Российский рынок акций

Что показал анализ “внешнего фона”: объективные условия для ралли на мировом рынке акций отсутствуют. Тем более это относится к ситуации на российском рынке акций.

Сейчас не идёт речь про начало армагедона только потому, что самого армагедона ещё нет, и когда он начнётся – никому не ведомо.

Это, примерно, как с трендом – о том, что начался новый тренд, мы узнаём “задним числом”, когда уже есть опорные точки, по которым его можно построить. И только после того, как его уже можно определить, показать на графике, ещё более задним числом узнаём, можем сказать, когда этот тренд начался.

Так и с армагедоном. В качестве примера запоздалого прозрения часто привожу в пример 2008 г: для многих начало обвала на фондовых рынках – август, когда рухнули котировки акций двух крупнейших ипотечных агентств США Фанни Мэй и Фредди Мак. Или июль, когда эти акции подешевели наполовину.

Но разве рынок пошёл отвесно вниз не в январе? Однако, в начале года многие считали происходящее всего лишь “плоской коррекцией”. Рост рынков в мае 2008 г. только укрепил этих многих в правильности сделанной ими ранее оценки ситуации.

Потому сейчас – никакой “чернухи”. Кто-то даже ждёт традиционное осеннее ралли на фондовом рынке. Ну и правильно! Всегда надо надеяться на лучшее.

Итак.

Индекс и фавориты рынка

Индекс ММВБ — минус 0,39%

Главное событие, которое во многом определит динамику торгов на следующей неделе — Индекс остался под уровнем сопротивления 1 436 п. Снижение будет продолжено при любой погоде на внешних рынках.

П поводу ап-тренда, о котором столько говорилось в прошлые выходные, надо забыть.

Новый тренд есть, если вам так уж нужно тренды видеть для понимания ситуации.

Ещё раз, снова и снова: первая техническая цель снижения от верхней границы интервала базы — середина интервала (в данном случае — 1 386 п.). Основная цель — нижняя граница интервала.

В пятницу был рост фондовых индексов США, и это всё меняет? Посмотрим. Отскок вверх с утра – вполне допустим, если в понедельник с утра внешний фон будет благоприятный. Но будет ли?

Вполне реально утром в понедельник увидеть некоторый рост (отскок!) на азиатском рынке акций, однако, при этом, заметное снижение фьючерсса индекса СиПи. (прогноз!)

Газпром

Пробьёт ли цена этот серьёзный уровень поддержки? Или теперь — только вверх, до границы с интервалом вышележащей базы?

Пробьёт. Не уже того ап-тренда. Сменился тренд.

Цена идёт к границе с интервалом базы, только эта база — внизу, база»А».

Про отскок вверх с утра понедельника – тоже почему бы и нет. В строго дозированном количестве. А потом – вниз.

(опять же: если! это “если”, впрочем, ко всем графикам относится)

Сбербанк (ао)

Ситуация достаточно простая: по технике, цена снова должна придти к нижней границе интервала базы «А» (уровень 73,7 руб.). На уровень 75,9 руб. — не должна, а просто обязана.

Вопрос вопросов, почему цена акции уже дважды проигнорировала технику, и не дошла до нижней границы интервала базы. Не знаю. Ап-тренд?! Ещё скажите про ралли на российском рынке акций.

Скорее, опять «сбером» Индекс держат. Нового и чего-то особо хитрого в этом ничего нет — старый, проверенный способ. Зачем держат? Чтобы хоть чем-то Россия могла реально похвастаться. «Может, Мамба и не так растёт, как Сыпа, но уж получше вашего Дакса!». (нормально ведь?..)

(кстати! если кому с утра понедельника и отскакивать, так это “Сберу”… хотя все указанные ранее “если” к нему относятся даже в большей степени, чем к другим акциям)

Сбербанк (ап)

У “префов” судьба не столь завидная, как у “обычки”: и отскакивать вверх особо некуда, и падать вниз – есть куда поболе будет.

ВТБ

Единство и борьба противоположностей. Техника на технику. Судите сами.

Цена с конца июня..начала июля снижается от верхней границы интервала базы. К 11 августа цена подошла к первой технической цел снижения – к середине интервала базы.

Вот тут-то и начались странности.

Вместо того, чтобы (цена ведь не ушла в нижнюю половину интервала?..).. Цена развернулась вверх, и – ничего. К верхней границе интервала базы цена так и не вернулась. До сих пор.

Можно сколь угодно тщательно прочерчивать уровни поддержки по тренду, но уровень сопротивления – горизонтальный. С середины июля – “непробиваемый”.

Сейчас, судя по всему, цена снова пошла вниз от уровня 4,10 руб. Пусть всего лишь до уровня 3,90 руб. (“как обычно”, но – вниз. Будем считать, что с начала сентября цена в “боковике”.

Всё это замечательно и очень интересно, но соль этого анекдота в том, что цену на верхней границе интервала базы навряд ли увидим раньше, чем цена снова протестирует на прочность середину инервала.

Нефтянка

После такой белой свечи могут быть и две, и три, чёрные.

Чего непонятно, так это с какой такой радости наша «нефтянка» находит силы для роста?! При такой динамике цены нефти мы их цены должны днём с огнём под всеми плинтусами в подвальных этажах искать.

– С утра – вверх! Вместе со всеми!

–  Ага. Даже если с утра цена нефти к уровню 90$ за баррель уйдёт?

– Тем более!

(в этом что-то есть..)

Роснефть

Про ап-тренд неделю назад говорили. Не случилось роста на этой неделе, однако.

Что теперь? Теперь ждать возвращение цены в базу “С”.

Цена и так в базе “С”? Не так. Так она в базе “С” и в начале сентября была. Побыла, и обратно наверх ушла.

Теперь – не уйдёт? Теперь, если график не врёт, – не уйдёт. Разворот цены вниз идёт. Ещё один небольшой отскок вверх исключить нельзя, но.. Но локальный минимум обещает обновить.

Татнефть

Тот самый разворот вниз. Программа-минимум: снижение до границы с интервалом базы “С”.

Транснефть

Что тут сказать.. Космос! Не желаете ли зашортить? Я?! Нет И в лонг – не предлагать.

Так вверх, или вниз?! Вообще, может, и вверх, но временно – вниз. (не зря эта акция носит звание “убийца депо”.. как и акции НорНикеля..)

Металлурги

НорНикель

Тренд тут один: от нижней границы интервала базы – до верхней границы. Технично, и без претензий на оригинальность. Пора формировать новый: от верхней границы – к нижней. Начало уже положено.

СевСталь

Аналогично. Но..

Без “но”!

ММК

Для справки: середина интервала базы – уровень 8,82 руб. туда цена и идёт.

Только странно она это делает – с длиннейшими ступенями. Такими темпами цена достигнет технической цели роста аккурат в новогоднее ралли.

Или не достигнет вообще.

Совершенно непонятное ценообразование в этом секторе рынка. С чего у “металлургов” ралли невзирая ни на что? Украина-не Украина, санкции-не санкции, даже если все вниз, у “металлургов” – всё равно вверх. Коррекция (небольшая!) – и снова вверх.

Какой тут фундаментал? “Оборонка” требует всё большего количества металлов? К войне готовимся?!

НЛМК

Цена акции уже в верхней половине транзитного интервала закрепилась. Далее её путь – к границе с интервалом базы “В” (уровень 60,3 руб.). Так – по технике.

Удивительно!

ПолюсЗолото

Как ни крути, а цена акции снова будет на уровне 478,9 руб.

Тут можно было бы сослаться на “потому что цена золота вниз идёт”, но.. Цена нефти вниз идёт. И – что? Наша “нефтянка” только растёт.

Потому прогноз “снижение” – только из технических соображений.

Телекомы

МТС

На этой неделе обещали возобновить торги акцией (3 октября). Ждём, затаив дыхание.

Ростелеком (ао)

Ещё один раллист. Цена уже в следующей базе обживается. Рост, рост, и только рост?

Тогда уж – ралли на российском рынке акций. А что? Нефтянка – ралли. Металлурги – ралли. Телекомы – тоже ралли. Осталось только “Газпром – 200!!!” и “Сбер – 150!!!”.

Ростелеком (ап)

 

Для справки: верхняя граница интервала базы “С” – уровень 75 руб. Не оттуда ли вниз?

Энергетики

РусГидро

Не везде у нас ралли, вот беда-то…

Не согласны? Ап-тренд увидели? .. Это меняет дело. Только..

Цена в пятницу осталась под уровнем сопротивления. (после долгой и упорной борьбы за его пробой).

Второй момент: резкая смена интенсивности роста после выхода цены из базы. (наклон ап-тренда уменьшился).

Третий момент: в июне цена штурмовала уровни сопротивления по-гвардейски, не снижая темпы роста даже после выхода из базы наверх, и.. И – ничего. Примерно на текущих уровнях вниз развернулась.

Кстати. После снижения цены в четверг (после падения) в пятницу даже нормальной коррекции не получилось.

Так что надо оставить мечты о продолжении ралли мечтателям, а сами переметнутся в лагерь реалистов, и готовиться к возвращению в базу “А”.

ФСК ЕЭС

Не хотелось, ох, как не хотелось, и в эти выходные поднимать тему трендов. Однако – приходится.

Что сейчас за смену тренда на противоположный – уровень сопротивления 0,0577 руб. Напоминание: цена уже под плинтусом, самая нижняя база “А” там, далеко наверху, уже её границ не видно. Потому такие заметные, особо отличившиеся уровни, как этот, игнорировать просто опасно.

Россети

Вот вам и тренд… Вернее – смена тренда (со сменой – согласны?..)

А кроме того: техника! Граница интервалов – самый прочный уровень что поддержки, что сопротивления. Не пройден вторично.

Потому ближайшая перспектива – обновление ближайшего локального минимума.

ОГК-2

Неделю назад трудно было поверить в прогноз об обновлении локального минимума. Две недели назад – ещё труднее.

А сейчас? Прогноз: цена идёт к уровню 0,172 руб. (верить не заставля!)

ТГК-2

Цена акции пошла к новым плинтусам. До “дна” сколько: А кто ж его знает… Где цена “в моменте” уже дважды побывала – видите? Где-то там.

Разное

УрКалий

Был тренд. Стал “боковик”. Уже позитив, поскольку был даун-тренд.

Однако, сейчас особо радоваться нечему, поскольку идёт очередная волна снижения. Ждём третье касание уровня 133,5 руб.

Распадская

Никто такого не ожидал?! Ой ли?

Прогноз: третье касание уровня 16,6 руб. только теперь уже – с пробоем этого уровня поддержки.

И вот что кстати: коксующийся уголь – разве не металлургам нужен? А если нужен, то почему цена акции так падает? Почему Мечел так и не выплыл? Не нужен уголь или им теперь только топят?) – откуда столько стали, чтобы акции металлургов были так востребованы?

Дурят нашего брата. Ой, дурят.

Так ралли, или армагедон?

Процитирую комментарий Сэйлора к Обзору внешнего рынка: Ну почему обязательно орёл или решка!? Монета может и на ребро встать.

Рынок сейчас на ребре стоит. О чём, собственно, писал в замом начале этого Обзора, типа, в предисловии.

Кукольный театр, а не фондовый рынок, честное слово..