Инвестиционная и спекулятивная привлекательность акций Аэрофлота

Никакого фундаментального анализа – только технический. Только графики цены. Но – на разных тайм-фреймах. От большего – к меньшему.

Месяц

Взлёт котировок начался ещё осенью 2015 г. И продолжался до июля 2017 г. Совсем немало. Особенно, учитывая 7-кратный рост  котировок.

Скорее всего, именно этим можно объяснить ту настойчивость, с которой инвестиционные и брокерские компании агитировали своих клиентов и посетителей сайтов, семинаров и учебных курсов за инвестирование в эти акции.

Особенно, когда начались всякого роста неприятные для “инвесторов” пертурбации в начале 2017 г.  В то время рекомендации “покупать” стали ещё агрессивнее, с очень веским обоснованием: “Консолидация перед ростом. Как в прошлый раз, когда цена акций выросла с 35 до 170 руб.

В этот раз цена выросла с 170 руб. (будем считать это средней ценой покупки) до 225 руб. (июль 2017 г.). – и пошла вниз. Вдруг.

За пол-года рост на 30% – совсем немало! Но .. “Мы же не спекулянты. Мы – инвесторы. У нас горизонт – минимум 2..3 года. Ждём, как в прошлый раз, рост на 480%, не менее.”

А тут – такое .. Снижение. От максимумов – на более чем 50%. Повод для покупки?

То есть, вам уже понятно, почему и для чего всё это обсуждение затеяно?

Итак.

До какого уровня сейчас может быть новый рост, если он вдруг начнётся: до МА=150 руб. Реальный порог роста. На 8%, примерно. Это, конечно, не 40, и не 70%%, зато – синица в руках, а не журавль в небе.

Теперь смотрим все за и против такой покупки по текущим ценам.

RSI – против. Пробит уровень поддержки по ап-тренду. Приподняться ещё может, но это крохи, по сравнению с перспективой протестировать другой уровень по ап-тренду, который значительно ниже только что пробитого.

Сама цена давно уже уровень поддержки по ап-тренду пробила. Нового ап-тренда пока что не видно.

Это всё аргументы против покупки.

Теперь про аргументы за покупку.

Прежде всего – консолидация на некоем уровне, ниже которого цена уже второй месяц уйти не может, от которого исправно отскакивает вверх. Это примерно 131 руб. Будем брать с запасом – 131,5 руб. (не все же такие везунчики, что могут ловить “лои”).

Объёмы смотрим. Видим, что объёмы на “лоях” большие, а цена меняется мало. Т.е., появился покупательский интерес. Паритет между продавцами и покупателями.

Вроде бы всё рассмотрели?

Нет. Параболик высоко наверху. Цена под МА, несравнимо ближе к МА, чем МА к Параболику. Негатив. Сигнал “продажа”.

Расчётная техническая цель снижения примерно совпадает с значением нижнего Боллинджера – 91,8 руб.

Таким образом, прогнозируемая прибыль от сделки – около 8%, прогнозируемый убыток – 52% (!).

Рискнёте?

Это вопрос к инвесторам. Ответ, скорее всего, будет отрицательным.

А если – на отскок? Спекульнуть если? Если не с горизонтом 2..3 года, а “купил-продал”?

Неделя

RSI явно на подъёме. До 50%, может, и не дотянет, но с нынешних 35%, даже если только до 45%, – это совсем немало. И цена акции может вырасти – тоже немало.

Сколько это – “немало”? До 150 руб. – может. Теоретически. Учитывая, что сейчас МА = 150,6 руб.

Вероятность роста весьма велика – Параболик уже под МА залез. Эдак и совсем вниз уйдёт. Даже если нет, не дождёмся, развернётся обратно, то ещё до того цена всё равно может успеть до МА дотянуться.

Другой аргумент за рост – нисходящий клин (обозначен серыми линиями). Если известно, что восходящий клин – медвежья фигура, то нисходящий, надо полагать, – бычья?

Объёмы. Сложно, но .. После падения цены в октябре прошлого года объёмы торгов заметно выше обычных для этой акции. Можно даже сказать, что по мере замедления снижения цены объёмы только растут. Особенно, после снижения цены с 150 до 130 руб.

Из аргументов против покупки акции: как на Месячном, так и на Недельном графике, линия МА идёт вниз со значительным наклоном. То есть, прогнозная цель ожидаемого роста цены – это цель на данный момент. Цена будет, допустим, расти, а МА, ещё какое-то время, будет продолжать снижаться.

Рассчитываем на пробой МА? Заранее? .. Сейчас это только хотение. Желать – можно. Рассчитывать – это несерьёзно. Для расчёта у нас есть техническая цель снижения 91,8 руб. На Месячном графике.

То есть, покупая по текущим ценам, мы надеемся, что продадим её по 150 руб. до того, как увидим цену 120 руб. (нижний Боллинджер на Недельном графике).

Можем успеть заработать “от лонга”? Вполне реально. Если не пересиживать. Ставить “стоп”, не ставить, – ваше дело. Но оставлять позицию без присмотра, если уж вы решились взять “на отскок”,- нельзя.

День

Цена – выше МА. Позитив. Ура. Уже повод для покупки.

RSI за рост. Пусть и небольшой, но против роста ничего не имеет. Это успокаивает. Потому что цена подошла к отдному из уровней сопротивления по тренду. По даун-тренду.

Ещё раз: рост – возможен? .. RSI же сказал “да”! .. Доколе? .. До 144 руб. – практически гарантированный.

А как же 150 руб.?! – спросите вы. Точно также. Только вероятность меньше. То есть, выше 144 руб. – уже никаких плечей.

Чем рискуем? Снижением до 131 руб. (Параболик и нижний Боллинджер).

131 руб.?! Так это же…

Так может, там и купить? Зачем торопиться, да?

А если уже акция на руках, то что?

То, что написано. Написано и на что надеяться, и на что рассчитывать, и чего опасаться.

Час

О как! Предупреждение “не надо торопиться”, оказывается, совсем не лишнее: на Часовом графике для акции прогноз негативный.

RSI – на верхней границе рабочего коридора. Классика жанра – ровно 70%. Как в учебнике. (специально так сделали, что ли?!)

Параболик внизу, но и цена от МА поднялась примерно на столько же, на сколько Параболик ниже МА. Паритет. Теоретически – предел роста.

Коррекция – неотвратима. Будем надеяться на чудо, но снижение обратно к МА, до 138 руб., – это та реальность, с которой мы все столкнёмся в самые сжатые сроки.

График нас успокаивает, что цена ниже 135,5 руб. не упадёт (нижний Боллинджер). Успокаивает, что даже ниже 136,7 руб. (Параболик) – это вряд ли.

Хорошо бы. Если уже купил. А то нервно получается – мы-то уже знаем, что цена может опуститься до 131 руб. И ниже.

Выводы? .. А какие вам выводы нужны? Вам купить, или продать?

Тут вопросов больше, чем ответов. Думайте сами. Решайте сами. Кто-то ведь может рисковать, спекулировать, в том числе внутри дня, а кто-то – “разумный инвестор”.

Никогда, правда, не понимал между ними разницы. Если в прибыли на дистанции – кому какое дело, как человек себя определяет?!

А если человек купил те же акции Аэрофлота по 40 руб., и не продал их по 200 .. 205 руб., продолжая держать в своём портфеле, – то какой же он “разумный”?!

На этом пока всё.

До понедельника времени ещё много. Успеете подумать.