Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 31 января с.г.

Смотрим Месячные графики.

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)

Индекс СиПи — минус 3,10%

Золото — плюс 4,62% , медь — плюс 2,40% , нефть — минус 4,96% .

(извините, медь .. тоже инвестиционный инструмент, защитный актив?..)

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

«Всё выросло» — значит, золото такой же товар, как и все прочие «коммоды»?

Вы уж определяйтесь, поскольку опережающий рост цены золота отнюдь не внушает оптимизм по поводу роста рынка акций.

Кстати: сейчас цена золота подошла к уровню сопротивления по «чёрному» тренду. Если считать «красный» тренд основным, цене пора снижаться. Но тогда с какой стати ждать рост цены меди и нефти?! Или именно с такой?!

А если цена золота продолжит рост?

Опережающий рост цены золота отнюдь не внушает оптимизм по поводу роста рынка акций.

Пробит уровень сопротивления. Тестирование следующего уровня, если рост продолжится, – примерно на отметке 1 215$ за тройскую унцию.

Если… Интересно, где тогда будет мировой рынок акций, если все так побегут покупать золото, защитный актив?

Пока что рост цены золота более вероятен, чем её снижение. (если, конечно, опять не выяснится, что золото такой же товар, как и все прочие)

Медь

Цена меди снова на уровне поддержки. Сейчас ка-а-к стрельнет..

Могла бы — уже бы стрельнула бы. Однако, позитив — налицо. Особенно, если цена золота — вниз.

Цена золота – вверх. И цена меди – вверх: была чёрная свеча – стала белая. Тоже – защитный актив?

Или индикатор состояния реальной экономики, особенно, развивающихся стран? Таких, как Китай и Россия.

Это правда – росли фондовые индексы. Росла и цена меди. Выросла и цена золота.

Позитив. Если бы не уровень сопротивления рядом. Цена меди его как-будто увидела.

Получается, что расти особо и некуда. Получается, что цене меди тестирования уровня сопротивления хватило даже “в моменте”.

Вывод? Или – ретест максимума прошедшей недели, или (что более вероятно) – ретест минимума, “возвращение на тренд”. (отом уточним на более мелких тайм-фреймах)

Нефть

Никогда не говори никогда — отскочила цена даже выше, чем до 35,6$ за баррель. И встала на уровень поддержки. Теперь — только рост. Ближайший уровень сопротивления — 40,1$ за баррель.

А чего удивительного, если динамика цены нефти — зеркало динамики рынка акций? Рынок акций же — отскочил вверх.

Теперь — только рост? Всего?

Всего — вряд ли.

Цена сползает вниз по уровню поддержки. Без отскока вверх обошлась. Рынок акций – не отскочил, и цена нефти – не отскочила. Рынок акций, по прогнозу, вниз пойдёт, а цена нефти вверх, что ли?!

Прогноз – тестирование уровня поддержки на отметке, примерно, 28,5$ за баррель.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Индекс СиПи — минус 3,10%

Золото — плюс 4,62% , медь — плюс 2,40% , нефть — минус 4,96% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Все негативные прогнозы по цене золота – в топку! Только рост!

Только… А почему “негативные”? Для кого-чего – негативные? Для тех, кто уже купил золото, для них прогноз “снижение цены”, разумеется, неприятен. А для рынка акций? Прогноз “защитный актив будет дешеветь” – большой позитив.

Сейчас цена золота может вырасти ещё больше, до 1 184$ практически гарантировано. До 1 215$, по Месячному графику, – это и вовсе за пределами коридора тренда. И где тогда будет рынок акций, если всерьёз считать золото защитным активом?

Если.. Если вырастет, и если вс ещё защитный актив – последнее время это утверждение слишком часто вызывало здоровый смех.

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

Рост более вероятен. С формированием более пологого ап-тренда.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Итог

Как же был неправ, боже ж мой.. Ой как неправ. Но..

Цена золота ведь и вправду снижалась на прошедшей неделе. И рынок акций рос. При этом. А потом, только потом…

Это ужасно. Несчастный рынок акций. Несчастные инвесторы, которые всё ещё не продали свои пакеты акций, поверив в прогнозы о безумном “только росте” на следующей неделе.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Снова в ап-тренде. Верхняя граница базы – уровень 1 434$. А мы про какие-то жалкие 1 214..

Медь

“Теперь-только-рост” для рынка акций уже в прошлом. Может, потом как-нибудь снова, но не на предстоящей неделе.

Потому самый вероятный вариант – возвращение цены в “чёрный” даун-тренд. Для этого, правда, придётся пробить тройной (!) уровень поддержки.

Малореально? .. А что делать? .. Надо! Придётся. Увидим цену ниже 4 485$ за тонну – значит, процесс пошёл.

Вместе с рынком акций.

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.

5 мин. 

Прогноз

Факт

Ну… Началось.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

С одной стороны…, с другой стороны…

Сама формулировка, сама неопределённость выбора направления, — уже не очень располагает к экзальтированному оптимизму по поводу роста цены меди. Как и по поводу роста рынка акций.

Опять ситуация, как на позапрошлой неделе, когда все были уверены, что в понедельник рост «всего» продолжится.

Итог

Ап-тренд стал, оказывается, давно гораздо круче. Потому что какой был отскок на рынке акций – сами видели.

Более крутой – более неустойчивый.

Сейчас прогноз – снижение до, примерно , 4 580$. Потом… Увидим цену ниже 4 485$ за тонну …

Увидим цену меди ниже 4 485, или не увидим – сейчас стало вопросом вторым. Первый – это обсуждение на полном серьёзе, что будет после снижения цены до 4 485$. Само снижение  цены до этого уровня особых сомнений не вызывает.

Что означает смену направления тренда на Часовом графике. После чего не будет вызвать особых сомнений перспектива снижения цены ниже 4 485$.

Вот и всё.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Сейчас прогноз – снижение до, примерно , 4 580$. Потом…

Разумеется, цена ниже 4 580 уйдёт – практически гарантировано до границы с базой “А”, до уровня 4 515$.

Далее – вниз по накатанной дорожке. В прямом, и в переносном смысле. С обновлением локального минимума и прочими прелестями даунтрендного бытия.

(а вы говорите “рынок акций будет расти”.. ну-ну..)

Нефть

А расти-то нам куда? Нам расти-то некуда.  Ну и что, что на Месячном графике Ближайший уровень сопротивления — 40,1$ за баррель. На Недельном — 36,55$. Потом — 42,2$ (по тренду).

Потом! Так можно сразу писать «потом 68». Сначала цена нефти пусть уровень 36,55 пробьёт.

Или пусть на уровень поддержки по тренду вернётся (26,8$ за баррель).

Уровень 36,55$ за баррель не пройден. Закономерно. Цена нефти пошла вниз. Вместе с рынком акций.

Ближайший уровень поддержки по тренду – на отметке примерно  26$.

Не велите казнить, а велите миловать. 

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Прогноз

Факт

Ситуация запутанная, если только этот график смотреть. Но мы смотрели много ещё чего, потому предпочтение отдано варианту “вниз”.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Прогноз исполнился — в начале прошедшей недели цена нефти сходила к нижней границе коридора ап-тренда. (кстати, остался прежний, аутентик тому, из прошлого Обзора)

Сейчас цена под верхней границей коридора тренда. Рост до 36,55$? В принципе, почему бы и нет, но уже пора бы и про «вниз» подумать. Про 32$ за баррель, например.

Итог

Этот овал, цвета неба, позволяет все сомнения относительно ушла или нет цена нефти из коридора тренда разрешать в пользу варианта “ушла”.

Не будем настаивать на варианте со сменой направления тренда – вполне может быть, что всё ограничится формированием просто более пологого ап-тренда. Но, тем не менее, цена нефти действительно имеет все шансы вернуться под уровень 32$.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Цена вернулась в базу “А”. Недолго отсутствовала. И недалеко отходила – даже до середины транзитного интервала не дошла.

Теперь снова здорова – поход на середину интервала, уровень 28,35$ за баррель.

На Недельном графике Ближайший уровень поддержки по тренду – на отметке примерно  26$.

На Месячном Прогноз – тестирование уровня поддержки на отметке, примерно, 28,5$ за баррель.

Итого? Вниз. Вместе с рынком акций. Как его зеркало. Или кто там кого зеркало, когда речь заходит о цене нефти и российском рынке акций.

Кстати, и курс рубля к доллару США, наверное, тоже будет соответствовать падению цены нефти, как считаете? (это про индекс РТС)

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.