Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 10 октября с.г.
Вводная часть: итоги пятничных торгов в США
Очень позитивная динамика. Однако, если приложить минимальные усилия по анализу ситуации, получаем весьма странную и неоднозначную её оценку.
Сам удивился! Но…
Удалось построить уровень сопротивления по ап-тренду. Легко! Однако, для победы оптимизма и позитива требуется, в первую очередь, не уровень сопротивления, а уровень поддержки по ап-тренду. А уровень сопротивления – уж как получится.
Уровень поддержки получается, но только по даун-тренду. Поневоле задумаешься о бренности жизни рогатых и сохатых.
В четверг был ап-тренд. Крутой! В пятницу пошло “закругление”. И откуда-то вылез уровень по даун-тренду. Даже два.
Уровни поддержки – это не так трагично, как если бы уровни сопротивления по даун-тренду, но – всё-таки.
Результат – расширяющийся треугольник. Оптимист скажет, что выход из него, разумеется, вверх.
А если нет? Ну а вдруг?..
Голоса разделились фифти-фифти. а стороне пессимистов – “приметные” акции.
Другое дело, что нельзя вот так однозначно экстраполировать полученные результаты закончившейся сессии на следующую. Не вполне корректно. Это раз. Два – это как же надо верить в “теперь-только-рост”, какая же должна быть железобетонная аргументация, чтобы так покупать не просто под закрытие торгов, а ещё и перед выходными.
Они, покупатели, уверены, что продадут потом дороже. Они -уверены. Но мы, сторонние наблюдатели, можем позволить себе усомниться. Имеем право!
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Ошибочка вышла с прогнозом.
Факт.
Было, было потом снижение. А ещё потом – снова рост. И появился на графике симметричный расширяющийся треугольник. На что оптимисты, как мы знаем, скажут, что теперь – только рост.
Или не скажут? Это же не “вымпел”.
На взгляд дилетанта, сейчас очередь снижения до уровня поддержки. Глупо, наверное, так говорить, но почему-то есть такая уверенность в том, что теперь самый вероятный вариант – именно снижение. Понятно, что фСиПи может выйти из треугольника вверх, однако, даже если есть в этом 100%-ная уверенность, то какова вероятность, что именно в этот раз? Никак не 100%…
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Факт
Комментарий был: Вполне оптимистичный и реалистичный прогноз. Без шапкозакидательства. Но и без армагедонизма.
Примерная цель коррекции? В район 2 000 п. Плюс-минус несколько пунктов. Хотя…
Примерная цель коррекции — район 1 990 п. Там, скорее всего, может быть разворот вверх. (может и не быть…)
Была коррекция. Даже ниже, чем по прогнозу, – в район 1 980 п. Потом – рост. Всё – в рамках отмеченного на графике неделю назад коридоре ап-тренда. (на самом деле, границы нового тренда были определены ещё две недели назад).
Однако, родился новый, более пологий, ап-тренд. И его проигнорировать при оценке и прогнозе ситуации, деликатно выражаясь, недальновидно. По “старому” ап-тренду фСиПи ещё есть куда расти. По новому – уже нет.
Всё это, разумеется, только предположения, согласно которым ожидается очередная коррекция в район 1 990 .. 1 980 пп. Но разве уверенность в “теперь -только рост!” основывается на чём-то ином? У кого-то появилась машина времени?..
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Пробит тот самый уровень сопротивления. Наивно считал, что именно отсюда будет разворот вниз. Примерно как и ранее от наклонного уровня сопротивления. Опять ошибся. Теперь – только рост, теперь, как говорят умные люди, Индекс отправится повторять и превосходить исторические максимумы.
Возможно. Но куда девать полёт мысли?! Сказано же было про коррекцию в район 1 990 .. 1 980 пп. Как совместить несовместимое?!
Или смотрим только на Дневной график, или смотрим графики на различных тайм-фреймах. Конечно, проще всего взять какой-то один, и не мучиться в сомнениях. Но почему именно Дневной?..
Индекс Доу-Джонса
Построения ещё двухнедельной давности – тогда появился симметричный треугольник. Неделю назад – коридор ап-тренда.
И ну о-очень примечательный комментарий: А сейчас замечательно получилось построить классический коридор ап-тренда. До уровня сопротивления — это примерно ещё на 1,7% вверх. Совсем немного. Для индекса СиПи это примерно 2 048 п. Т.е. там достижим уровень сопротивления по ап-тренду.
Ещё раз: 1. Неделю назад; 2. Для индекса СиПи это примерно 2 048 п.
Неделя прошла зазря – всего два дня роста, в четверг и в пятницу. Темп потерян.
И дело не в том, что цели роста обязаны были быть достигнуты именно на прошедшей неделе. Появилась возможность уточнить верхнюю границу коридора ап-тренда.
Можно небрежно пожать плечами – “Это всего лишь промежуточный уровень сопротивления”. Можно.
Однако, согласитесь, после такого демарша оценка ситуации меняется на корню.
Впрочем, это всего лишь .. ну, вы понимаете.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Индекс СиПи — плюс 5,89% , индекс ММВБ — плюс 4,51% , индекс РТС — плюс 11,58% (!!!)
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Теперь – только рост. В перспективе. До горизонтального уровня сопротивления 2 106 п. Или даже (теперь-то!) до уровня сопротивления по ап-тренду. В перспективе.
То есть, такими темпами можно достичь цели уже и в этом месяце, но..
Какие ещё “но”?! По графику – так. За пол-месяца пол пути пройдено. За оставшуюся половину можно и на рекорд пойти.
Бескрайний позитив. И, главное, теперь бояться нечего. Если только лёгкой коррекции до уровня поддержки 1 972,3 п.
Индекс ММВБ
Комментарий был: Тоже, можно сказать, «очевидно». В смысле очередь белой свечи.
Хотя нет — тут главное не очерёдность, а коридор тренда. Чётко отрабатывается.
Но горизонтальный уровень 1 740,7 п. — ещё чётче. Согласно ему, дальше вверх Индекс не пойдёт.
А куда пойдёт? Впереди ещё пол-месяца торговых. Вбок? Это как вы себе это представляете?!
Хотя..
А вниз, значит, никак нельзя?…
Можно. Индекс отступил от уровня сопротивления – появился “хвост”. Будет вторая попытка? В этом месяце?
Возможно. Как возможна и коррекция к уровню поддержки 1 702,9 п. И вероятность какого варианта выше – это ещё надо хорошенько подумать. Как и про очерёдность. В этом месяце.
В смысле, сначала вторая попытка прижаться к уровню сопротивления 1 740,7 п. телом свечи, и только потом – коррекция до 1 702,9 п., или наоборот.
Это при том, что чего-то может уже и не быть. То ли роста до уровня сопротивления, то ли коррекции до уровня поддержки. И выбор, увы, не за нами.
Индекс РТС
С середины 2014 г. – новый даун-тренд. И он всё никак не кончиться. Сейчас – забрезжила надежда. Но…
Впереди – двойной уровень сопротивления. Индекс их видит – сходу пройти не удалось, хотя неделю назад казалось, что дело осталось за малым. малый оплошал – Индекс откатился вниз.
Что индекс ММВБ, что индекс РТС, повели себя одинаково осмотрительно – не стали делать “всё и сразу”.
Отсюда и вопрос: это такая тактика, консолидация перед ростом, или подготовка к развороту вниз в следующем месяце. (или уже в этом)
В любом случае, Месячные графики не дают однозначного ответа. Не только рост, одним словом.
Переходим к Недельным графикам.
Индекс СиПи — плюс 0,90% , индекс ММВБ — минус 0,66% , индекс РТС — минус 0,54%
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Вот они и встретились – Индекс, и два уровня сопротивления. Индекс их победил. Теперь – только рост. Если. Если пробой истинный. Победа не однозначная, не вполне убедительная. С минимальным перевесом. Подтверждение необходимо.
А так – да, только рост аж до 2 100 п. Там начнутся новые трудности – снова двойной уровень сопротивления по тренду (по трендам), и горизонтальный уровень, отмеченный на Месячном графике как 2 105,3 п.
Если! Если на прошедшей неделе пробой был истинный. Иначе – коррекция до 1 972 п. (опять про это…)
Индекс ММВБ
Говорят, что выше – низзя.
Сколько ещё надо подтверждений работоспособности текущих уровней сопротивления (горизонтального и по трендам)?
Единственно что говорит в пользу роста – очерёдность белых и чёрных свечей. Следующая, по идее, очередь белой свечи. Но! Предпослдняя неделя сентября – маленькая чёрная свеча. Следующая очередь – белой. Вместо этого – длиннющая чёрная свеча низвергнувшая Индекс от уровня сопротивления 1 740,7 п. (ага.. он же и сейчас..) к уровню поддержки 1 617,2 п.
Потому следует серьёзно рассматривать вариант коррекции на следующей неделе как минимум до уровня 1 702,9 п. в качестве реальной альтернативы пробоя уровня сопротивления 1 740,7 п.
Кстати! легко поверю в последующий рост индекса ММВБ вновь от уровня 1 617,2 п. Или от чуть повыше (там же уровень поддержки по ап-тренду, да?..)
Дневной график (вы его уже видели в Вечерних заметках)
Комментарий был: Ещё немного — и будет середина интервала базы, уровень 1 693 п. По идее (по технике), будет и ниже — расширяющийся треугольник потому что.
1 693 п. – это ниже, чем 1 702,9 п. (это к вопросу о..)
Там, на нижней стороне треугольника, можно найти и уровень 1 617,2 п.
Такие вот, извините, игры разума.
Индекс РТС
На Месячном графике Индекс чуть не дошёл до уровня сопротивления, и откатился вниз. На Недельном у него теперь двойной уровень поддержки. Теперь – только рост. И чему верить? Теперь – гарантированный рост до 930 .. 940 пп?
Не знаю, что и сказать. Куда, насколько. Ведь, при таком раскладе, молчаливо подразумевается что? Рост “базового актива”, индекса ММВБ, и укрепление рубля.
С укреплением рубля всем более-менее понятно – ожидание продолжения. А что с индексом ММВБ будет? То, что очень многие ждут только его рост, как мы видели, – это их проблемы. То ли да, то ли нет. Совсем не обязательно только рост. Совсем.
Посмотрим с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС
День
Верхняя граница интервала базы – это более чем серьёзно. И откуда ещё идти вниз, как не от этого уровня?
Что, собственно, мы и видим на графике.
С другой стороны, “гарантированный” рост до 930 .. 940 пп. – это уже выход вверх из интервала базы. Тогда ближайшая техническая цель роста – середина транзитного интервала, уровень 97 095 п. Это даже выше ближайшей цели роста на Недельном графике. Т.е., рост индекса РТС до 930 .. 940 пп.- вообще не вопрос?!
Да нет да. Только после пробоя фРТС уровня 90 190.. Если он будет. Точнее сказать не берусь.
15 мин.
Пробой уровня 90 190?! Это какой гэп должен быть?!
Постепенно вверх? Почему? Потому что по графику Недельному индекс РТС вверх?
Не аргумент. Т.е., аргумент, но, как мы уже его обсудили, отнюдь не безоговорочный. Лучше попробуйте вот это построение опошлить.
У меня сходу ничего не получилось. Зато получается хорошее согласие данного построения с ранее полученными альтернативными выводами. Альтернативными весьма благосклонно принятого широкими массами трудящихся лозунга “Теперь – только рост!”.
Не только!
Вот как-то так.
Остальные Обзоры, про «коммодитиз» и сырьевые валюты (рубль) постараюсь успеть написать, но не обещаю.
