Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 16 января с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США

Красивый “только рост!” Внушает оптимизм.

Смущает, но не останавливает!

Чтобы  да на растущем рынке лидеры падения прочно обосновались в первой десятке “самых активных” акций?!

Быть такого не может. Не должно. Очевидное – невероятное.

Что-тут не то. Что-то тут не чисто. Не честно.

Но кого это может остановить, если теперь – только рост?! Тарьте, тупаны! Тарьте! Дешевле не будет!

И тупаны – тарят.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз

Повышенная волатильность плюс сформированная волна снижения в коридоре тренда. Пока что она смотрится как боковик, поскольку основной тренд — растущий.

Факт

Непростое это дело – сформулировать даже самые вероятные варианты прогноза. Ясно, что самый очевидный, – продолжение пологого роста. Не скачком, а “очень похоже на рост”.

Однако, не менее вероятен вариант коррекции. Большой, или маленькой, но – “сначала – вниз”.

Кстати: на 10 п. вниз – это маленькая коррекция?

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Отскок может быть. Формально если — до 1 890 п. Маловероятно, учитывая общую ситуацию, но вероятность отскока есть, и весьма приличная (не нуль целых, хрен десятых). В отличие от варианта с отскоком выше 1 900 п.

Однако, вывод, в любом варианте, неутешительный — фСиПи снова обновит локальный минимум. Возможно, не просто снова, а ещё и сразу, т.е. прямо в понедельник.

Итог

Выход их коридора тренда вверх, и..

Теряя время, старался построить новый тренд, растущий. Не получилось. Что делать?! Просто тупо нарисовать стрелочку вверх? (ну не вниз же?!)

Клин. Обратите внимание. Растущий клин. Не канал нового тренда. Не “волна роста (перероста) в коридоре даун-тренда”. Клин.

Полез в интернет. Везде только про растущий (восходящий) клин на восходящем (бычьем) тренде. Это понятно. А на “медвежьем” рынке? Если на даун-тренде?

Нашёл.

При нисходящем тренде восходящий клин – это временный ценовой маневр в противоположном направлении (частичный возврат рынка). Как и в случае восходящего клина при восходящем тренде, фигура характеризуется сужением ценового диапазона, заключенного между двумя формирующими фигуру линиями, и свидетельствует о продолжении нисходящего тренда. Следовательно, вам вновь нужно искать условия для продажи.

На данном графике изображен пример восходящего клина при нисходящем тренде:

Потом покопался ещё, но.. Слишком “многа букаф”.

Верить? Постольку-поскольку. Нет правил без исключений. Но, по крайней мере, есть на какое правило сослаться в данном случае. И вывод совпадает как с собственной интуитивной оценкой ситуации, так и, как было сказано, – “а вы попробуйте сами ап-тренд нарисовать!”

Скажете, что ещё рано, ап-тренд потом заметен будет. Что сейчас – только начало растущего рынка. Что “это же разворот! а ты сразу тренд хочешь чтобы был виден!”

Так, извините,  у вас-то какие доказательства, что теперь – только рост? Вы считаете, что это – разворот рынка вверх. Ну и считайте! У каждого варианта прогноза есть свои сторонники. Однако, дальнейшее движение рынка не зависит от результата голосования на выборах “правильного” варианта прогноза.

Другими словами, мой личный, сугубо индивидуальный, субъективный, выбор в пользу показанного на рисунке варианта – “фигура …  свидетельствует о продолжении нисходящего тренда”.

Построение даун-тренда, естественно, придётся изменить.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Большой даун-тренд. С этим не поспоришь. Пора идти на верхнюю границу коридора тренда?

Какого именно тренда? Те наклонные уровни, что сейчас на графике, – клоны того, настоящего, тренда, оставшегося далеко наверху.

Пора рисовать новый. Но его нет. Просто падение с начала года.

Так что там насчёт “идти на верхнюю границу коридора тренда”? Не она ли это? Пришли, что ли?

Кстати: ширина тренда вполне приличная, отвечающая самым придирчивым пользователям.

Вариантов много. Но, главное, хотелось показать, что разворот вверх, обратно на исторические максимумы, – это отнюдь не самый вероятный вариант. Наоборот.

Осталось только дождаться чёрной свечи. Пусть и не в понедельник.

Кстати: исполнился прогноз, данный в предыдущем Обзоре.

Для начала Индекс придёт к уровню 1 845 п. (ясно, что не в понедельник). Потом будем ждать его на середине транзитного интервала (уровень 1 785 п.).

Будем ждать снова.

Индекс Доу-Джонса

“Нормального” тренда и здесь нет. Тот, что есть (как и на графике индекса СиПи) – очень крутой. Пора формировать более пологий. А как его сформируешь, если будут только чёрные свечи?!

Так что…

Не разворот вверх. Отскок. Ожидается формирование нового даун-тренда (на графиках фондовых индексов США). Достаточно пологого, чтобы прожить не менее нескольких месяцев.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.

Тайм-фрейм «Месяц»

Индекс СиПи — минус 6,71% , индекс ММВБ — минус 2,46% , индекс РТС — минус 8,67%

Посмотрим детали.

Индекс СиПи

Пробит уровень поддержки. Индекс ломает ап-тренд.  Формируется даун-тренд. Подтверждение не ложности пробоя нужно.

Важный момент: Индекс ещё не дошёл до уровня поддержки по предполагаемому даун-тренду.

Рисовать даун-тренд пока рано. Успеем. Основной вопрос — где нижняя граница его коридора: вполне может оказаться, что много ниже, чем сейчас «очевидно».

Если ап-тренд ещё жив, теперь – только рост.

А если теперь – по даун-тренду (красные линии)? .. Всё равно – только рост! В моменте же было касание уровня поддержки, да? Как в прошлый раз, в августе 2015-го. Значит, телом свечи – необязательно.

Первая цель отскока – горизонтальный уровень сопротивления 1 972,3 п. (ого! немало..)

Вопрос решённый? Да. если не будет пробоя уровня поддержки по “синему” ап-тренду. Если Индекс ниже не закрепится.

Месяц ещё не закончился – за неделю можно многое сделать. В обе стороны. А не тольк вверх.

Индекс ММВБ

Потому прогноз такой: снижение.

Первая цель — уровень поддержки по зелёному даун-тренду. (примерно 1 515 п.)

Так что насчёт “телом свечи”? Для “только роста” такое лёгкое мимолётное касание уровня поддержки – как воздушный поцелуй. Да и то – по телефону. Дистанция великовата.

Ближе надо, ближе к уровню поддержки подойти. Оттуда, снизу, можно снова сходить к уровню сопротивления.

Прогноз негативный, с пробоем уровня 1 702,9 п. обязательно. Цель снижения определим весьма оптимистично как уровень поддержки по “синему” ап-тренду. Примерно 1 600 п.

Кстати. В позапрошлую пятницу Индекс как раз стоял на “синем” уровне поддержки. Потому и отскок.

Впереди – последняя неделя месяца. Для “быков” более предпочтителен вариант закрытия месяца на уровне поддержки. Потом будет практически гарантия “только роста”. Если же картина будет как сейчас – все надежды на рост российского рынка акций гроша ломаного не стоят.

Индекс РТС

Ближайшая цель снижения — красный уровень поддержки. Примерно 544 п. Сейчас. В следующем месяце — ниже. Потому что даун-тренд.

Промежуточное «итого»: надежда на отскок вверх — есть. Всегда. На разворот вверх — нет.

Устоял зелёный уровень поддержки. На прошедшей неделе. А на следующей?

Да и не обязательно этот тренд пробивать, что снизиться – можно пойти вдоль да по-над уровнем поддержки. Как это уже не раз было.

Как показывает история (на этом графике), снижение до нижней границы красного тренда – обязательно.

Красный тренд – всего лишь “волна снижения в коридоре зелёного тренда”? .. Резонный вопрос.

Встречный вопрос: где волна роста в коридоре зелёного тренда? Весь 2015 г. был в вашем распоряжении, господа рогатые.

Если где, в каком коридоре тренда, такая волна и была, – так это в красном тренде. После того волны снижения не было. Это если про красный тренд говорить – Индекс сползал под наклонной вниз красной крышей.

Решительно пора посмотреть, что там, внизу.

Пора решительно.

К сделанным в прошлые выходные прогнозам претензии есть? Нет.

Переходим к Недельным графикам.

Индекс СиПи — плюс 1,41% , индекс ММВБ — плюс 6,82% , индекс РТС — плюс 5,88%

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

 

Легко пробит уровень поддержки по ап-тренду. И — отскок от уровня поддержки по даун-тренду.

Разворот вверх?

Вряд ли — динамика всё более рассогласовывается с данным даун-трендом. Пора перерисовывать на более крутой.

Например, так.

Пример есть. Перерисовали. Теперь будет так.

Лучше?

Теперь – только рост. Первая цель – 1 935 п. Разумно, если вспомнить эту картину на Дневном графике.

Предсказан рост до верхней границы коридора нового тренда на Дневном графике.

(голос из зала) – Минуточку! А как же негативный прогноз для фьючерса индекса СиПи? Клин на Часовом графике – не считается?!

Очень это всё запутано получается. Вроде бы ну всё за рост. Совсем всё. А неспокойно как-то.

Кроме таких очевидных вариантов прогноза, как “теперь-только-рост”, есть и не очевидный: отскок закончится быстрее, чем начался; процесс снижения – ускоряется;. Цель снижения – прежняя: середина транзитного интервала (уровень 1 785 п.).

(предыдущие прогнозы были, что ли, “очевидными”? тоже мало кто верил, что исполнятся)

Индекс ММВБ

Пробит двойной уровень поддержки. Следующий уровень (ближайшая техническая цель снижения) — примерно 1 530 п.

Не срослось – Индекс срочно вернулся наверх. Всё к тому же уровню сопротивления 1 702,9 п., с которого начался обвал на позапрошлой неделе.

Теперь – обратно на уровень 1 740,7 п.? И выше?

А знаете.. Я с вами даже соглашусь – надо бы тот гэп закрыть, то окно, что образовалось на позапрошлой неделе. Если получится. Уж больно резво вверх взяли. Долго платежом красен.

Белая свеча – как расплата за предыдущую чёрную свечу. Обе – слишком большие. Крайности – смыкаются.

Итого, как вариант оптимистический: будет тестирование в моменте уровня сопротивления 1 740,7 п.

Реалистический вариант – как в той газетной заметке про рухнувший мост: после ремонта его состояние снова стало такое же, как перед обрушением. Ура.

Восстановлен статус-кво. Ожидается снижение к уровню поддержки 1 617,2 п.

Дневной график

Фрагмент вчерашних Вечерних заметок.

Индекс ММВБ — минус 4,61%

Откат вниз от двойного уровня сопротивления, и.. Уровень 1 717 п. —  в двусмысленном положении: пробит? Не ложно ли?

Что там, в оптимистическом варианте? ..  “будет тестирование в моменте уровня сопротивления 1 740,7 п.”?

Смеётесь, что ли.. Рядом! Даже не особо потревожат уровень сопротивления по тренду.

И – всё-таки: при таком раскладе все варианты только роста – чересчур оптимистические. Более реален вариант снижение к уровню поддержки 1 617,2 п.

Да, не 100% гарантии исполнения прогноза.

А у вас?

Индекс РТС

Прогноз был в никуда. Про снижение. А тут – рост.

Разворот вверх?

Странное место для разворота выбрано – три уровня рядом. Индекс был ниже. И что, сразу так их все три и пробил?

Даже если пробил – на это заведомо ушла львиная доля потенциала роста. Сошлось всё так. Повезло. Джэк-пот.

Однако, наступают будни. Пора продвигаться вниз, чтобы не было, как в прошлый раз, в августе прошлого года, авралов и штурмовщины.

К тому же – не сезон для полётов в космос.

А сейчас посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIH6)

День

Разворот вверх, считайте, на середине интервала базы. Правда, до того РИ успел на нижнюю границу интервала базы сходить.

Теперь следующий разворотный уровень – середина транзитного интервала, уровень 71 000.

Сходит? Или вовремя вспомнит, что уровень 60 860 так ни разу телом свечи и не тестировался?

Если “теперь-только-рост”, РИ, разумеется, сходит на 71 000. В моменте.

Но может и сразу начать коррекцию – уж больно в пятницу большая свеча получилась.

Среднестатистическая (личная статистика) коррекция предусматривает порядка 20% от длины свечи.

Кроме того, снижение отсюда, не доходя до, предусматривает возвращение на границу интервалов.

Реальный вариант получается.

15 мин.

Ап-тренд увидали? Честь вам и хвала.

А помните, какой был до того очевидный даун-тренд без конца и без края?

За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.