Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 06 февраля с.г.

Смотрим Месячные графики.

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)

Индекс СиПи — минус 3,89%

Золото — плюс 10,35% , медь — минус 0,34% , нефть — минус 9,08% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Опережающий рост цены золота отнюдь не внушает оптимизм по поводу роста рынка акций.

Пробит уровень сопротивления. Тестирование следующего уровня, если рост продолжится, — примерно на отметке 1 215$ за тройскую унцию.

Если… Интересно, где тогда будет мировой рынок акций, если все так побегут покупать золото, защитный актив?

Пока что рост цены золота более вероятен, чем её снижение. (если, конечно, опять не выяснится, что золото такой же товар, как и все прочие)

Пробит и этот уровень сопротивления (по тренду). Следующий – 1 325$. Двойной Выше – вряд ли.

Кстати. В одном из комментариев к публикации была интересная торговая идея от Тимофея Смагина.

(на правильнописание внимание, просьба, не обращать – рабочие моменты переписки)

в золоте кстати грядёт смена тенденции.,тренд ускорился, это паник бай. Скоро кончит Голда как тразуха. Я на предмет шорта на золото смотрю счас. Разворот зреет и коррекция – быстрая и злая.

смотрел календарик – у драгметалла почти каждый год рост в январе- феврале перед китайским Новым годом , потом падает. Первая часть исполнена, ждём вторую ( падает).

Посмотрел. А ведь действительно!

Разбираться бы надо детальнее. Но идея – здравая.

Это к вопросу о “защитном активе”. Даже в 2008 г. был не сильно защитным. Если под защитностью не считать свойство падать меньше прочих активов. Это примерно как покупать гособлигации с отрицательной доходностью, предполагая, что прочие активы могут потерять в стоимости десятки процентов.

С другой стороны, свидетельством защитности может быть отрицательная корреляции стоимости актива и фондовых индексов: как осенью 2011 . начался практически безоткатный рост индекса СиПи, так цена золота и пошла вниз.

Обратите внимание – до 2009 г. ничего не боялись.  Потом только в сентябре 2011 г. страх потеряли.

И только сейчас вспомнили?!

Однако, вернёмся к теме.

Итак, теперь 1 215$ – поддержка, 1 325$ – сопротивление.

Прогноз? Будет.

Медь

Позитив. Если бы не уровень сопротивления рядом. Цена меди его как-будто увидела.

Получается, что расти особо и некуда. Получается, что цене меди тестирования уровня сопротивления хватило даже «в моменте».

Вывод? Или — ретест максимума прошедшей недели, или (что более вероятно) — ретест минимума, «возвращение на тренд».

Вернулась цена “на тренд”. Получился не то чтобы дож “надгробие” (месяц-то не закончился!), но точно, что нечто, не располагающее к оптимизму на рынке акций.

Индикатор состояния реальной экономики, особенно – развивающихся стран. Таких, как Китай и Россия.

Аплодисменты считаю неуместными. (хочется добавить “.. не чокаясь”..)

Нефть

Цена сползает вниз по уровню поддержки. Без отскока вверх обошлась. Рынок акций — не отскочил, и цена нефти — не отскочила. Рынок акций, по прогнозу, вниз пойдёт, а цена нефти вверх, что ли?!

Прогноз — тестирование уровня поддержки на отметке, примерно, 28,5$ за баррель.

Да, не было тестирования уровня поддержки. И цены 28,5$ за баррель – не было. Остальное – было.

Уровень поддержки, по которому цена нефти сползала, стал уровнем сопротивления. Примерно 34,3$ за баррель. Уровень поддержки по тренду – прежний.

Будет ли тестирование уровня сопротивления? Если будет рост рынка акций. Всего-то менее 10% вверх. Это же теперь – сами понимаете. Теперь так будет каждый день, правда?

Кстати, заметьте: обновлён минимум декабря 2008 г.  Это к любимому вопросу дноискателей – “доколе?!”

Прогно простой как правда – разворот вверх на уровне поддержки. На каком именно?..

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Индекс СиПи — минус 0,81%

Золото — плюс 5,49% , медь — минус 2,69% , нефть — минус 4,34% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Сейчас цена золота может вырасти ещё больше, до 1 184$ практически гарантировано. До 1 215$, по Месячному графику, — это и вовсе за пределами коридора тренда. И где тогда будет рынок акций, если всерьёз считать золото защитным активом?

Если.. Если вырастет, и если всё ещё защитный актив — последнее время это утверждение слишком часто вызывало здоровый смех.

Вырос. Насчёт защитности вопрос оставим открытым, но ..

В космос? Нет.

Итак, теперь 1 215$ – поддержка, 1 325$ – сопротивление.

Всё равно – ого! До 1 325$ может.

Мочь-то он может…

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

Со мною вот что происходит..

Вот вам и рост. Всё, что ли?! Поддержка – 1 215$? Легко!..

А потом куда?

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Цена золота ведь и вправду снижалась на прошедшей неделе. И рынок акций рос. При этом. А потом, только потом…

Это ужасно. Несчастный рынок акций. Несчастные инвесторы, которые всё ещё не продали свои пакеты акций, поверив в прогнозы о безумном «только росте» на следующей неделе.

Не такой уж и несчастный – всего-то за неделю минус 3% по индексу ММВБ. Правд, пятница выручила, но это ведь досидеть надо было! И стоило оно того?!

Итог

Пора снова корректироваться. Чтобы потом.. Можно и сразу, но уж слишком намёки прозрачные, что пора корректироваться.

Опять же – тренд очень крутой. Напрягает. На пологий бы сменился – прожил бы дольше.

Всё больше аргументов за возвращение цены золота к уровню 1 125$.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Снова в ап-тренде. Верхняя граница базы — уровень 1 434$. А мы про какие-то жалкие 1 214..

Оба-на! Верхняя граница интервала базы. Откуда ещё идти вниз, как не с этого уровня. На середину интервала, на уровень 1 124,5 ..

Где-то я это уже слышал…

Ой, нет, показалось – про 1 215$ разговор был. Совсем рядом. Почему бы и нет – когда-то все из базы куда-нибудь выходят. Почему бы и не вверх?..

Коррекция. И рынок акций уже не “бедный”. Может расти дальше.

Или он, рынок акций, потому и вырос, что цена золота корректируется?

Цене золота есть куда корректироваться (не падать!). Рынку акций есть куда расти (не в космос! в Обзоре всё написано).

Вот и договорились.

А если, всё-таки, цена золота продолжит тренд на Месячном графике? .. Так и рынок акций – в тренде. В отрицательной корреляции. (а российскому рынку – вообще всё по барабану, кроме.. фСиПи .. и цены нефти)

Медь

Потому самый вероятный вариант — возвращение цены в «чёрный» даун-тренд. Для этого, правда, придётся пробить тройной (!) уровень поддержки.

Малореально? .. А что делать? .. Надо! Придётся. Увидим цену ниже 4 485$ за тонну — значит, процесс пошёл.

Вместе с рынком акций.

“Чёрный” тренд перестроен на более пологий вариант. Но смысл – прежний: негативный прогноз. С пробоем горизонтального уровня поддержки.Период “только роста” закончился. Очередной, кстати. С чего вдруг быть внеочередному?!

Индикатор состояния реальной экономики, особенно – развивающихся стран. Таких, как Китай и Россия.

Вряд ли мы скоро увидим устойчивый рост рынка акций. На этой неделе – практически исключено. Да и на следующей – цене меди будет трудно даже к максимумам прошедшей недели вернуться.

Зато есть куда падать.

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.

5 мин. 

График и комментарий возьмём из пятничных Вечерних заметок.

Первой коррекцию начнёт цена меди? Покажет, как это делается?

Так получается! При всём уважении к парнокопытным.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Сейчас прогноз — снижение до, примерно , 4 580$. Потом… Увидим цену ниже 4 485$ за тонну …

Увидим цену меди ниже 4 485, или не увидим — сейчас стало вопросом вторым. Первый — это обсуждение на полном серьёзе, что будет после снижения цены до 4 485$. Само снижение  цены до этого уровня особых сомнений не вызывает.

Что означает смену направления тренда на Часовом графике. После чего не будет вызвать особых сомнений перспектива снижения цены ниже 4 485$.

Вот и всё.

Итог

Проклятье! Тысяча чертей! Совсем забыл.. Придётся идти на финам.

Прогноз исполнен. Вплоть до смены направления тренда.

Есть, конечно, куда расти. Может. А потом?

Можно и сразу.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Куда тут расти-то? Пробой уровня сопротивления по тренду, скорее всего, ложный – рано ещё вверх разворачиваться. Да и до верхней границы интервала базы (уровень 4 515$) – не совсем рядом.

Хотя.. Почему и не вдруг?

Только что это изменит?!

Зато вниз, на 4 380 (уровень поддержки на Недельном графике) – вообще ни о чём. Реально снижение будет с обновлением локального минимума. То есть, техническая цель снижения – ниже 4 270$.

Нормально. На Месячном графике уровень поддержки гораздо ниже.

Нефть

Уровень 36,55$ за баррель не пройден. Закономерно. Цена нефти пошла вниз. Вместе с рынком акций.

Ближайший уровень поддержки по тренду — на отметке примерно  26$.

Отмечен ещё один горизонтальный уровень поддержки 28,73$ за баррель. Его и примем за ближайшую техническую цель снижения.

А как же рост?!

Скорее всего – никак же. Почти никак. Или совсем никак, по итогам предстоящей недели.

 

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Прогноз

Конечно, ап-тренд! От такого роста-то..

Пора корректироваться. По-чёрному.

Факт

Никак иначе не получается. (сами попробуйте построить чего-нибудь). Потому коррекция до, скажем, 31,7$ за баррель, считайте, у вас в кармане. Хотите – становитесь там в лонг. Не хотите – подождите. (мало ли..)

Нет ну а как вы хотели после роста на 11%?! Вообще без коррекции, что ли? И скажите спасибо, если коррекция ограничится снижением цены нефти всего лишь до 31,7 ..

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Этот овал, цвета неба, позволяет все сомнения относительно ушла или нет цена нефти из коридора тренда разрешать в пользу варианта «ушла».

Не будем настаивать на варианте со сменой направления тренда — вполне может быть, что всё ограничится формированием просто более пологого ап-тренда. Но, тем не менее, цена нефти действительно имеет все шансы вернуться под уровень 32$.

Итог

Какой кошмар! – скажете вы. И будете правы. Ещё добавьте “Не может быть!” – и будет картина маслом.

Прогноз – ниже 30$ за баррель. (хочу, не хочу, – меня тоже не спросили)

28,73? .. Почему бы и нет?

Опять “неправда ваша, дяденька!”?..

А где она, правда?

Дневной график с «базовой» разметкой.

Так надо понимать, что отскок вверх – закончен.

Или дотянут до 34,50$? Но тогда Часовой график врёт..

А если закончен, то все графики в согласии.

Прогноз – снижение обратно на середину интервала базы, уровень 28,35$ за баррель. Обратно согласно.

Пора снова смотреть Месячный график – где там уровень поддержки.

Кстати! К одному из мало чем примечательных постов на смарт-лабе нашёл интересный комментарий некоего Сергея. Оно того стоит, полного цитирования вместе с картинкой.

Многие пророчат падение цен на нефть до 15 долларов.
Всё проще.
Нефть исторически торгуется в определённом канале.
Вот этот канал:

Отсюда можно сделать предположение, что нефть может упасть в район 22 долларов. Дальше нужно будет смотреть по обстановке и по ходу игры, т.е. будет пробой ниже 22-х, либо будет ложный пробой, либо отскок. Вот и всё.

Хитрость в том, что охвачен очень длительный период (с 1915 года!!!), и шкала цены не линейная, а логарифмическая. На небольшом отрезке времени разницу между шкалами мы бы не заметили.

Вот и всё.

Итого? Вниз. Вместе с рынком акций. Как его зеркало. Или кто там кого зеркало, когда речь заходит о цене нефти и российском рынке акций.

Кстати, и курс рубля к доллару США, наверное, тоже будет соответствовать падению цены нефти, как считаете? (это про индекс РТС)

А вы говорите, что теперь – только рост.

Продолжайте. Публике нравится. Пипл хавает.

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.