Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 12 марта с.г.
Смотрим Месячные графики.
Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.
Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)
Индекс СиПи — плюс 6,07%
Золото — плюс 0,87% , медь — плюс 8,01% , нефть — плюс 13,16% .
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Рост цены золота продолжается. По крайней мере, свеча всё ещё белая. Пол-месяца уже прошло.
Думаем. Думаем.
А что тут думать?! Думать вредно.И так всё понятно – только рост.До 1 325$ за тройскую унцию. Это же защитный актив? Ну и пусть растёт – не жалко.
Непонятно, от чего защищает? Это сейчас непонятно. Потом пройдёт.
Медь
Рынок акций вверх – цена меди вверх. Теперь она – тоже только рост. До горизонтального уровня сопротивления 5 422$ за тонну. Там как раз кстати уровень по тренду.
Двойной уровень сопротивления. До него ещё рост на 7,6%. Прилично. И для рынка акций позитив. Лишь бы всё склеилось как надо.
Нефть
Первоначально, после снижения цены в январе этого года, появился могучий уровень поддержки: от минимума до минимума, от декабря 2008 до января 2016-го.
А потом цена нефти сделала ещё один минимум. И ещё. И ещё.Что позволило провести ещё два луча, соединяющие минимум 2008 с минимумами 2016-го. (коричневые линии)
Неожиданно эти новые уровни пригодились, как ни странно. По крайней мере, один из них – может остановить рост цены нефти, судя по всему.
Другие варианты? Вариант только один – только рост. До 52,60$ за баррель. Если наклонные уровни рост не остановят. Сейчас же.
Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.
Индекс СиПи — плюс 1,35%
Золото — плюс 0,39% , медь — плюс 2,24% , нефть — плюс 2,68%
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
И — опять. И — снова. Новое обновление локального максимум. Без обновления локального минимума.
Работает горизонтальный уровень поддержки 1 236$. Дальше что? Новый локальный максимум? И снова вниз?
Что-то никак цена вниз не идёт, хотя вроде бы уже пора бы – верхняя граница коридора ап-тренда. Опять же – удалось, пусть и в моменте, обновить локальный минимум.
Надо полагать, хороший это уровень поддержки – 1 236$. Эдак можем и обновление локального максимума увидеть, однако.
Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)
5-мин.
Сначала – вниз?
Вполне возможно. Если все решили, что рынок акций теперь только рост, то зачем морозить деньги в каких-то защитных активах?
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Красные линии — всё тот же ап-тренд, что был. Чёрные линии — новые веяния. Однако тренд остаётся растущим.
Потому весьма сомнительно, что будет пробит горизонтальный уровень поддержки 1 236$.
До 1 240 — и обратно. А там, глядишь, и на 5-мин. графике тренд поменяет направление.
Или не поменяет.
Итог
Тот нередкий сейчас случай, когда трудно отдать какому-то тренду предпочтение.
С одной стороны, цена золота на 2 дня *15..16 марта) ушла вниз из коридора прежнего ап-тренда (красные линии). Но ведь потом цена вернулась в ап-тренд!
С другой – такой замечательный даун-тренд получается.
И о чём это говорит? О неустойчивой ситуации на фондовом рынке. Все надеются на только рост (снижается интерес к защитному инструменту), но периодически инстинкты берут своё. Или здравый рассудок просыпается. И тогда цена золота резко идёт вверх.
Чему “инвесторы” отдадут предпочтение на следующей неделе?
Дневной график с «базовой» разметкой.
Однако, на следующей неделе уровень сопротивления по тренду на Недельном графике — это примерно 1 284. На Месячном горизонтальный уровень сопротивления — 1 325$.Так что вопрос до таких высот — это вопрос не одной недели.
Будут ещё взлёты. Но будут и падения: 1 236$ — это, получается, типа «ложный пробой уровня 1 241». Т.е., кратковременный уход вниз из базы. (во паника начнётся!)
Если бы это был график индекса ММВБ. Или котировки акций Газпрома. Или Роснефти. Или ОГК-2. Да любой бы сказал, что теперь – только рост!
И был бы прав – все технические предпосылки именно за рост. И по тренду, и по базе – откуда ещё идти вверх, как не от нижней границы её интервала?
Сейчас что? Консолидация.
Интерес к высокорисковым активам начинает иссякать. С начала года идёт активная скупка золота. Не очень активная? Так, может, потому что “трусов” совсем мало. Тех, которые уже несколько кризисов пережили.
Две недели назад было написано:
Только рост? Да пожалуйста! До середины транзитного интервала (уровень 1 337,5$) ещё очень далеко, так что времени хватит не на одну коррекцию. Потому снижение до 1 241$, возвращение на нижнюю границу интервала базы, — можно даже поприветствовать.
1 240 .. 1 236 .. 1 241…
Случайных совпадений много. И все разные, разные, такие все вкусные…
Медь
Прорыв не получился. Но внешне, на первый взгляд, всё очень даже позитивно и оптимистично: белая свеча, в моменте обновление локального максимума. Теперь – только рост!
И всё это пиршество – без пробоя уровня сопротивления по тренду. По даун-тренду, господа.
Закончилась волна снижения в коридоре даун-тренда, началась волна роста. Это хорошо. Но тогда зачем так демонстративно следовать по уровням сопротивления?!
Итого: верим в только рост! В пробой уровня сопротивления на следующей неделе! И, при всём при этом оптимизме, готовимся увидеть следующей чёрную свечу. Не белую.
Вере в только рост такая готовность только на пользу – депо целее будет. Потому что если не будет роста цены меди – роста рынка акций тоже не увидим. Губы придётся закатать.
Посмотрим мелкие тайм-фреймы.
5 мин.
Перестраивать ап-тренды можно до бесконечности. Хватит.
Время пришло строить даун-тренды.
Факт
Стрелочка вверх получается только при большом желании увидеть то, что хочется, и при безразмерной фантазии.
У вас, может, и получится.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Может, тот даун-тренд — всего лишь волна снижения в коридоре ап-тренда.
А может, настоящий даун-тренд, новый, идущий на смену старому ап-тренду — уж больно широк и могуч.
Итог
Сам удивляюсь такому раскладу! Позитива должно было быть – выше крыши. А как же ещё?! Локальные минимумы всё выше, локальные максимумы чуть ли не в разы один другого выше. Ап-тренд, однозначно!
Треугольник. Пора на минимумы недельной давности. За один день – вряд ли получится. И что потом – нельзя за разворот вверх поручиться.
Пробой уровня сопротивления на Недельном графике – под вопросом. Откладывается на неопределённый срок. И на Месячном графике – беда: возвращение под только что пробитый уровень сопротивления по тренду.
Беда. Негатив. Для рынка акций.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Так, вроде же… Кхм.. С другой стороны…
Может, и правда, что такой стремительный рост цены меди – просто пузырь? Неплохо бы вернуться на стартовую площадку – границу с базой “А”.
Остыть надо. Рынку акций.
Кстати: нарыв назрел ещё на прошлой неделе.
Чудовищный негатив для рынка акций, учитывая значимость этого индикатора для фондового рынка. Особенно, для фондового рынка развивающихся стран. Таких как Китай и Россия.
Нефть
Теперь – только рост. До самого до уровня 45,35$ за баррель. Даун-тренд сломлен, цена в ап-тренде. Теперь – только рост. Рост всего. Рост рынка акций, например.
А как же уровень сопротивления на Месячном графике? Там уже виден откат вниз от 43,2$..
Через как. На Недельном графике, наверняка, тоже пока ещё не все уровни сопротивления отмечены.
Другими словами, есть подозрение, что на следующей неделе увидим на графике чёрную свечу.
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
А есть ли тут тренд?! Или чистой воды голова-плечи: левое горизонтальное плечо уже есть. Осталось дорисовать правое.
Или — сразу. Вниз.
Факт
Маленькая красная стрелочка вверх – символ веры в светлое будущее и в только рост. Всё прочее активно выступает против этого варианта с ростом цены нефти. (по поводу “осталось дорисовать правое” – интересная мысль!)
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Теперь — только рост.
Доказано.
Итог
Старый тренд пришлось убрать – устарел быстро.
Основной тренд – красные линии. Построение шло от уровня поддержки. Вспомогательный тренд – чёрные линии. Помог вписаться”выпавшим” из тренда данным начала месяца.
Позитивного в графике мало. Если только не считать возможность закупиться подешевле – коррекцию обещают чуть ли не до “ниже 40”. И рассчитана она протяжённостью примерно в две недели.
Верить прогнозу? Не верьте. Всё будет хорошо, и только рост. Но – включите в планы и такой вариант. Может пригодиться, и очень сильно.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Вроде как уже уяснили себе, привыкли к мысли, что цена нефти может снова на нижнюю границу интервала базы вернуться (уровень 39,4$).
А потом что? Только рост?
Разумеется. До 100$ за баррель. Да больше! Ещё и ещё! Но – потом.
Если цена меди покажет только рост. Цена золота вниз пойдёт. Индекс СиПи – вверх.
Кстати.
А чего вы все к цене нефти прицепились? Чего от неё какое-то чудо ждёте, везде заговоры ищите?
Ну, “чёрное золото”. Цена золота, что ли, исторические максимумы обновляет? Ну, “кровь современной экономики”. Только нефть, что ли? А алюминий? Уже никому не нужен, всё из нефти, из полимеров?
Алюминий – не тот показатель, чтобы?
Никель? Тот?
Для чего такое отступление от темы?
Чтобы намекнуть о пузыре на рынке сырьевых товаров. Всех. Который в 2008 году лопнул. И ждать сейчас возвращение тех цен – это как скупать сейчас по дешёвке луковицы тюльпанов, надеясь на повторение “голландского бума”.
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
