Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 10 января с.г.

Смотрим Месячные графики.

Буфер обмена01

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)

Буфер обмена02

Индекс СиПи — минус 8,01%

Золото — плюс 2,65% , медь — минус 8,74% , нефть — минус 22,58% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Буфер обмена04

Прав оказался. В оценке ситуации. Потому — полный текст комментария к графику из предыдущего Обзора.

Комментарий большой, потому что всё подробно разжёвано. (куда уж боле!)

———————————————————

Очень, очень интересная картина получается. Не сразу, признаюсь, удалось разглядеть важные нюансы динамики цены золота. Пришлось перепробовать разные варианты построений. Но — оно того стоило.

«Красный» тренд остался без изменений — давно он тут сидит. Что такое чёрный тренд?

Именно его первым обнаруживают на графике. И тут же — прогноз. Прогноз о развороте цены золота вверх.

Текст примерно такой: Цена золота долгое время была в даун-тренде, но теперь она на уровне поддержки развернулась вверх. Бегство капитала из высокорисковых активов вновь увеличило спрос на такие инвестиционные инструменты как золото.

Так, или примерно так (по смыслу — именно так), теперь можно прочитать в любом уголке инета.

Даун-тренд? Да. Уровень поддержки? Да.

А теперь — внимание: перелистайте назад эти Обзоры про «коммоды». Про что там последнее время говорится, когда речь заходит о цене золота?

Далеко ходить не надо — берём, например, Обзор от 12 декабря прошедшего, 2015, года.

Закончилась волна роста в коридоре даун-тренда, начался разворот вниз. Формируется волна снижения. Цель — нижняя граница коридора тренда.

Т.е., всем заметный даун-тренд — волна рост в коридоре «старшего» даун-тренда.  Это раз.

Два — надо признать ошибочность вывода про окончание волны роста, разворот вниз, и начало волны снижения в коридоре тренда. Пока что такого разворота нет. Пока что в этой волне роста цена золота не пробила уровень поддержки.

Ладно. Будем считать лирикой. Потому что главный вопрос — «теперь — только рост? .. хотя бы до уровня сопротивления по тренду?».

По какому именно тренду? Уточните, пожалуйста. Пока что мы видим, что работает ограничение на рост цены золота, накладываемое уровнем сопротивления старшего (красного) тренда.

Было недавно два пробоя красного уровня, но потом цена золота спешно возвращалась обратно вниз, в коридор тренда. Не «чёрного»! Из этого коридора тренда цена не выходила.

Итак: как только верхняя граница коридора волны роста (чёрный тренд) в январе 2015 г. пересеклась с верхней границей коридора основного, красного, тренда,  именно уровень  красный уровень стал определяющим максимальные значения цены золота.

Из чего следует, что мы видим сейчас ложный пробой уровня сопротивления.

Понятно, что вывод выглядит, мягко говоря, странным — ведь «золото — защитный инструмент! рынок акций падает — цена золота ..»

Стоп! Кризис 2008 г. — цена золота росла, что ли? Первые два месяца — да. Потом..

Март: максимальное значение — 1 033,90$. Октябрь: минимальное значение — 681$. Падение с небес почти на 52%. Почти вдвое.

Не желаете возразить «какой идиот будет на хаях покупать?!»?..

Скажите это сегодня тем, кто по 1 104$ покупает — посмотрим, что они вам ответят. Можно ручаться, что обязательно проведут с вами воспитательную беседу на тему «что такое защитный актив и зачем он сейчас нужен».

Если вернуться к 2008 г., то что за утешение, что по его итогам цена золота выросла? Представьте, каково каково было тем, кто «купил — и держи!»

А скольких «депо» просто не стало? И как утешить их владельцев рассказами о том, как потом выросла цена золота?..

Из предыдущего Обзора можно оставить только один вывод, пусть и спорный.

И что ни говори, а следующая свеча будет чёрной. По очереди потому что.

—————————————

Ещё раз: Из чего следует, что мы видим сейчас ложный пробой уровня сопротивления.

Ложный пробой уровня сопротивления по красному тренду. Потому что сейчас цена золота — в волне роста в коридоре тренда. Именно так она выглядит, когда «рост» в коридоре даун-тренда. Год уж как клином вниз цена идёт, а про «волну снижения в коридоре тренда» — тишина. Как будто её и не будет на смену волне роста.

Буфер обмена04-1

Будет обязательно.

Если о чём хочется поспорить, то — «как скоро увидим цену золота ниже 984$ за тройскую унцию».

Медь

Буфер обмена05

Какой же тренд построен «правильно»? Или новый какой, «правильный», построить?

Какой тут тренд сейчас главный — не очень принципиально. Важно, что цена — в даун-тренде. И что до нижней границы коридора тренда цена меди ещё не дошла.

Ближайшая цель снижения — примерно 4  050$ за тонну. Чуть менее 10% вниз. Всего-то.

Негатив для рынка акций? Безусловно. (впрочем, как и краткосрочный рост цены золота)

Если построить ещё более крутой тренд — вообще цене меди труба. (так вот про что «.. и медные трубы»!)

Нефть

Буфер обмена06

Пробит уровень поддержки по тренду. Теперь ближайшая поддержка примерно около 29,7$ за баррель.

Дно там, или нет, — пока не ясно. Поскольку цена может не развернуться вверх на нижней границе коридора тренда, а идти по-над ней, скатываясь вниз как с горки на саночках.

А потом? Вверх? .. А потом может сформироваться дугой даун-тренд. Более пологий. Вместо ап-тренда.

Не будем загадывать. Пока — рано. Пока ещё вниз цель снижения не отработана. Как-никак, а более 12% вниз снижение прогнозируется. (дожить бы..)

Вот уж труба так труба..

И мы на ней сидим?!

Пробит ещё один уровень поддержки. Последний по этому тренду, всего лишь неделю назад построенному.

Теперь что? Какой тренд? Доколе падать?! Или это и есть «дно»? Определились?

Мало информации. Надо смотреть другие графики. Другие тайм-фреймы.

Промежуточный вывод: пока не видно даже отблеска света в конце тоннеля. А без этого рассчитывать на приостановку (хотя бы!) падения фондового рынка не приходится. И все сомнения по поводу «куда пойдёт рынок акций» толкуются в пользу негативного сценария.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Буфер обмена07

Индекс СиПи — минус 2,17%

Золото — минус 1,40% , медь — минус 3,30% , нефть — минус 12,48% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Буфер обмена09

Сплошной позитив и эйфория! Ближайшая цель рота — примерно 1 127$ за тройскую унцию.

Ого! «Не знаете, как сохранить деньги? Покупайте золото!» — читали такие рекомендации?

А что же делать с Месячным графиком? Куда девать те выводы, что только что сделаны?

Иметь ввиду. Вы — в лонге? Так имейте ввиду, что цена может сделать весьма резкий и совершенно неожиданный кульбит. В любой момент. И никакие стопы не помогут.

Всё новые и новые даун-тренды появляются. И всё круче и круче. Для «волны снижения в коридоре даун-тренда» ширина коридора несоразмерно большая.

Сейчас цена не смогла пробить двойной уровень сопротивления.

Прогноз — негативный. Ближайшая техническая цель снижения — примерно .. Ясно, что минимум прошедшей недели будет обновлён.

Потому цель — ниже 1 040$. Точнее сказать сейчас не представляется возможным.

Сомнительно?!

Если о чём хочется поспорить, то — «как скоро увидим цену золота ниже 984$ за тройскую унцию».

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

Буфер обмена10

Может, и сейчас цена в ап-тренде. В смысле — не выйдет из его коридора. Но пока прогноз именно такой — негативный. И много чего говорит о смене направления тренда, а не просто об очередной волне снижения в коридоре тренда.

Например, понижательный треугольник.

Буфер обмена10-1

Но это всё мелочи — если только прикинуть варианты движения цены с утра понедельника.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

 

Большой ап-тренд. И в его коридоре — волна роста. О том, что волна роста, а не новый тренд, говорит узость коридора «тренда». Труба в небо, а не тренд. (это уже про крутизну)

Пора корректироваться. Пусть и не сей момент, немедленно, но — назрела коррекция. Или..

Или — уже началась. Именно этим объясняется даун-тренд на 5-мин. графике.

Прогноз неопределённый. Оба направления цены, на краткосроке, равновероятны. Но для торговли сейчас более приемлемо «от шорта». Или  переждать в кэше, пока направление не станет более очевидным.

Итог

Вероятность «ещё немного роста» есть. маленькая вероятность есть всегда. У любого варианта.

Самый вероятный — снижение в рамках сформированного даун-тренда.

1 065 .. 1 040 .. 984

Дневной график с «базовой» разметкой.

Голд

Рано вверх идти, если ещё внизу (на нижней границе интервала) не были.

Даун-тренд тоже пора перестраивать.

Так.

Голд-1

Или так.

Голд-2

То есть, ближайшая цель снижения (другого прогноза, кроме негативного, никак не получается) — 1 053$.

Где 1 053 — там и 1 040. 1 065 — само собой.

Для справки: нижняя граница интервала базы — уровень 1 008$

Медь

Буфер обмена12

Назрел отскок вверх? Да ещё с разворотом?

Сомнительно. Вряд ли. Из-за крутого уровня сопротивления по даун-тренду (чёрная линия).

Коридор тренда закончился? Не беда — цена меди уже выходила за его пределы вниз. Опять перестраивать придётся? Не сразу.

Прогноз — возможен небольшой отскок (коррекционный) вверх, чтобы потом обновить локальный минимум.

Ни отскока, ни подскока не заметно. Пробой уровня поддержки. Крутой чёрный тренд работает. Но и он не позволяет определить техническую цель снижения. Ясно, что ниже 4 200$ за тонну. А насколько ниже?

Месячный график: Ближайшая цель снижения — примерно 4  050$ за тонну.

(ужас, летящий во мраке ночи)

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.

5 мин. 

Прогноз

Буфер обмена96

Не устраивает то, что не получается построить более пологий даун-тренд. (про ап-тренд вообще молчу!)

Неужели будем (рынок акций) падать долго и так отвесно?! Хотелось бы что-то одно. Можно по очереди. Но не так. Трудно перезаходить в шорт. А тупо его держать — страшно. Хочется держать остро.

Факт

Буфер обмена13

Тренд становится более пологим, прогноз — сугубо негативным.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Тут ещё падать и падать. (это ещё не все уровни поддержки показаны!..)

Итог

Вверх — не пора. Рано. Ещё не все уровни поддержки пробиты.

Дневной график с «базовой» разметкой.

М

Важно, что цена меди зашла в базу, и сумела в ней закрепиться.

Для справки: середина интервала базы «А» — уровень 3 595$ за тонну. Идти и идти. Снижение более чем на 20%, практически гарантированное, к шуткам по поводу «рынок акций достиг дна» совсем не располагает.

На Месячном графике Ближайшая цель снижения — примерно 4  050$ за тонну. Чуть менее 10% вниз. Всего-то.

По сравнению со снижением более чем на 20%? Да вообще нисколько!

Было «более чем на 20%». Сейчас — чуть более 6%.

Нефть

Буфер обмена19

 

Тренд стал более пологим, более устойчивым. Заодно и более оптимистичным — пора цене нефти вверх идти.

Как в прошлый раз.

Если бы не Месячный график, со своим скептицизмом, совсем было бы спокойно.

Впрочем, Месячный график тоже оставил массу вопросов, неопределённость некая витает.

А что удивительного? Динамика цены нефти — зеркало динамики рынка акций. Рынок акций вроде как (много кто так считает) дно щупает, значит, и цена нефти в очередной раз вот-вот вверх развернётся.

Из 2008 г высказывание (дословно не помню, потому автора не нашёл): Мы знали, что рынок достиг дна, и у нас был план действий на этот случай. Но кто же знал, что русские начнут копать?!

Дно?!

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Прогноз

Прогноз, представьте себе, негативный. Не дно.

Факт

Буфер обмена16

Прогноз никак не позитивный — будет обновлён локальный минимум.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Всё (падение) только начинается. Даун-тренд, к сожалению, наверняка придётся перестраивать: старый уже не годится, а новый — слишком крутой.

Однако, нам важен прогноз. Направление.

Прогноз — негативный. Направление — вниз.

Итог

Будем считать, что цена рядом с уровнем поддержки. Потому есть вероятность отскока вверх. Хотя более вероятно продолжение снижения.

Есть ещё 4-х часовой график. (так получилось..)

Прогноз

Буфер обмена14

Прогноз даже более негативный, чем мог бы быть.

Впрочем, мы же уже (Недельный график) знаем, что  ближайшая цель много ниже 29,7$.

Удивляться нечему.

Итог

Буфер обмена18

Всё за рост. Признаю! Ваша взяла. В самом негативном варианте — вероятность роста и снижения равновероятны.

И тут — удар в спину: сняли санкции с Ирана. Готовься, рынок, принять в свои ряды нового крупного поставщика нефти. Почему-то все решили, что теперь цена нефти пойдёт вверх. Потому что Ирану низкая цена нефти не выгодна.

А до того Иран что, совсем нефть не торговал? Неофициально? Не знали, или боялись спросить? А почём продавал? По биржевой цене, что ли?

Для Ирана текущая цена — подарок. Да и что он сделает, чтобы цена выросла? Саудовцев разбомбит, чтобы они так дёшево не продавали? (думай, что говоришь!)

Дневной график с «базовой» разметкой.

Б

Цена — в базе «А». Закрепилась. Ближайшая цель снижения..

По тренду? Ниже 31$ за баррель.  Не туда смотрите.

Первая техническая цель снижения в интервала базы — середина интервала. Уровень 28,35$ за баррель.

А уж будет там разворот вверх, не будет, — там и разберёмся.

До середины интервала базы (уровень 28,35$) совсем немного осталось. Дойдёт.

А это значит пробой уровней поддержки и на Часовом, и на 4-х часовом графиках.

И на Недельном. На котором ближайший уровень поддержки получается теперь — 23,4$ за баррель.

А там и до уровня 22,2$ (нижняя граница интервала базы) — рукой подать.

(кстати: фондовый индекс Саудовской Аравии рухнул на 5,55%)

Что будет с нашим фондовым рынком и вообще? Можно догадаться.

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

Читайте также:

Добавить комментарий