Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 17 января с.г.

Смотрим Месячные графики.

Буфер обмена27

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)

Буфер обмена28

Индекс СиПи — минус 6,71%

Золото — плюс 3,56% , медь — минус 6,18% , нефть — минус 14,68% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Буфер обмена30

Неделю назад было написано.

Ложный пробой уровня сопротивления по красному тренду. Потому что сейчас цена золота — в волне роста в коридоре тренда. Именно так она выглядит, когда «рост» в коридоре даун-тренда. Год уж как клином вниз цена идёт, а про «волну снижения в коридоре тренда» — тишина. Как будто её и не будет на смену волне роста.

Буфер обмена04-1

Будет обязательно.

Если о чём хочется поспорить, то — «как скоро увидим цену золота ниже 984$ за тройскую унцию».

Сейчас цена снова ушла наверх, но от этого уверенности в истинности пробоя уровня сопротивления не прибавилось.

Нисходящий клин в нисходящем тренде? Разворот вверх? Ура!

А чему радоваться?! Что золото снова — защитный актив? Тогда забудьте про рост рынка акций.

Однако, почему-то так кажется, что золото такой же товар, как и все прочие «коммоды».

Не согласны?! Тогда цена золота должна вырасти, а цена нефти, меди, стали и т.п. — продолжить падение.

Медь

Буфер обмена31

Какой тут тренд сейчас главный — не очень принципиально. Важно, что цена — в даун-тренде. И что до нижней границы коридора тренда цена меди ещё не дошла.

Ближайшая цель снижения — примерно 4  050$ за тонну. Чуть менее 10% вниз. Всего-то.

Негатив для рынка акций? Безусловно. (впрочем, как и краткосрочный рост цены золота)

Продолжается снижение цены меди. Сейчас виден небольшой отскок вверх. Про разворот вверх нет и намёка.

(про какой «разворот вверх рынка акций» все говорят — непонятно)

Нефть

Буфер обмена32

Будет ли этот отскок от уровня поддержки началом разворота вверх — время покажет. Пока что видно только торможение снижения.

Да, отскок от уровня поддержки — это по технике. Но — когда свеча «закрылась», а не как сейчас.

Подобная ситуация была на одном из графиков в  Обзоре про фондовые индексы. И там было вполне логично предположение, что для жаждущих только роста было бы предпочтительнее закрытие на уровне поддержки, а не выше его. Тогда бы вероятность последующего движения вверх была бы почти 100%-ной.

Однако, если кому интересно, цена нефти может отскочить до 35,6$ за баррель.

Неделя осталась, до окончания месяца. И экспирация в понедельник.

Нет. Не будет такого. Исключено. Как бы цена вместо отскока к уровню сопротивления уровень поддержки не пробила.

Пробит ещё один уровень поддержки. Последний по этому тренду, всего лишь неделю назад построенному.

Теперь что? Какой тренд? Доколе падать?! Или это и есть «дно»? Определились?

Мало информации. Надо смотреть другие графики. Другие тайм-фреймы.

Промежуточный вывод: пока не видно даже отблеска света в конце тоннеля. А без этого рассчитывать на приостановку (хотя бы!) падения фондового рынка не приходится. И все сомнения по поводу «куда пойдёт рынок акций» толкуются в пользу негативного сценария.

Появился свет в конце тоннеля.

Лишь бы то был не пожар.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Буфер обмена33

Индекс СиПи — плюс 1,41%

Золото — плюс 0,88% , медь — плюс 2,80% , нефть — плюс 10,20% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Буфер обмена35

Буфер обмена35-1

Выше — никак. Цена подчиняется тренду. Двойной уровень сопротивления, и цена об этом «знает».

Прогноз — негативный. Ближайшая поддержка — примерно 1 070$…

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

Буфер обмена36

По инерции, рост цены золота может продолжиться.

Однако, ситуация весьма двусмысленная.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Вероятность «ещё немного роста» есть. Маленькая вероятность есть всегда. У любого варианта.

Самый вероятный — снижение в рамках сформированного даун-тренда.

1 065 .. 1 040 .. 984

Итог

Волны в боковике. На позапрошлой неделе закончилась волна снижения, начался рост. на прошедшей неделе началась новая волна снижения. Тренд — всё тот же.

Значит, снова увидим цену ниже 1 075$.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Голд

Нет. Не будет роста. Если бы, хотя бы, цена золота еа нижней границе интервала базы (уровень 1 008$) побывала, можно было бы говорить об обязанности дотянуться до середины интервала базы.

Теперь — ничего святого. Прогноз? Цена — по тренду. Пора вниз. Снова. (знаем, знаем!)

Для рынка акций что это значит? Считайте, что ничего. Если только цена нефти и меди не отправятся в космос. Только тогда будет позитив для рынка акций, знак, что все опять полезли в высокорисковые активы.

Медь

Буфер обмена38

Космос? Не тот транспорт выбрали. (- У него гранаты не той системы(с))

Не будет роста цены меди (понятно почему?) — не стоит ждать и рост рынка акций.

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.

5 мин. 

График и комментарий к нему берём из пятничных Вечерних заметок.

Буфер обмена67

Думал, сегодня такого уже не увидим. Занимался моральной подготовкой, чтобы в понедельник шока не было.

А оно вона как — пришло нежданно, негаданно. (и кто бы мог подумать, да?..)

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Вверх — не пора. Рано. Ещё не все уровни поддержки пробиты.

Итог

Буфер обмена40

Постарался максимально точнее воспроизвести прежнее построение тренда. (внизу немного нахалтурил, извините).

Речь про что: закончилась волна роста в коридоре даун-тренда. Пора вниз.

Дневной график с «базовой» разметкой.

М

Ох, есть шанс на рост, ох, есть..До верхней границы интервала базы. Но..

В том-то и дело. Уже в пятницу начались неприятности. Это при том, что рынок акций так рос, что из бедных мишек только перья летели.

Можно, конечно, осторожно обойти сей скользкий момент, сослаться не некую неопределённость, Но..

(сколько же всяких «но»! нет чтобы «Так точно! Только вверх!» Или «Не извольте беспокоиться, ваш благородь! Уроем!»)

Прогноз (для рынка акций) — негативный.

Нефть

Буфер обмена41

Отскок. Но.. (опять!) Следующая свеча — чёрная?!

На вопрос «а что, если..» отвечу рисунков. Художник из меня никакой, потому не обессудьте.

Буфер обмена41-1

Т.е., в лучшем случае — боковое движение, или очень слабый рост в течение не одного месяца.

Угу. Тут за неделю конец света то приходит, то уходит, а мы будем строить планы на несколько месяцев вперёд?..

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Прогноз

Факт

Буфер обмена42

Когда-то надо бы и коррекции быть! Не вечно же вверх под углом 40 градусов…

В Обзоре про фондовые индексы ссылался на фигуру «восходящий клин». Там речь шла про восходящий клин на нисходящем тренде.

Сейчас — про восходящий клин на восходящем тренде.

В восходящем тренде восходящий клин считается фигурой разворота, которая появляется при достижении ценой больших максимумов и больших минимумов. Как видно из следующего графика, подобная ситуация встречается при сужающемся диапазоне цен: цена заключена между двумя линиями, которые сближаются по мере появления фигуры. Такой процесс говорит о снижении моментума и обычно предшествует развороту на понижение.

Ascending wedge

Что мы и видим сейчас на графике цены нефти.

Конечно, все эти премудрости — не абсолютное знание. Однако, и такие «нюансы» желательно иметь ввиду.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Будем считать, что цена рядом с уровнем поддержки. Потому есть вероятность отскока вверх. Хотя более вероятно продолжение снижения.

Итог

Старый, проверенный даун-тренд ещё жив. Ап-тренд? Этот, что ли?

Пора и в коридоре ап-тренда порядок навести — к нижней границе его коридора сходить.

Есть ещё 4-х часовой график. (так получилось..)

Прогноз

Буфер обмена18

Всё за рост. Признаю! Ваша взяла. В самом негативном варианте — вероятность роста и снижения равновероятны.

Итог

Буфер обмена44

Ситуация обратная той, что была на позапрошлой неделе. Теперь уже «быкам» трудно перешагнуть через свои чаяния, поверить, что выше вероятность снижения цены нефти, а не продолжения её роста.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Б

Шансы сравнялись: цена нефти развернулась вверх, и пошла к верхней границе интервала базы.

Дойдёт ли?

Всё — против.

Это не я сказал. Графики.

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

 

Читайте также:

Добавить комментарий