Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 26 декабря с.г.
Смотрим Месячные графики.
Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.
Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)
Индекс СиПи — минус 5,96%
Золото — плюс 4,11% , медь — минус 5,62% , нефть — минус 11,54% .
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Очень, очень интересная картина получается. Не сразу, признаюсь, удалось разглядеть важные нюансы динамики цены золота. Пришлось перепробовать разные варианты построений. Но – оно того стоило.
“Красный” тренд остался без изменений – давно он тут сидит. Что такое чёрный тренд?
Именно его первым обнаруживают на графике. И тут же – прогноз. Прогноз о развороте цены золота вверх.
Текст примерно такой: Цена золота долгое время была в даун-тренде, но теперь она на уровне поддержки развернулась вверх. Бегство капитала из высокорисковых активов вновь увеличило спрос на такие инвестиционные инструменты как золото.
Так, или примерно так (по смыслу – именно так), теперь можно прочитать в любом уголке инета.
Даун-тренд? Да. Уровень поддержки? Да.
А теперь – внимание: перелистайте назад эти Обзоры про “коммоды”. Про что там последнее время говорится, когда речь заходит о цене золота?
Далеко ходить не надо – берём, например, Обзор от 12 декабря прошедшего, 2015, года.
Закончилась волна роста в коридоре даун-тренда, начался разворот вниз. Формируется волна снижения. Цель — нижняя граница коридора тренда.
Т.е., всем заметный даун-тренд – волна рост в коридоре “старшего” даун-тренда. Это раз.
Два – надо признать ошибочность вывода про окончание волны роста, разворот вниз, и начало волны снижения в коридоре тренда. Пока что такого разворота нет. Пока что в этой волне роста цена золота не пробила уровень поддержки.
Ладно. Будем считать лирикой. Потому что главный вопрос – “теперь – только рост? .. хотя бы до уровня сопротивления по тренду?”.
По какому именно тренду? Уточните, пожалуйста. Пока что мы видим, что работает ограничение на рост цены золота, накладываемое уровнем сопротивления старшего (красного) тренда.
Было недавно два пробоя красного уровня, но потом цена золота спешно возвращалась обратно вниз, в коридор тренда. Не “чёрного”! Из этого коридора тренда цена не выходила.
Итак: как только верхняя граница коридора волны роста (чёрный тренд) в январе 2015 г. пересеклась с верхней границей коридора основного, красного, тренда, именно уровень красный уровень стал определяющим максимальные значения цены золота.
Из чего следует, что мы видим сейчас ложный пробой уровня сопротивления.
Понятно, что вывод выглядит, мягко говоря, странным – ведь “золото – защитный инструмент! рынок акций падает – цена золота ..”
Стоп! Кризис 2008 г. – цена золота росла, что ли? Первые два месяца – да. Потом..
Март: максимальное значение – 1 033,90$. Октябрь: минимальное значение – 681$. Падение с небес почти на 52%. Почти вдвое.
Не желаете возразить “какой идиот будет на хаях покупать?!”?..
Скажите это сегодня тем, кто по 1 104$ покупает – посмотрим, что они вам ответят.Можно ручаться, что обязательно проведут с вами воспитательную беседу на тему “что такое защитный актив и зачем он сейчас нужен”.
Если вернуться к 2008 г., то что за утешение, что по его итогам цена золота выросла? представьте, каково каково было тем, кто “купил – и держи!”
А скольких “депо” просто не стало? И как утешить их владельцев рассказами о том, как потом выросла цена золота?..
Однако, задержались мы тут с ним, с одним. двигаемся далее.
Из предыдущего Обзора можно оставить только один вывод, пусть и спорный.
И что ни говори, а следующая свеча будет чёрной. По очереди потому что.
Медь
Какой тут тренд сейчас главный – не очень принципиально. Важно, что цена – в даун-тренде. И что до нижней границы коридора тренда цена меди ещё не дошла.
Ближайшая цель снижения – примерно 4 050$ за тонну. Чуть менее 10% вниз. Всего-то.
Негатив для рынка акций? Безусловно. (впрочем, как и краткосрочный рост цены золота)
Нефть
Не осталось реперных точек — цена ниже 38,2$ ушла. Можно клонировать уровень по даун-тренду, но.. Если даже соблюсти минимальную корректность в выборе положения нового уровня по тренду, — цена нефти до него ещё не дошла.
Строить новый даун-тренд? Не получается ничего, кроме трубы в преисподнюю.
Потому пока — без прогноза. Вернее — без целей снижения. Пока.
Пришлось потрудиться. “Трубу в преисподнюю” строить – смысла никакого. Так что..
Принимайте! Новый тренд. (красными точками). Крутой, но не “труба”. Работает. А большего нам и не нужно.
Пробит уровень поддержки по тренду. Теперь ближайшая поддержка примерно около 29,7$ за баррель.
Дно там, или нет, – пока не ясно. Поскольку цена может не развернуться вверх на нижней границе коридора тренда, а идти по-над ней, скатываясь вниз как с горки на саночках.
А потом? Вверх? .. А потом может сформироваться дугой даун-тренд. Более пологий. Вместо ап-тренда.
Не будем загадывать. Пока – рано. Пока ещё вниз цель снижения не отработана. Как-никак, а более 12% вниз снижение прогнозируется. (дожить бы..)
Кстати. Опять про золото. Значит, цена меди и нефти потеряют 10% и более, а цена золота – не падёт, а вырастет на столько же, что ли?..
Не смешите.
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на более мелких тайм-фреймах.
Цифры изменений те же, естественно, что и за месяц (который только начался).
Индекс СиПи — минус 5,96%
Золото — плюс 4,11% , медь — минус 5,62% , нефть — минус 11,54% .
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Сплошной позитив и эйфория! Ближайшая цель рота – примерно 1 127$ за тройскую унцию.
Ого! “Не знаете, как сохранить деньги? Покупайте золото!” – читали такие рекомендации?
А что же делать с Месячным графиком? куда девать те выводы, что только что сделаны?
Иметь ввиду. Вы – в лонге? так имейте ввиду, что ена может сделать весьма резкий и совершенно неожиданный кульбит. В любой момент. И никакие стопы не помогут.
Вы же на ФОРТС золотом торгуете? Фьючерс? Потому – как можно чаще фиксируйте профит – комиссия на ФОРТСЕ это позволяет. (это вам не на споте..)
Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)
5-мин.
Вот вам и “здрасьте!” – цена подошла к верхней границе коридора даун-тренда. (и откуда он, даун-тренд, взялся?!)
Пусть потом опять только рост, пусть сейчас будет (если будет!) только коррекция, но..
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Рост. Всё-таки — ап-тренд. То мы видели волну снижения в коридоре тренда (какого?). Сейчас ..
Сейчас опять пора формировать даун-тренд. Или — очередную волну снижения в коридоре ап-тренда.
Итог
Большой ап-тренд. И в его коридоре – волна роста. О том, что волна роста, а не новый тренд, говорит узость коридора “тренда”. Труба в небо, а не тренд. (это уже про крутизну)
Пора корректироваться. Пусть и не сей момент, немедленно, но – назрела коррекция. Или..
Или – уже началась. Именно этим объясняется даун-тренд на 5-мин. графике.
Прогноз неопределённый. Оба направления цены, на краткосроке, равновероятны. Но для торговли сейчас более приемлемо “от шорта”. Или переждать в кэше, пока направление не станет более очевидным.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Цена золота развернулась вверх, выйдя из коридора даун-тренда. (мало того! из понижательного треугольника..)
Теперь – только рост?
Не факт. Во-первых, цена не дошла до нижней границы интервала базы (уровень 1 008$). Во-вторых, если рост, то максимум до середины интервала базы (уровень 1 124,5$), откуда будет предпринята новая попытка достичь основную цель снижения в интервале базы.
Кстати: этот “максимум” соответствует ближайшему уровню сопротивления по тренду на Недельном графике. Совпадение?
Однако, эти выводы не противоречат ранее сделанным. Про возможный в любой момент разворот вниз и серьёзное падение цены золота. Не просто так цена два дня на промежуточном уровне сопротивления 1 109$ топчется.
Как вам такой вариант построения?
Причём чёрный тренд становится основным, рабочим.
(такая вот шутка.. игра разума..)
Медь
С красным трендом мы ещё успеем попрощаться – не мешает пока.
Синий тренд – новый вариант того, давнего, что появился на свет как альтернатива первоначальному красному. “Перестройка” давно назрела, так что – без обид.
Теперь – всё в порядке.
Назрел отскок вверх? Да ещё с разворотом?
Сомнительно. Вряд ли. Из-за крутого уровня сопротивления по даун-тренду (чёрная линия).
Коридор тренда закончился? Не беда – цена меди уже выходила за его пределы вниз. Опять перестраивать придётся? Не сразу.
Прогноз – возможен небольшой отскок (коррекционный) вверх, чтобы потом обновить локальный минимум.
Посмотрим мелкие тайм-фреймы.
5 мин.
Факт
Процесс снижения не завершён. И даже ускоряется. (чёрные линии)
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Опять пора вниз. (растущий рынок акций, однако.. ралли!)
Было ралли.
Итог
Тут ещё падать и падать. (это ещё не все уровни поддержки показаны!..)
Дневной график с «базовой» разметкой.
Пора перестраивать тренд. Менять на более крутой. Но суть не в этом. Важно, что цена меди зашла в базу, и сумела в ней закрепиться.
Для справки: середина интервала базы “А” – уровень 3 595$ за тонну. Идти и идти. Снижение более чем на 20%, практически гарантированное, к шуткам по поводу “рынок акций достиг дна” совсем не располагает.
На Месячном графике Ближайшая цель снижения – примерно 4 050$ за тонну. Чуть менее 10% вниз. Всего-то.
По сравнению со снижением более чем на 20%? Да вообще нисколько!
Нефть
На Месячном графике Пробит уровень поддержки по тренду. Теперь ближайшая поддержка примерно около 29,7$ за баррель.
Дно там, или нет, – пока не ясно. Поскольку цена может не развернуться вверх на нижней границе коридора тренда, а идти по-над ней, скатываясь вниз как с горки на саночках.
На Недельном уровень поддержки тоже пробит. Но ближайшая цель много ниже прогнозируемых на Месячном графике 29,7$. Так что данную цену нефти предлагается рассматривать как весьма легкомысленный и оптимистический вариант прогноза.
К 33,7$ за баррель, с учётом даун-тренда.
Неплохо, совсем неплохо, учитывая, что на момент написания прогноза цена закрытия была 37,5$..
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Смена направления тренда.
Вот и всё «восстановление», дАртаньяны…
Факт
Волна снижения в коридоре даун-тренда.
Не согласны? Началась волна роста? Тогда…
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Ралли на рынке акций подошло к концу.
Причём тут рынок акций? При том: динамика цены нефти — зеркало динамики рынка акций.
Итог
Всё (падение) только начинается. Даун-тренд, к сожалению, наверняка придётся перестраивать: старый уже не годится, а новый – слишком крутой.
Однако, нам важен прогноз. Направление.
Прогноз – негативный. Направление – вниз.
Есть ещё 4-х часовой график. (так получилось..)
Прогноз
Отскок закончен. Даже нормальной коррекции к снижению не получилось. И вряд ли уже скоро получится.
(получился!)
Итог
Прогноз даже более негативный, чем мог бы быть.
Впрочем, мы же уже (Недельный график) знаем, что ближайшая цель много ниже 29,7$.
Удивляться нечему.
Дневной график с «базовой» разметкой.
35$?! Ха! Оптимисты ещё будут веселить публику пророча рост цены нефти до 40 и выше.
Понятно, что выше будет. Уже сейчас можно начать пророчить. Но.. После разворота где?
Сейчас?! Сейчас до разворота вверх ещё время не пришло.
34,5 проскочит не глядя.
Цена нефти идёт в базу «А».
Цена – в базе “А”. Закрепилась. Ближайшая цель снижения..
По тренду? Ниже 31$ за баррель. Не туда смотрите.
Первая техническая цель снижения в интервала базы – середина интервала. Уровень 28,35$ за баррель.
А уж будет там разворот вверх, не будет, – там и разберёмся.
А до того? А до того – можно надеяться на один отскок вверх, на другой..
Как и на рынке акций.
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
