Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 19 ноября с.г.

Смотрим Месячные графики

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b020

Повтор старого-старого комментария.

Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?

Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!

Мрак какой…

Цена золота снова начала падать. Цена нефти вниз пошла. И только цена меди — вверх. Вместе с рынком акций.

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Цена золота — на двойном уровне поддержки. Теперь куда? Только рост? А почему, собственно? Что изменилось в этом подлунном мире?

Не говоря уж о том, что нет непробиваемых уровней, примем просто как факт изменение наклона тренда. В этом, новом, тренде уровень поддержки только один, горизонтальный 1 205$.

Нет, это не прогноз «снижение будет». Тем более не с приставкой «однозначно!» Достаточно понимания, что покупать сейчас золото — если только на отскок. Всерьёз и надолго может не получиться. Убыточной может идея с покупкой оказаться.

Пробит уровень поддержки. И тот, и этот.

Цена золота направилась к уровню 1 044$.

Значит ли это, что деньги уходят из защитных активов и более ирскованные, зато высокодоходные?

Нет, не значит. Потому что золото — не защитный актив. В который раз в этом убеждаемся. Иначе ведь и нефть тоже, получается, защитный актив? Тоже ведь цена вниз идёт.

А рост цены меди чем вызван? Высокорискованный актив?

Медь

Цена не просто «увидела» горизонтальный уровень сопротивления 2 503$. Она ещё и отступила от него вниз.

Так почему бы не продолжить «коррекцию»?

Примерно так же ожидалась коррекция рынка акций.

Вместо коррекции — только рост. Впору ап-тренд рисовать.

Кстати. Если динамика цены меди так коррелирует с динамикой рынка акций, у рынка акций есть неплохой потенциал роста. Однако.

Нефть

Дошла цена до промежуточного горизонтального уровня поддержки 42$. В моменте. Можно ли считать это разворотом цены нефти вверх? Нет, разумеется.

Кстати, была бы более оптимистическая оценка ситуации, если бы цена сейчас на этом уровне поддержки стояла. Вероятность отскока вверх была бы выше. А так .. Будем ждать тестирование уровня телом свечи.

Оставляем этот комментарий без изменений.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b024

Цена золота в даун-тренде, но! Подошла к уровню поддержки.

Цена меди ушла из даун-тренда наверх, так и не сформировав новый тренд, ап-тренд. Не успела. Или просто пошалила. Сейчас не скажешь.

Цена нефти тоже подошла к уровню поддержки..

Теперь — всё вверх?!

Цена золота пробила уровень поддержки. Цена меди продолжать изображать полёт ракеты.

Цена нефти снова собралась вниз.

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Пробит горизонтальный уровень поддержки 1 213$. Уровень поддержки по даун-тренду тоже пробит.

Цена ушла ниже двойного уровня поддержки. Вот так-то.

Так-то может пробить двойной уровень и на Месячном графике. О чём и речь. Там уровень поддержки 1 205$, а закрытие недели — 1 208,2$.

Чего же тут такого невозможного?!

Пробито всё.

На Месячном графике ближайший уровень поддержки — 1 044$. На Недельном — 1 158$.

Реальная цель. Готовы?..

Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b026

Отскок, которого может не быть.

Продолжения отскока может не быть.

Прогноз — негативный.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Прогноз откровенно негативный. Цель снижения ниже не только 1 205$, но и…

Просто ниже 1 200$.

Пробивая все уровни.

Факт

Очередная «полочка».

Ждём следующую.

Дневной график с «базовой» разметкой.

%d0%b3%d0%be%d0%bb%d0%b4

Сейчас бы только бы рост. Но — не «всё за то!» Даже двойное дно может не помочь.

Цена золота отправляется на середину транзитного интервала, на уровень 1 124,5$.

На Месячном графике ближайший уровень поддержки — 1 044$. На Недельном — 1 158$.

1 124,5$ — это где-то между ними. Так что — реально.

Медь

Вернуться наверх, пробить уровень сопротивления, — не получилось. Плохо. Подтверждает негативную оценку ситуации.

Оценка и прогноз ситуации, таким образом, остаются прежними.

Всё полчилось — выросла цена, пробила уровень сопротивления. Два уровня. А дальше?

А дальше может быть сюрприз — разворот вниз от уровня сопротивления «по треугольнику».

5 мин.

График и комментарий взяты из Вечерних заметок.

Теперь…

Теперь, представьте себе, — только вниз.

Только вниз.

Рынок акций, и.. всё-всё-всё….

Но нас уверяют в обратном.

Ну зачем же так печально? Всё будет хорошо. Пока ещё есть куда расти. (да ну?!)

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Уровень поддержки по ап-тренду не пробит, что заставляет ждать разворот вверх.

Возможно, так и будет. Однако, сейчас, после увиденного на Месячном и Недельном графиках, более вероятен другой сценарий, со снижением цены.

Итог

И — всё-таки рискну предположить, что росту цены меди приходит конец.

На Недельном графике видели планку, предел роста (в кавычках). На Часовом графике — тоже есть планка.

Одна из них должна сделать своё чёрное дело. Возможно, что именно эта, ближняя.

(негативом потянуло, чуствуете?..)

Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.

Нефть

Минимальная цена была 43,55$ за баррель. Не дошла цена до промежуточного уровня поддержки. Позитив?

Да, безусловно. Можно надеяться на продолжение роста.

Не роста. Отскока вверх. Доколе может отскочить? Много кто надеется, что цена снова будет тестировать уровень 52,40$.

Надежда есть. Но вероятность такого варианта какова?

Судите сами.

Судим. По всей строгости теханализа.

Отскок. Свеча — дож «надгробие». Негатив.

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

И чё мне теперь? Бегать, задрамши штаны, и кричать» я же говорил! я же — того!»..?

Того. Прогноз — негативный.

Факт

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b031

Отскок ещё не завершён, но…

Копейки остались.

Однако, заканчивается очередная коррекция к падению. Можно продолжать падать дальше.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Хороший был рост. Отскок. Потенциал падения восстановлен.

Теперь можно обновить локальный минимум.

Итог

Неверный был предыдущий прогноз — цена нефти сразу вниз не пошла. Оптимизм победил. Даже ап-тренд появился.

Теперь с ап-трендом прощаемся — теперь есть «нормальный», по правилам построенный, даун-тренд.

Прогноз негативный. Цель снижения примерно 43,5$ за баррель.

Дневной график с «базовой» разметкой.

%d0%b1

Комментарий возьму из пятничных Утренних заметок, чтобы не повторять то же самое, но другими словами.

Разворот вниз — был. Давно, ещё на середине траззитного интервала. Потом — ещё раз, на верхней границе интервала базы. Что позволило построить даун-тренд.

Теперь цена снова идёт на середину интервала базы, на уровень 44,60$ за баррель.

А кто-то всё цену 52 и выше ждёт, мдя…

На Часовом графике цель — примерно 43,5$ за баррель.

Нормально. Складывается пазл.

Кстати.

Если прогнозы для «коммодов» верны, то… Никакого ралли на рынке акция, в таком случае, быть не может.

Не то, чтобы динамика цен на срьё была первична, а динамика рынка акций вторично, но…

Ценами акций можно манипулировать. Иногда весьма выгодно для топ-менеджеров, которые от роста цены акций их компаний хорошую премию по итогам года могут получить. Или топ-менеджеры разного рода фондов.

Но как манипулировать ценой нефти?! Фальсифицируя запасы?!  API и EIA попытались этим заняться. Пару раз. Глупо получилось.

А цена меди? Помните ли, как в Китае медь тарили, делая из неё инвестиционный, защитный, актив? Лопнул пузырь. Второй раз надувают.

Как там, в известной поговорке? История повторяется дважды: первый раз в виде трагедии, второй — в виде фарса. Ошибочно приписывается К. Марксу. (уже смешно..)


На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

Читайте также:

Добавить комментарий