Российский рынок акций

Смотрим наши графики, как будто, кроме них, ничего и нет.

Давно уже российский рынок с европейскими и американскими рынками в раскоряке раскорреляции. Кроме тех вопиющих случаем, когда индекс СиПи вниз идёт. Да и то – не каждый раз.

Индекс и фавориты рынка

Индекс ММВБ — минус 0,27%.

На первый взгляд — позитивно, потому что хотя бы частично «выкупились».

На самом деле, более вероятным был бы рост от уровня поддержки. А сейчас Индекс снова полон потенциала снижения.

Наиболее вероятной причиной роста под закрытие было массовое закрытие шортов. И отнюдь не из-за трусости.

В лонги никто особо не лез, а лосёвые позы резать тоже мало кто хочет. Потому закрывать лонги по причине «впереди 2 выходных дня» было особо некому. Зато шортов было много. И осталось — много.

Вот вам и рост под закрытие получился.

Важных технических момента – два: 1. Индекс под уровнем сопротивления, рядом с серединой интервала базы; 2. Техническая цель снижения в границах интервала базы – нижняя граница её интервала.

Половина интервала уже пройдена, Рубикон перейдён. Я не фаталист, но.. Чему быть – того не миновать.

Газпром

Аналогичная причина «выкупа».

Про цель снижения в границах интервала выше уже сказано. В данном случае – не интервал базы, а транзитный интервал. На середине интервала разворота вверх не произошло.

До границы с интервалом нижележащей базы – чуть более 4% снижения остаётся. В чём проблема? Недели не хватит?!..

Сбербанк (ао)

Обновит ли цена локальные минимумы? Ведь середина транзитного интервала — серьёзный уровень поддержки.

Обновит обязательно. Начатое придётся доводить до конца.

Мало кто про базы и эти уровни знает, но локальные минимумы все видят. На них и ориентируются в своих торговых планах. Однако у нас есть преимущество — мы более точно знаем, где серьёзные уровни поддержки и сопротивления.

В начале прошедшей недели цена вверх развернулась, и в этот раз может также, без тестирования телом свечи уровня поддержки?

Уже нет. В начале недели цена вверх развернулась, а обратно в базу – не вернулась. Акция, тем самым, слабость свою показала. Всем!

Так что середина транзитного интервала – это промежуточная станция на пути к границе с базой “С”, а не пересадочная, с поезда, идущего на юг, в поезд, идущий на север.

Сбербанк (ап)

Совсем другая ситуация. Но – не намного позитивнее. Скорее даже – гораздо менее.

Это же надо умудриться неделю просидеть на таком серьёзном уровне поддержки, и не вырасти! Не развернуться вверх!

Тоже – демонстрация слабости акции. рынок слабых не любит, инвесторы такие акции не жалуют.

Дважды повторен локальный минимум, после которого можно опять ждать разворот вверх? Дважды – это снижение до, и рост после. На что, наверняка, многие рассчитывали. Цена в моменте даже до ближайшего уровня сопротивление. поднималась. И опускалась обратно.

Тройное “дно” не всем по нраву.

ВТБ

На редкость технична динамика: 1. Старт роста на нижней границе интервала базы “А”;

2. Затем рост до середины интервала базы, пробой этого уровня, и консолидация на, теперь уже, уровне поддержки;

3. Рост до верхней границы интервала базы, и, не останавливаясь, – до середины транзитного интервала ;

(на этом этапе был технический сбой – возле верхней границы интервала базы надо было хотя бы для приличия потоптаться)

4. Возвращение в базу, консолидация под верхней границей её интервала, снижение до середины интервала базы.

Программа действий по п.4 не завершена – цена ещё не подошла к середине интервала базы. Идёт! Сформирована очередная ступень снижения. Следующая, надо полагать, будет уже на середине интервала.

Это всё – рядом. Легко выполнимо за неделю. Увидим ли п.5 “Снижение до нижней границы интервала базы” уже на этой неделе – вопрос. Навряд ли увидим, но..

Нефтянка

Лукойл

Цена попала в «боковик». Границы его коридора 1 956 и 2 004 руб.

На этом можно бы и закончить комментарий к графику, но…

Не было тестирования нижней границы интервала базы (уровень 1912 руб.). Потому и роста не получается.

Потому : выход из «боковика» ожидается именно вниз. Волна снижения уже началась.

Роснефть

Середина интервала базы. Тройное “дно”. Разворота вверх не получается.

Не получается вверх – получится вниз.

Татнефть

Оптимистичной динамика цены была пока она в базу не вернулась. Был растущий тренд, сейчас – новая реальность.

Кстати, и новый тренд, уже вниз, в том числе.

Техническая цель снижения на следующей неделе – середина интервала базы.

Транснефть

Консолидация под уровнем сопротивления. Середина транзитного интервала. Цель – граница с интервалом нижележащей базы (уровень 71 700 руб.).

Металлурги

НорНикель

По технике как… Смотря по какой технике! Всё неправильно, всё.

Начнём с того, что рост цены остался технически незавершённым: цена не дошла до верхней границы интервала базы.

Развернувшись вниз раньше времени, показав слабость акции, цена правильно вернулась на точку старта, обратно к середине интервала базы. Далее должна была повторить попытку роста до верхней границы интервала базы.

Вместо этого – постоянное стремление вернуться в нижнюю половину интервала. Отскоки вверх всё слабее.

Что получается: получается, что неправильным был, прежде всего, сам рост выше середины интервала базы. Сейчас техническая ошибка исправляется: цена идёт к нижней границе интервала базы.

Ждём-с.

СевСталь

Сенсация недели. Самая скандальная акция. Все ждут только рост.

Какие есть возражения.

Если только по этому графику – цена поднялась до середины интервала базы. Серьёзный уровень сопротивления. Нужно подтверждение пробоя этого уровня. Придётся ждать понедельник, посмотреть, что будет.

Основное возражение против этого роста – именно сам рост, то, с какой стремительностью цена вверх пошла. У таких “ракет” топлива, как правило,  только на громоподобный старт хватает. Вообще чудо, что цена до середины интервала дотянула.

Второе возражение – это “своевременность” роста: цена акции пошла вверх, когда весь рынок пошёл вверх. Рост, как последняя надежда на продолжение роста российского рынка, как моральное самоутешение ранее сделанных покупок различных акций теперь уже, как оказалось, сосем не по “сладким” ценам.

Это – не эмоции: во всём нужна последовательность, соразмерность, и своевременность. В данном случае этот рост выглядит как последнее желание инвесторов перед погружением в пучину со всем своим товаром порадоваться, что цена покупки ниже текущего её значения.

Многословно получается. Нужны графики, цифры.

Хорошо. Отойдём от наработанной схемы Обзоров и повторим тот анализ, по которому, собственно, и был прогноз снижения.

Рассмотрим графики на различных тайм-фреймах, от меньшего к большему.

15 минут

Не самый удачный объект исследования, поскольку последние 15 минут торговой сессии ( как и первые 15 минут) много разного рода шумов, вызванных именно “вынужденных” открываний-закрываний позиций.Однако – что есть, то и смотрим.

Цена – под верхней границей канала Боллинджера. Последняя свеча – “аукционная”, которую использовать для чего либо, кроме расчёта прибыли-убытка по счёту, невозможно. RSI развёрнут вниз, и снижение будет продолжено минимум до нижней границы его рабочего коридора.

Т.е., ожидается коррекция до МА= 344,0 руб. Первая цель снижения, или последняя, – сейчас неважно. Важно, что ожидается снижение.

1 час

Среда, и четверг: на уровнях 342..344 руб. началась разгрузка купленных ранее 306..308 руб. акций. Цена пока стоит на месте, объёмов уже нет. Не те, что на этапе роста цены акции.

Чисто технически акция уже в зоне перекупленности. Есть шанс, что цена ещё может подняться до верхнего Боллинджера (348,3 руб.), но вероятность такого роста очень невелика – RSI вниз направляется. Совсем немного ему надо, чтобы до нижней границы своего рабочего коридора пройти, но – это аргумент за снижение цены, а не за её рост.

И что значит “немного”? Вполне достаточно, чтобы цена скорректировалась до МА=342,8 руб. (на Часовом графике МА совсем близко к текущей цене).

Т.е., на 15-мин. графике цена МА может пробить. Вполне! И подойти к “двойному” уровню поддержки (середина Боллинджера и Параболик). Уровень 342,6 руб.

Другими словами, вероятность в понедельник увидеть цену 342,6..342,8 руб. несравнимо выше вероятности увидеть её взлёт до 348,3 руб.

День

Рост цены вне рамок технических условностей и ограничений: цена ушла наверх из коридора Боллинджера, RSI в космосе. В космосе, но уже вышел н плато, т.е. собирается вниз разворачиваться.

Вывод простой: ситуация крайне неустойчивая (рост крайне неустойчивый). Для нормализации ситуации и дальнейшего роста, если кто убеждён в его продолжении, необходима сама малость: акция должна “остыть”, скорректироваться.

 

Наиболее техничный вариант коррекции – до МА=324,4 руб.

Не 344,6 руб., а 324,4 руб.! Чем дальше, тем ниже опускается цель коррекции.

Продолжим? Или не надо?

Не надо. Смысл в том, что не будет никакого “только роста”. Цена 290 руб. – как отдай, самая красная в базарный день. Хотя есть и вариант снижения до 212 руб.

Но мы-то сейчас не об этом! мы о том, ждать на следующей неделе новые высоты, или ждать серьёзную коррекцию.

За коррекцию аргументов больше. Чисто технических, не считая все прочие, включая прогноз общего сильного снижения не только на российском рынке акций, но и на ведущих мировых фондовых рынках.

Однако, возвращаемся к Обзору.

ММК

Опять тот самый, уже изрядно поднадоевший, “боковик”. Рано радовались его кончине. Но!

От верхней границы коридора “боковика” теперь пор вниз. И, надо отметить, всё за то, что нижняя граница коридора теперь ниже прежней.

НЛМК

Тоже “боковик” сложился. Но – не так давно. Очередная волна снижения. С учётом прогноза снижения рынка в целом, следующей, очередной, волны роста, скорее всего, не дождёмся.

ПолюсЗолото

В конце июле тоже думали, что тут “дно”. И в середине июля.не говоря уже про более ранние сроки “консолидации перед ростом”.

И тут, вдруг, сильнейший рост. Сейчас – опять “дно”.

Лучше бы этого роста не было – оставалась бы надежда на, хотя бы, среднесрочный рост. Однако, цена не сумела закрепиться в базе, снова ушла вниз. Яркая лемонстрация слабости акции. Значит, не “дно”.

Телекомы

МТС

Теоретически, цена ещё может подняться к уровню сопротивления, к границе с интервалом вышележащей базы.

На практике, практически 100% гарантировано снижение к границе нижележащей базы. Причём для этого необязательно “сначала – рост, потом – снижение”.

Ростелеком (ао)

Слабость акции проявилась в том, что цена так и не смогла стартовать вверх от середины транзитного интервала. Чего она, цена, только не делала: и консолидировалась, и в “боковик” ложилась..

Опять вниз ушла. Попыти прорваться наверх – всё более неудачные, отскоки вверх – всё ниже.

Самый техничный, потому – самый вероятный, вариант дальнейшей динамики цены – снижение к границе с интервалом базы “А”.

Ростелеком (ап)

Была же возможность снова развернуться вверх после снижения от середины интервала базы к нижней границе интервала! Вместо этого – сами видите что.

Кстати. Ничего не напоминает? Разве не похож этот график на график СевСтали? Тоже рост за неделю на 10%.

Много их, таких ракет, рынок видел. Самый сильный рост – перед падением.

Энергетики

РусГидро

Как уже не раз говорилось, не получившийся разворот вверх от середины интервала базы, как и от границ интервалов, приводи к..

Что значит “не получившийся”? То и значит: разворот, вверх, и рост до середины интервала. Тот же критерий используется и для оценки успешности разворота вниз.

Не получился разворот? Извольте получить возвращение к начальной точке разворота.

Итого, программа-минимум – снижение до середины интервала базы.

Однако, судя по всему, следует ожидать и программу-максимум: полноценное снижение от верхней до нижней границы интервала.

ФСК ЕЭС

В поисках “дна”: неудачная попытка роста. Вернуться вниз, и повторить.

Или: вернуться вниз, и обновить исторический минимум.

Россети

Неделя прошла впустую, в бесплодных попытках показать рост. На деле – повезло, что цена сразу на “дно” не пошла.

Хочешь-не хочешь, а придётся.

ОГК-2

“Дно” там, где ниже.

Рано ещё вверх разворачиваться.

ТГК-2

Нижняя границ интервала базы ещё никак, ни в коей мере. не тестировалась.

Пора искать очередное “дно”.

Разное

УрКалий

Вот мы и приплыли..

Вот цена и в баз.

А кое-кто (и таких много), собирались от 147 руб. начать среднесрочно инвестировать.

Для справки: середина интервала “В” – уровень 119,15 руб.

Все готовы?…

Распадская

Снова туда. Можете сомневаться. Можете протестовать. Можете жаловаться.

Всё.

Рынок развернулся вниз.

Из последних новостей главные – из Китая: теракты и землетрясения. Только этого – уже много. Но сегодня ещё и негативная статистика обнародована.

Можно ещё посмотрет, как сегодня !сауды и хасиды” торговали (позитивно!), но это уже будет очень слабым утешением.

Хотите позитива? Читайте аналитику от УК, ИК и прочих фондов, которые говорят о перспективности и своевременности инвестиций именно сейчас.

А уж как-то так… Только по графикам.