Внешний фон

Стандартное начало – график фьючерса индекса СиПи.

Верх? Вниз? Куда?

А если так?

То есть, всё шло к тому, чтобы фСиПи оказался в районе 2 047 п., но потом что-то пошло не так, и фСиПи ушёл за флажки.

Допустим. Вывод какой? Теперь – только вверх?

Вверх. Если ещё в начале дня (в понедельник) не увидим фСиПи ниже 2 060 п.

Ещё есть вариант.

Расширяющийся треугольник вверх – это только рост!

Мечты, мечты…

Жирная черта. Как символ.

Что будет на самом деле – по-прежнему в тумане, но.. Кое-что проясняется.

Вступление закончено. Отправляемся в путешествие по странам и континентам.

Азия

Китай

Индекс дошёл до технической цели роста в границах интервала базы.

Это не значит, что теперь Индекс не может продолжить рост, не уйдёт из базы. Может.

Однако, теперь есть сильный технический фактор за разворот Индекса вниз. За снижение.

В пользу варианта снижения Индекса – стремительный пятничный рост, остановиться который смог ровно на уровне сопротивления, именно на верхней границе интервала базы. Индекс даже немного откатился вниз.

Согласен – это ничего не доказывает.Почему именно на верхней границе рост остановился? Случайность. Совпадение случайное, мало ли таких.

Таких – мало. Иначе бы не было интервального анализа.

Впрочем, настаивать именно на варианте, что теперь только вниз, – тоже глупо. Нет 100% гарантии. Но вероятность варианта снижения – явно выше 50%. Сильно выше.

Япония

Индекс ещё может вырасти. Хотя бы чтобы дотянуться до уровня сопротивления. Потом — что?

Потом — это потом. Сейчас — позитив.

Варианты? Два, минимум. Один – обновление локального максимума (модель “расходящийся треугольник”). Второй – экстренное погружение – крайне  не техничный выход из базы через “окно”.

Кстати говоря, этих окон и форточек Индекс оставил внизу массу. Кто закрывать будет? Когда?

Если теперь только после Нового года – это будет уже не снижение, а обвал. И все будут недоумевать, с чего бы это. Объяснят, конечно. Статистику подымут, Фукусиму вспомнят..

Итого? Итого, если мы про азиатский рынок акций, то там, как всегда, свои графики. В пятницу, например, с чего вдруг, в начале торгов, Шанхайский индекс вниз пошёл? Один, против всех.

Пятничный позитив придаст оптимизма игрокам в понедельник, с утра. Это понятно.

Но это сейчас – очевидно. В общих чертах. Что именно будет в понедельник на отдельных фондовых площадках – гадание. Всякое может быть. Пока что видна реальная альтернатива варианту “всё будет только расти” – разнонаправленность. И не факт, что одним из мажоров, которые на следующей неделе пойдёт вниз, не окажется Япония. Или Китай. Или оба.

Перемещаемся в Европу.

Германия

Это не коррекция. Это -«отскок закончен!».

Разумеется, могу ошибаться. Однако, после содеянного, ДАКС, как порядочный (кто?!)..

На верхней границе базы  Индекс был? Был. В нижнюю половину интервала потом заходил? Заходил? А к нижней границе интервала базы — не ходил! Невежливо, непорядочно, не технично. (за вами должок, родимый..)

Вечер пятницы, торги в США, – понятное дело, внесли свои коррективы в динамику торгов на европейских фондовых площадках. Но вывести европейские индексы, все как один, в положительную зону, – не удалось. Из мажоров в плюсе остался только британский ФУТСИ. Но он с самого начала был в плюсе.

Потому прогноз на следующую неделю, для европейского рынка, весьма неопределённый.

Да и чего такого ждать от Европы, где уже, считайте, начали Рождество праздновать? Никаких резких движений! Главное – не расплескать то, что есть.

Торги в США (пятница)

Позитивная динамика. Но ждали большего. На финише торгов начался слив. Не паника, но длинные позиции стали закрывать. В итоге вернулись, фактически, к ценам на открытии.

Обещали рост – получился рост. Не подкопаешься.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Теперь понятно, почему под закрытие Индекс вниз пошёл – чтобы остаться под уровнем сопротивления.

Никакого преувеличения значимости уровней – просто житейское наблюдение. Уровень приметный, зачем выпендриваться?Зачем нарываться на сюрпризы в канун великого праздника?

Индекс Доу-Джонса

Практически та же история.

Какой вывод: сами себе сказали “хватит!” Погуляли, похулиганили, и – достаточно.

Кстати, рассматриваемый ранее, в качестве весьма вероятного, сценарий с обновлением фондовыми индексами США локальных минимумов остаётся в силе. Одно другому не противоречит. Распродать всё, и начать новый год с чистого листа.

Помните этот график от 29 октября? (уже дважды показывал, сейчас – третий)

Выбор невелик: или сейчас – вниз, потом, в следующем году – вверх, или сейчас тут, наверху остаться. В новом году – вниз.

Снова построим уровни “как было”.

Всё, что “лишнее” – убрать!

Неделю бы ещё вниз – и минимумы были бы обновлены. Откуда можно идти вверх. На грядущей неделе было бы настоящее рождественское ралли.

Эх… Такой праздник испортили…

Ориентиры для рынка акций и всё такое прочее

Как всегда — сначала 5-мин. график, потом Дневной.

ЕвроДоллар

Снижение. Ослабление европейской валюты относительно американского доллара. И никто не орёт по этому поводу благим матом. Пресс-конференции не созывает. Парламентарии не требуют отставки главы ЕЦБ. Гейропа, одним словом!

Вот уже база “А”. С чего всё начиналось – к тому и пришли. Нормально, говорите?

Безмерное количество тем для обсуждений и дискуссий считается открытым. Хорошо, или плохо это – возвращение к паритету доллара и евро. Кому именно хорошо. И чем именно плохо.

По нашей теме: хорошо это, или плохо для фондового рынка? Или хорошо, но только для рынка США? И надолго ли?

Нефть

Цена нефти вверх пошла. Дрогнули спекулянты перед лицом кары неминучей. теперь – только рост! И рынка акций вообще, и российского – в частности.

А также укрепление российского рубля. Само собой рассосалось. Но припишут успех неустанной заботе Партии и Правительства, и лично – Президенту Российской Федерации г-ну В.В.Путину.

Отскок, а не разворот. Резкое увеличение волатильности.

Для наглядности можно сделать простейшую операцию.

Бред, или не бред – это мы на следующей неделе увидим. А пока что не спешим ставить диагноз. (за точность построения не переживайте – это как черновик, идея..)

Медь

И за, и против. С одной стороны, с другой стороны. Рост – позитив, снижение – негатив.

Куда пойдёт цена нефти?

Цена меди снова недопадала, снова развернулась вверх, не дойдя до середины транзитного интервала.

Рост до границы (транзитного) интервала, потом – снижение. Самый техничный вариант .

Выход из базы наверх, в прошлый раз, оказался фатальной ошибкой – расплата была чудовищная. Сейчас – снова нарываются?

Самый разумный вариант – он же самый техничный: тот, что показан на графике красной стрелочкой.

Золото

Такой же товар, как и прочие промышленные металлы, как все коммодитиз, что бы там ни говорили про его инвестиционную привлекательность. (неужели снова надо про это говорить?!)

Не только ЕвроДоллар идёт вниз, но и цена на золото.

Нет, связи никакой, кроме как по контрасту с ростом в пятницу цены нефти и меди.

Инвесторы выходят из низко-рисковых активов и перекладываются в “горячий” рынок акций? Или, если быть последовательными, то нефть и медь снова становятся высокодоходным инструментом для спекуляций?

Но тогда не удивляетесь, что их (цены на нефть и медь) так швыряет: спекулянты – не инвесторы, торгуют и в лонг, и в шорт. Причём, судя по Дневным графикам, предпочитают шорты.

По технике – вниз. Цена и по тренду ещё не дошла до уровня поддержки, и по интервальному анализу только ещё идёт разворот вниз от границы с интервалом базы.

Или это уже снижение после разворота?

Вот интересно будет, если цена золота вверх пойдёт – напишут, что инвесторы перекладываются из высоко-рискового, перегретого, рынка акций в малодоходные, но безрисковые инструменты?

Итого. Общий прогноз для “ориентиров”: снижение. Вместе с рынком акций.

Далее — про сырьевые валюты. Крепче национальная валюта — сильнее национальный фондовый рынок. Крепнет валюта — рынок растёт. (примитивно? .. зато работает.. работало.. не у нас.. и не у всех .. Европе – каюк?!)..

Aud/Usd         Австралийский доллар

Снижение. Ай-ай. Кто позволил?! Кого уволили? Расстреляли? Правительство ушло в отставку?

Падение. Очередное обострение – с ноября – австралийский доллар обесценился на 7,7%. С начала этого месяца – на 2,2%.

И никакой трагедии! Фондовый индекс Австралии за эту неделю даже вырос!

Что, на самом-то деле, странно. раньше смотрели – как-то не так было. Есть в этом росте нечто болезненное.

Кстати: снижение “австралийца” будет продолжено – он крепко обосновался  в нижней половине транзитного интервала.

Usd/Rub                        Российский рубль

Если какая тема и болезненная, так именно эта.

Все падают – мы растём! Другие слабеют

– мы крепнем! Знай наших!

Знаем. К сожалению, давние знакомые. Даже не знакомые. Родственники. Из дома не выгонишь, и сам – не убежишь.

Итак, что мы имеем на данный момент: имеем попытку уйти из базы вниз.

К сожалению, не удалось установить, что это был за рост. До куда. То ли до середины новой базы, до ли до её верхней границы. А надо бы! на дальнейшее. Для обоснованного цифрами прогноза.

Однако, сейчас вопрос стоит иначе: курс доллара окончательно пошёл вниз, или это коррекция к предшествующему росту, вызванная известными событиями.

Много вопросов. Ещё один, важный – “доколе?!”. До куда курс доллара снизится. То, что потом вверх – это понятно. Откуда ждать новый рост, с какого уровня? Хотя бы примерно?

Один из целевых уровней, понятно, – ближайший уровень поддержки 58,21 руб. Далее снижение – что? Продолжится? Тогда, по технике, первая техническая цель – середина транзитного интервала, уровень 53,85 руб.

И всё-таки мы, по природе своей, экстремисты и фанатики. Если уж рост – до “к марту 200”. Если снижение – “ниже 45”.

Куда ты несёшься, птица-тройка? Тппру, Зорька! Не рановато ли запрягли? Значение пары (продолжим для удобства называть ей привычно – СИ) ещё не вышло из базы. Пытается выйти. Даже если дойдёт до ближайшего уровня – не значит, что оттуда не вернётся обратно.

Каждый раз, при подобном пробое важного уровня поддержки или сопротивления, следует оговорка – “требуется подтверждение”. Сейчас его нет, и все наши рассуждения, до куда СИ может снизиться – это почти как “если слон нападёт на кита – кто победит?”.

А если не снизится?

Потому, после того, как уже были определены целевые уровни для варианта “снижение”, придётся отнестись со вниманием и к целевым уровня варианта “рост”: первый – 63,9 руб., второй – 76,38 руб.

Без фанатизма. Названы не минимумы и не максимумы – ближайшие технические цели.

Сам что думаю? Сам думаю, что кое чему научил опыт и 98 года, и 08-го. Покупаю. Выше, ниже – это большая мелочь. Типа как летом купил по 36, а не по 35. Не по 43, а по 47.

Верить в подобные выкладки – не обязательно. Это всё не более, чем графики. Но и не менее.

Если верите, что индекс ММВБ идёт на 2 000 п., Газпром – 220, Сбербанк – 140, то, спрашивается, каким образом это вы себе представляете при курсе доллара “снова 35”? Или даже “снова 45”?

За счёт чего вырастет капитализация российского рынка? Инвесторы вернутся?! Они уже наелись нашей “дешевизны” – на прошедшей неделе в пожарном порядке распродавали ОФЗ с 30%-ным дисконтом. Выскакивали из акций, как ошпаренные, которые, в переводе на валюту, сейчас можно купить за бесценок.

Или – или. Если говорить про перспективу минимум пол-года, то российский рынок вырастет или за счёт ослабления рубля (“- Сбер по 100? копейки! бутылка Клинского дороже!”), или…Или за счёт скрытого ослабления рубля, а именно: деноминация. Газпром – по 25, Сбербанк – по 16 руб.

Да, пошутил! Серьёзно пошутил. Очень серьёзно.

Сравнительная динамика индекса СиПи и российских фондовых индексов

Всё те же построения, что хранятся в архиве аж с 12 апреля с.г.

Сверху вниз: СиПи – ММВБ – РТС.

Месяц

Индекс СиПи очень вовремя отскочил вверх, как оказалось – от уровня поддержки по тренду. так что рано мы его, индекс СиПи, хороним. Или надо хоронить тренд. А он живучий. (как в анекдоте – “не дождётесь!”)

Совсем другое дело динамика наших индексов.

Тренд индекса СиПи живуч, устоял, зараза, но и у нашего индекса ММВБ – тоже “не дождётесь!”. Так что сейчас выше – это вряд ли. Ниже – это сразу. Особенно, еслиИндекс практически под уровнем сопротивления.

Вниз смотрит индекс ММВБ. Если не сейчас, но в следующем месяце. даже если не пойдёт к уровню поддержки, а останется под уровнем сопротивления. Потому что – даун-тренд.

За индекс РТС можно заранее порадоваться. Но – осторожно. Вполне может оказаться, что будет подтверждение пробоя.

Понимаю, что вокруг – дни оптимист. как речь про технику, так все сомнения толкуются только за рост того, что ждут в рост, и снижения того, что..

Пара Usdd/Rub уровень поддержки пробила – и сразу указываются цели далеко внизу, назад возврата нет, спорят только до куда снижение. Какое подтверждение?! Зачем?! Уже всё ясно!!!

Индекс РТС пробил уровень поддержки – конечно же, просто так! Пустяки! С кем не бывает! Ты же знаешь, почему!

Почему – не знаю. Потому что СИ – вниз? Ладно. А почему – ложное?

Даже если допустить, что СИ теперь, без сомнений, пойдёт вниз, – почему РТС, без сомнений, вверх пойдёт? Почему “без сомнений”?

Взять даже прошедшую неделю – уже нет такой тесной корреляции между СИ и РИ. А будет – ещё меньше. Примерно какой и была, какой и должна быть – динамика индеса РТС зависит ещё и от динамики рынка акций в целом, не только от курса доллара.

Неделя

Поговорим про нас. Сейчас это важнее, чем отскок вверх индекса СиПи.

За рост – только и исключительно дож “стрекоза”. Именно такие свечи получились на прошедшей неделе у российских индексов. Но! Но Индексы – под уровнями сопротивления. Индекс РТС подтвердил, что на позапрошлой неделе пробой уровня поддержки был не ложный.

Однако, вердикт (ни один из них) не окончательный. Много чего может вмешаться в ход событий, много чего может вдруг нарушить техничность. Так что – будем надеяться.

Про индекс РТС заговорили, как про его фьючерс не вспомнить?

Фьючерс индекса РТС (RIH5)

Начнём с Дневного графика.

РИЧ развернулся вверх на разворотном уровне – на середине (транзитного) интервала). И вернулся в базу.

Сейчас РИЧ подходит тоже к разворотному уровню – середина интервала (базы), уровень 77 860п.

Чем он хуже в своей разворотности? Ничем. Потому и разворотным называется. Может развернуться. Может не развернуться. Но вероятность, что РИЧ (или цена акции, или ещё что) развернётся именно на середине интервала – чрезвычайно высокая. Много выше, чем на других уровня.

Если РИЧ развернётся на середине интервала (плюс-минус) – не удивляйтесь. особенно, после прочтения всего предыдущего материала. (надеюсь, прочитали, а не как газету – сразу последнюю страницу смотрят)

Теперь смотрим 15-мин. график.

Можно поверить, что РИЧ дотянется  до уровня 77 860. На пути к нему – слабенький уровень 77 060. Более того. Если быть большим оптимистом, можно верить даже в возможность тестирования уровня 78 780. Но не выше.

Это и есть зона вязкого сопротивления, ограниченная уровнями 76 230 .. 78 780, определёнными по Часовому графику.

Так что, стакан то ли наполовину пуст (пробой уровня сопротивления 76 230 – ложный), то ли наполовину полон (уровень сопротивления пробит, рост только начинается!).

Чему верить? Себе. И графикам.