прмежуточными горизонтальными уровнями поддержки-сопротивления.

Прогноз негативный.

Первая техническая цель – уровень 1 766 руб., середина интервала базы.

Промежуточные уровни поддержки – 19 000 и 18 210 руб.

Часть 7. Итоги торгов на Ближнем Востоке 

Позитив. Но – только на ближайшиее время. Самое ближайшее.

Вспомним комментарий к 15-мин. графику цены нефти (см. Часть1)

<***> ждём отскок цены нефти до 25,50$ за баррель. Или около того. Причём, скорее всего, до 25,5$  цена так и не дотянется.

Если вообще отскок вверх будет. (см. линии тренда чёрного цвета).

Или будет с самого утра в понедельник, но к нашему открытию от него только помин останется.

Прогноз негативный.

Так что – всё сходится.

Этот рост ни на то не повлияет. Ни в понедельник, ни далее везде.

Дневной график

Прогноз

Прогноз негативный. Для цены нефти.

Второе «дно», считайте, пробито. Что индексом СиПи, что ценой нефти.

(беда с этими теоретиками.. беда .. торговать не могут, но околорынок окучивают профессионально, что приходится чистосердечно признать)

Факт

Дно стало потолком.

И для ценв нефти – тоже.

Итого..

Собственно, всё уже сказано. В семи частях этого Обзора.

Бывают сбои. Бывают исключения. Всякое бывает. Но если бы такие исключения были правилом — не было бы и приметы про «хасидов и саудитов».

А она — есть.

На этом — всё. Запись окончена.

На том и расстанемся до ..

===============

1. Поддержите проект морально — добавляйтесь в подписчики
2. Поддержите материально

Спасибо всем, кто это уже сделал.

Отдыхайте.