Понедельник начинается в пятницу
Запись большая (или нет? пока не знаю, но зачин былинный, традиционный), потому разделена на части (главы). Так же, частями, по мере их завершения, будет публиковаться.
Часть 1. Итоги пятничных торгов в США
Индекс СиПи
Индекс на краю пропасти.
Итог
Обратите внимание на фрагмент графика, выделенный красным – зачётная попытка “выкупиться”, переломить негативную тенденцию.
Провал. Провал, предполагающий продолжение действа. Сейчас это модно – делать такой финал фильма. Особенно, если это блокбастер, чтобы зрители с нетерпением ждали продолжение истории, очередной “Такси-8”, “Форсаж-15”, “Сибирский цирюльник-3” и т.д.
Вот и сейчас: (продолжение следует).
Теперь про Фьючерс индекса СиПи
Прогноз
Отскоку радуетесь? А чего так?! Отскок и отскок.
Кстати, обратили внимание, что обновлён локальный минимум? Пусть и ближайший, но — всё-таки.
Отскок до уровня сопротивления по тренду, и — вниз.
Прогноз негативный.
Итог
Прогноз негативный.
Цель – ниже 2 900 п.
Посмотрим, что с «ориентирами«.
ЕвроДоллар
Прогноз
Ап-тренд. Но — на редкость корявый. Уровень сопротивления получается красивый. А вот как строить главный, изначальный уровень для обозначения коридора ап-тренда, уровень поддержки? Сами поэкспериментируйте.
Короче, дохлая идея с этим ростом.
На «а вдруг?!» у меня есть ответ: — до уровня 1,122. Там верхняя граница интервала базы.
Факт
Показано три варианта построения уровня поддержки по ап-тренду. В любом варианте – практически гарантированое продолжение снижения до 1,119.
Реально: практически гарантировано снижение ЕвроДоллара ниже 1,119.
Негатив.
Нефть
Прогноз
Ну как так?! Да что бы там где не было бы, но.. Но при таком падении фондового рынка, рынка акций?!
Понятно, когда этим падением обосновывают рост цены золота. Но с каких пор нефть стала защитным и инвестиционным инструментом?
Короче: думайте сами. Знаю только, что рост цены нефти сказыается на динамике западных рынков не самым благоприятным образом. Им-то её, в отдличии от нас, покупать прходится.
Опять же, когда экономика буксует, производства останавливаются, зарплаты задерживают, — потребление нефти (нефтепродуктов) сокращается.
Да что я вам рассказываю?! Сами всё лучше меня знаете.
Факт
Рост закончился, началась коррекция.
Если “просто коррекция”, то реальная цель – 57,7$ за баррель.
Если цена уходит ниже 57,25$ (что тоже вполне реально), то это уже всё не просто. Это уже начало очередного обвала.
Медь
Прогноз
Боковик на боковике, и боковиком погоняет.
Пора строить даун-тренд?
Пора. Хотя волатильность, конечно, зашкаливает.
В целом, ситуация на рынке очень сложная и запутанная. Однако оценка однозначная — негативная.
Факт
Это что же, получается, что оценка ситуации оказалась излишне оптимистичной, что ли?!
Похоже на то.
В этой связи интересно, насколько оптимистичны оценки относительно индекса СиПи и прочих “ориентиров”.
(главная интрига выходных)
Часть 2. Золото (“по следам наших выступлений”)
Торгуешь золотом? И торгуй! Хоть физическим, хоть фьючерсом. Можешь даже поставочным контрактом. Торгуй! И не морочь себе голову. Акциями торгуешь? И торгуй! Какое тебе дело, что там на рынке сои?!
Собственно, уже всё сказал, что хотел. Кому интересно, откуда взялся столь эмоциональный вывод (а это именно вывод, резюме, «итого»), — пройдите по ссылке.
Золото. Всегда есть о чём поговорить. Даже если всего неделю назад смотрели графики на всех тайм-фреймах, включая месячный.
Время такое. За неделю – взлёт такой, что..
Что?
Ничего. На колу мочало, начинай сначала.
Начинаем.
Предыдущая заметка на эту тему называлась ” Золото — защитный актив и инвестиционный инструмент”. Тезис, против которого давно активно выступаю. А что толку?
Вот и сейчас – всё, вроде как, подтверждает этот тезис. Все контраргументы опровергнуты фактами: рынок идёт вниз – цена золота идёт вверх. Как пишут аналитики, бегство в безрисковые активы из высокорисковых инструментов.
За прошедшую неделю цена золота выросла с 1 451,20 до 1 508,50$ (макс. 1 522,70$).
Рост почти на 4% (3,95%). За неделю. При том, что на этой неделе индекс СиПи даже вырос. Если считать с начала недели. Если не вспоминать падение предыдущей недели.
А как вам рост цены золота с начала лета? Впечатляет? .. Это как надо понимать – как подготовка к будущему падению рынка акций? Хеджирование? С июня готовились?
Какое миленькое хеджирование рисков, чтоб я так жил! И там заработали, и здесь обогатились.
Зато сейчас выстрелило! – возразите вы.
Ну, да. Выстрелило. Только вот .. Первый раз, что ли, индекс СиПи снижается, на нашей памяти, за легко обозримый период? И что, всегда, при этом, цена золота “выстреливала”?
На этом вступительное слово автора заканчивается. Возвращаемся к графикам.
Открываем Месячный график. Только не просто Месячный график цены золота, а чтобы посмотреть сравнительную динамику индекса СиПи и цены золота.
С 1991 г. – чего только в их взаимоотношениях не было. И положительная корреляция, и отрицательная.
Что, в общем-то, странно, поскольку господствует постулат, что цена золота растёт при угрозе падения рынка акций (бегство из высокорисковых активов). При угрозе истинной, или мнимой.
Так объясните непонятливым ситуацию с “только ростом” цены золота с 2001 г. по 2011 г..
10 лет страха?
А с 2011 г.? Индекс СиПи начал обновлять исторические максимумы, и никто ничего не боится, никто не бежит в защитный инструмент под названием “золото”?
Особняком стоит период 2011..16 гг. Разительный противоход динамики индекса СиПи и цены золота.
Странно это. Не находите ли? Для “защитного и инвестиционного”. Все, как-то разом, дружно, бегут из “безрискового” актива в “высокорисковые”. Вместо того, чтобы хеджироваться.
Впрочем, это всё история. Современный этап динамики цены золота начался, можно принять, осенью 2012 г.
Рассмотрим этом период подробнее.
Два периода можно выделить: до 2016 г., и после.
В какой из них золото – защитный инструмент?
В какой – инвестиционный?
Однако, вы торгуете золотом, ведь так? Фьючерсом на него?
Тогда – ближе к делу. Смотрим период с 2016 г.
Хорошо видна прогностическая ценность отслеживания цены золота в надежде угадать будущее движение индекса СиПи. А именно: нет её, этой ценности.
Что совсем не секрет, если разобраться. Вот, например:
Ещё: (фрагмент статьи) (предупреждение! гугл-перевод)
Тем не менее, график, на котором представлены цены на золото и индекс S&P500, также показывает периоды совместного движения (вспомним 2000-е годы). Это означает, что отношения между золотом и запасами меняются со временем, в зависимости от внешних условий, особенно от макроэкономических факторов. Следовательно, несмотря на то, что в периоды обвалов акций часто происходит смещение средств с акций на рынок золота, связь между S&P500 и золотом является сложной и зависит от внешних макроэкономических факторов.
То есть, не всё так просто: «растёт цена золота — ждём снижение рынка акций» (и наоборот).
Однако, пора переходить к графикам и прогнозам. (цены золота, разумеется)
Цена золота в ап-тренде, но из этого не следует, что теперь только рост. Всяко случается. Это как на падении цены – никак без отскоков вверх. Так и в ап-тренде – никак без коррекций.
Пришло время. И динамика индекса СиПи тут совсем ни при чём. Или при чём, но это уже никак не причина, а только повод, в лучшем случае.
Переходим к Недельному графику.
Там ап-тренд, и там – ап-тренд.
Там и там – назрела коррекция.
(и в чём чего хеджировать?!)
Дневной график
Где была динамика цены золота за рост индекса СиПи, где за падение?
По “теории” – только сейчас. Как в учебнике.
Повезло!
Так – куда?
Цена золота?
Туда.
Очень крутой ап-тренд. Такие долго не живут. Несколько коррекций уже было. Обошлось – цена осталась в коридоре ап-тренда.
Будем надеяться, что и сейчас обойдётся?
Чего ждать от индекса СиПи, если на следующей неделе увидим-таки падение цены золота? ..
Ничего. Ничего не ждать, глядя на динамику цены золота. Это, скорее, можно от цены золота чего-то ждать, глядя на динамику индекса СиПи, поскольку золото – такой же товар, как любой другой, торгуемый на бирже.
Торгуешь золотом? И торгуй! Хоть физическим, хоть фьючерсом. Можешь даже поставочным контрактом. Торгуй! И не морочь себе голову. Акциями торгуешь? И торгуй! Какое тебе дело, что там на рынке сои?!
При чём тут соя? ..
А при чём тут цена золота?!
Часть 3. Растущий российский рынок (индекс МосБиржи)
Действительно растущий, спору нет. Если посмотреть на Месячный график.
Индекс – в ап-тренде. И не в одном. Но сначала посмотрим основной тренд, как он строился.
Это просто чтобы было видно опорные точки для построения главного уровня по ап-тренду, уровня поддержки. Остальные уровни – это уже его клоны.
Теперь смотрим весь график, иллюстрирующий текущую ситуацию на бирже.
С 2009 г. Индекс в волне роста в коридоре большого тренда.
Потом начались “волны в волнах”.
На данный момент закончилась (это важно!) волна роста в волне роста.
Если рассматривать только эту “волну”, то сейчас ситуация практически повторяет ситуацию в период 2014..16 гг.
Прогноз негативный. Цель коррекции – 2 300 п.
Разумеется, снижение будет с отскоками. Поскольку есть промежуточные уровни поддержки.
Потому переходим к Недельному графику.
Пришлось-таки построить ещё одну “волну роста”. Индекс уже в нижней половине её коридора.
Прогноз негативный. Цель коррекции – 2 600 п.
Что ещё необходимо сказать6 указанные цели снижения предполагают “просто коррекцию”. Т.е., Индекс остаётся в коридоре ап-тренда, и, после завершения коррекции, разворачивается вверх на нижней границе коридора ап-тренда.
Проблема в том, что, как видите, коридоров ап-тренда несколько. Даже на одном тайм-фрейме.
Уходит, например, Индекс ниже 2 600 п. (а что тут осталось-то?! слёзы!). И – что? Кричать “Обвал! Обвал! Шеф, всё пропало!”?
Но ведь ниже 2 300 п. – нет? Не ушёл Индекс ниже 2 300п.? Значит, опять будет (если до этого дойдёт) просто коррекция.
Настоящий “караул!” – много ниже, в районе 1 100 п., где проходит нижняя граница коридора “основного” ап-тренда. Но мы будем надеяться, что до этого ещё очень и очень далеко. (авось, не будет как в 2008 г.)
Дневной график
Как видите, снижение (коррекия) до 2 600 п. – это совсем не фантазия, не грёзы армагедонщика. Даже неясно, какое чудо может удержать Индекс от снижения к этому уровню.
Впрочем, это и к цели 2 560 п. относится.
Отнеситесь к этому прогнозу спокойно – каждый вечер смотрим график с “базовой” разметкой.
В эту пятницу тоже смотрели.
Прогноз негативный.
Идёт проторговка нового диапазона.
2 600 п.? Настроение весеннее? (в мае ушли вверх с этого уровня)
Сейчас бы про итоги торгов на Ближнем востоке написать, но – не получится.
Курбан-байрам начался. Биржи закрыты, вместо “быков” и “медведей” режут баранов.
На этом — всё. Запись окончена.
На том и расстанемся до ..
===============
- Поддержите проект морально — добавляйтесь в подписчики
- Поддержите материально
Спасибо всем, кто это уже сделал.
Отдыхайте.
