Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 06 февраля с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США

Только рост! Только! Ракета! Скорый поезд набирает ход!

Повторю вчерашний комментарий.

Битва гигантов! Собрались вместе лидеры роста, и лидеры падения. Понятное дело, что сейчас победу одерживают «быки», но бреши в их рядах весьма впечатляющие.

И ещё повторю то, на что уже несколько раз обращал ваше внимание: долгое время в первой десятке “самых активных” были представлены акции только одного (за редчайшими исключениями) банка – БанкаАмерики. Сейчас зачастили акции Ситигруп и ДжиПиМорган. Как когда-то, лет 6 назад и ранее.

Хорошо или плохо? Негатив или позитив?

Напряжение растёт. Банковский сектор – самый подвижный, наиболее остро и оперативно реагирующий на изменение ситуации в реальной экономике. Это вам не “металлурги”, где заказы могут быть на годы вперёд расписаны.

Деньгам не нужно ни контейнеровозов, ни складов временного хранения – перемещаются по всему миру за доли секунды.

Потому банки первые реагируют на спад в реальной экономике, и первые же – на подъём. Акции банков – флюгер рынка акций.  Сразу видно, куда ветер дует.

Ну и куда?

На примере акций БанкаАмерики смотрим

Дневной график

Разворот? Похоже, что ли? “Дно” увидели, да? Тогда смотрите

Недельный график

Развернулись, и пошли вверх, говорите?..

Месячный график

О, как я вас понимаю! Конечно же, это ничего не доказывает!

Но – показывает.

Вернёмся к теме.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз

Была обещанная коррекция. Обещают ещё.

Факт

После 18 час. мск прошла ещё одна коррекция.

Пора снова!

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Есть шанс на рост. На возврашение фСиПи в ап-тренд. Минимум один шанс — он всегда есть. Все прочие — за снижение. <***>

Впрочем, и в даун-тренде есть возможность ограниченного роста, так что можно надеяться на снижение всего лишь до 1 860 п., после  чего будет отскок вверх.

Или не будет.

Итог

Всё тот же даун-тренд. Тот же наклон, тот же коридор. (а вы что ожидали увидеть? “теперь – только рост”?..)

“…можно надеяться на снижение всего лишь до 1 860 п., после  чего будет отскок вверх.”

Было снижение до 1 820, потом отскок вверх. Стоп! Обратите внимание – фСиПи, на отскоке вверх, не дошёл до верхней границы коридора тренда. (это очень важно)

Потом фСиПи снова пошёл вниз, дойдя до нижней границы коридора тренда и обновив локальный минимум.

Сейчас ф СиПи снова в отскоке, дойдя до… До тех самых уровней сопротивления.

Так с чего теперь снова орать про разворот рынка вверх?! Не лучше ли подождать, потерпеть пару дней, и тогда уж, имея на то все основания, торжествовать победу?

Это если фСиПи сменит направление тренда, выйдя за пределы коридора даун-тренда.

А если не выйдет?..

Что? Пятничный взрывной рост цены нефти? О, да! Только… А рынок акций – не вырос, что ли?

Только фСиПи вырос почти на 2%, а цена нефти -почти на 11. Считаете нормальным?

Считаете, что рост цены нефти, после такого бешеного подскока, даже на 1% в понедельник не скорректируется?

Что фондовые индексы подстроятся под темпы роста цены нефти, а не наоборот?

Вам ещё есть, что считать, или помощь требуется?

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Очередной отскок. Только и всего. Оснований считать, что именно теперь рынок развернулся вверх – не больше, чем в прошлый раз. И даже меньше.

Коррекция. И вряд ли она будет сопоставима с предыдущей. Ни по величине отскока, ни по продолжительности. Снижение идёт с ускорением.

Можно ещё в таком виде посмотреть.

Покрутите графики. Прикиньте, что к чему. Зачем просто бегать с выпученными глазами и кричать про только рост. Ах, вы только про российский рынок только?! .. Ааа..

Совсем забыл про прогноз!

Индекс идёт на середину транзитного интервала, уровень 1 785 п.

Индекс Доу-Джонса

Аналогичная ситуация. Причём не очень ясно, пробой уровня 15 890 п. (середина транзитного интервала) истинный, или ложны – один из самых вероятных вариантов именно “ложный пробой”.

Шансы на продолжение роста у фондовых индексов, безусловно есть. Но.. Докуда? не факт, что даже до значимых уровней сопротивления. Совсем мало шансов – на обновление локальных максимумов.

Так что, даже если увидим в начале недели рост – к концу недели, более чем вероятно, увидим очередное подтверждение ускорения снижения рынка акций. На две недели этот отскок никак не растянется.

Ошибка так думать? Посмотрим. По-моему, логично. И – по технике.

Когда-то, разумеется, будет разворот вверх. И рост, всерьёз и надолго. Однако, попробуйте внятно обосновать, почему именно сейчас. Не получится! (про нефть хотите поговорить? потом.. в другом Обзоре)

Однако, позвольте представить ещё один вариант прогноза (чтобы было на чем смеяться): фондовые индексы, в т.ч. российские, на следующей неделе сильно обновят предыдущие локальные минимумы.

Неделю назад было написано. Смеялись?

Вот и сейчас – могу оказаться неправым. А вы – не можете?

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.

Тайм-фрейм «Месяц»

Индекс СиПи — минус 3,89% , индекс ММВБ — минус 3,30% , индекс РТС — минус 7,43%

Посмотрим детали.

Индекс СиПи

Теперь это не перспектива, а реальность — пробит уровень поддержки по ап-тренду. На очереди — тестирование (а не пробой?) уровня поддержки по даун-тренду: техническая цель снижения (не дно! цель..) — примерно 1 835 п. (и все посмотрели на Дневной график..)

Всё исполнилось. Даже пробой уровня поддержки по даун-тренду. Пусть и “в моменте”. А также – повторное касание ” моменте” горизонтального уровня поддержки 1 805,8 п.

Прогноз – сделать то же самое, только не “в моменте”, а телом свечи. Время до конца месяца – достаточно.

Будет ли потом отскок от уровня поддержки, или его пробой, – второй вопрос. Рано обсуждать.

Индекс ММВБ

Показал свою силу горизонтальный уровень сопротивления 1 846,8 п.

Теперь — на уровень поддержки по тренду. Повезло, что уровень по ап-тренду. Что, впрочем, не исключает ретест январского минимума.

На уровень поддержки 1 740,2 п. была надежда, пусть и слабая. Пробит. Теперь очередь провериться на слабость уровня 1 702,9 п. Ему уже намекнули.

Индекс РТС

Отскока вверх нет, как и пробоя уровня поддержки. Индекс просто скатывается по наклонному уровню вниз.

Может отскочить вверх? Если только индекс ММВБ пойдёт вниз, согласно прогнозу, но! Но параллельно будет идти укрепление рубля. Можете такое себе представить?

Уровень поддержки по “зелёному” тренду – пробит. Теперь это – уровень сопротивления. Рост ждёте? Тогда ближайшая цель – 711 п. (а не 900!!!) И вряд ли увидите выше. Рано. Программа снижения не закончилась.

Ближайший уровень поддержки – примерно на отметке 618 п.

Переходим к Недельным графикам.

Индекс СиПи — минус 0,81% , индекс ММВБ — минус 3,06% , индекс РТС — минус 4,96%

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

Да уж.. И уровень поддержки по тренду пробит. Теперь — до следующего, теперь уже по даун-тренду. Техническая цель снижения — примерно 1 848 п.

По Месячному графику — примерно 1 835 п.

Получается, что снижение до 1 848 п. более чем реально. Есть такой горизонтальный уровень на Дневном графике — 1 845 п.  Т.е., снижение за неделю будет всего-то 1,8%?! Оно того разговора не стоит, если только на столько.

А если и впрямь — до середины транзитного интервала? Если до уровня 1 785 п.?!

Нет, не до середины транзитного интервала. Но.. Ретест предыдущего локального минимума.

Пора вверх? А не пора второй ретест минимумов сделать? С телом свечи через уровень поддержки?

В принципе – возможен и разворот вверх. Если удастся пройти уровень сопротивления по Месячному графику 1 895 п. На недельном – чуть выше (1 898 п.) Вот вам и граница разумного отскока.

Да. Если бы. Если бы на Дневном графике вообще значимых уровней сопротивления не было.

1 884 п. – пусть до сюда попробуют Индекс поднять. Именно здесь планируется разворот вниз фСиПи, если помните.

А потом – вниз, совсем.

Индекс ММВБ

Рассмотрите сейчас, как наиболее вероятный сценарий на следующую неделю, очередной ретест горизонтального уровня поддержки 1 740,7 п.

И надейтесь, что будет только всего-лишь ретест этого уровня, а не пробой.

Индекс идёт к уровню поддержки по ап-тренду. Техническая цель – 1 652 п. (примерно)

Сначала, разумеется, надо пройти горизонтальный уровень поддержки 1 702,9 п.

А если отскок вверх, то.. 1 740,7 п. – уровень сопротивления.

Дневной график

Пятница — плюс 0,84%

А если отскок вверх, то.. 1 740,7 п. – уровень сопротивления.

Оно того стоит? Или просто ради прикола?

Индекс идёт к уровню поддержки по ап-тренду. Техническая цель – 1 652 п. (примерно)

Сначала, разумеется, надо пройти горизонтальный уровень поддержки 1 702,9 п.

Да, будут сложности прохождения уровня 1 693 п. – как никак середина интервала базы, серьёзный уровень.

Однако, когда-то ведь – надо? Почему не сейчас, когда Индекс уже пошёл вниз?

Ага. Как пошёл, так и вернётся, – скажете вы. – Теперь только рост!

А чего спорить?! У вас же наверняка есть основания так думать. например, рост цены нефти в пятницу более чем на 10%, да?

А ещё? .. Ещё, спрашиваю, что есть?..

Из пятничных Вечерних заметок комментарий к графику.

Не то что 1 693 — 1 717 п. не пробили. Радость? Нет. Неполная. Толку-то, если уровень сопротивления 1 729 п. Не пробит. Это получается радость с ничего. «Спасибо, что не дали упасть!»

Пожалуйста! Все всё купили? Оставили до понедельника?…  Как спать-то будете? Или, как у классика — «не спится, няня..»

Индекс РТС

Ближайший уровень поддержки — 722 п. Следующий, 658 п., считайте, что будет двойной.

Пора отскакивать? А почему? А на сколько?

Обратите внимание, что сверху всё сильнее давит уровень сопротивления по тренду, а снизу уровни поддержки услужливо уходят вниз.

А также: очень наглядно получилось обоснование (объяснение), чисто с технической точки зрения, почему на прошлом снижении не удалось пройти ниже – тогда, при тех же (примерно) значениях Индекса здесь было просто скопление уровней поддержки. Не пройти!

Сейчас такого уже нет. Иди!

Кстати. Вроде бы и так даун-тренд крутой, круче некуда, а оказывается, есть и покруче. Судя по тому, как поздно Индекс в прошлый раз развернулся вверх, и как рано сейчас развернулся вниз.

А сейчас посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIH6)

День

Граница интервалов – самый прочный уровень. С ходу пройти не удалось. Измором берёт. Ну, будет отскок до середины транзитного интервала (уровень 71 000). Если будет. Допустим, будет. Дальше что?

Не самый, между прочим, пессимистический вариант.

15 мин.

Сразу стрелочка вниз? .. Не придирайтесь. Нарисуйте вверх.

Нарисовали? Теперь ответьте, почему РИ рост не продолжил, в дрейф лёг. Разве индекс СиПи не рос? Разве СИ – не шёл вниз?

Кстати, СИ не шёл вниз. Вбок шёл. А цена нефти (брент) – даже немного вниз пошла.

И этого оказалось достаточно, чтобы остановить победный рост российского рынка?!

А вам про что? Не про это, что ли?

В одном из комментариев (не здесь) так написал.

По поводу гэпа. Дорого яичко к Христову дню. А также: Желудок добра не помнит.
Как бы сильно цена нефти не выросла вчера, сегодня настроение будет определяться сегодняшней динамикой.
Вчера нефть выросла на 10%? Ура, ура! Всё растёт. Сегодня упала на 2,5%? Армагедон начинается! Всё падает!
А коррекция будет обязательно! После такого-то роста. И не на ноль целых, хрен десятых, чисто символически.

Опять ошибаюсь?! Проверим! Потерпите хотя бы до понедельника!

За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.