Российский рынок акций

Непростая это ситуация, определить тактику и стратегию торговли на нашем рынке, где у каждой акции – свой график, своя динамика.  Т.е. всегда так было, но упорное нежелание нашего рынка идти в ногу с мировым рынком акций делает поведение цен совсем уж запутанным и труднопрогнозируемым.

То вдруг начинает расти то, что, по технике, должно было идти вниз, то наоборот. Сидельцы-аутсайдеры вдруг чудеса роста показывают, а бессменные любимцы и фавориты рынка становятся лидерами падения.

И было бы очень просто, если бы всё было так просто. Если бы купить ту акцию, которая долгое время была “под плинтусом” и наслаждаться её ростом процентов на .. много. Или зашортить акцию, недавно обновившую исторический максимум, и сиди себе, довольно улыбаясь, глядя как депо в разы растёт каждую неделю.

Увы, всё не так.

Вот и приходится думать, анализировать. И, всё равно, 100%-го попадания не получается. Самого элементарного не получается – понять, как может российский рынок расти, когда все прочие рынки идут вниз.

Поворчали? И хватит.

Индекс и фавориты рынка

Индекс ММВБ

 

Позволю себе скопировать комментарий из Вечерних заметок.

Хи-хи да ха-ха, а прогноз верным оказался — не смог Индекс выше уровня сопротивления уйти и там закрепиться. Но и не упал, как можно было ожидать и по технике, и «после вчерашнего».

В понедельник выше пойдёт? Ну, во-первых, уже не так по технике, как сегодня можно было (вчера Индекс пробил уровень сопротивления, а сегодня — под него вернулся). Во-вторых, кто сказал, что сегодня «амеры» оставят не такое «наследство», как вчера?

Какое наследство нам “амеры” оставили – уже знаем. Остаётся добавить только дополнение к прогнозу…

Не было прогноза! Итак: возвращение к нижней границе интервала базы (уровень 1 285 п.).

Это техническая цель, а не минимум или максимум. Индекс может уйти ниже с достаточно высокой вероятностью, а вот не дойти – это навряд ли.

Газпром

Похожая техническая ситуация, похожий и прогноз: возвращение к границе с базой “А”. (со всеми сделанными ранее оговорками)

Сбербанк (ао)

Бывает ложный пробой уровня сопротивления, а тут – ложный выход в верхнюю половину интервала базы. И не на один день.

Шутка. Всё это не так называется. Но по сути – верно. Потому как при “настоящем”, техничном росте, цена бы поднялась заметно выше, дойдя до технической цели роста в границах интервала базы.

Такой целью была верхняя граница интервала базы, уровень 87,6 руб. Цена развернулась вниз гораздо раньше, и на этой неделе вернулась в нижнюю половину интервала базы.

Теперь техническая цель – нижняя граница интервала базы.

Жаловаться – некому. Если только на то, как всё это происходит долго и мучительно, с бесконечными отскоками и подскоками. Отчего ряды “лосеводов” множатся каждый день, черпая пополнение и среди шортитов, и среди лонгистов. Никто не хочет “резать лося”, будучи уверенным, но на очередном отскоке (провале) выйдет из позы с профитом.

Извините – отвлёкся. Понятно, что речь идёт отнюдь не только про акции Сбербанка.

Сбербанк (ап)

 

Цена зашла в интервала базы снизу. Честь ей и хвала. Ещё бы расти начала – совсем бы хорошо.

По технике – должна расти. Две (или три?) недели как в должниках ходит. Техническая цель (первая!) – середина интервала базы, уровень 71,6 руб. А она что? Крутится около уровня 66,7 руб. Ну, 68 руб. Но – за эти недели “роста” ни разу даже до 69 руб. не дошла. Мало того – всё время норовит из базы обратно вниз вывалится.

Тут ещё новость про дивиденты, одинаковые для обыкновенных и привилегированных акций. У “префов” всегда выше были, за что их и держали.

Одно к одному лыко в строку. Внизу ловите теперь. Снова в базе “С”. Начинайте пробовать лонг от середины интервала.

ВТБ

 

В чём-то аналогичная ситуация: по технике должен быть рост, вместо него – “боковик”.

После выхода цены в верхнюю половину интервала базы технической целью стала верхняя граница интервала, уровень 4,35 коп.  Теперь цель меняется: для начала – возвращение к середине интервала (это рядом!), потом – вниз, к нижней границе интервала базы (уровень 3,15 руб.).

(никто и не торопит события! стэп бай стэп.. не за один день..)

Нефтянка

Лукойл

 

Про “ложный” заход тема. Только не в верхнюю половину интервала базы, а вообще – в базу. Т.е., цена туда вообще, по уму  и по технике, не должна была заходить.

Прогноз понятный: первая техническая цель – снова середина транзитного интервала (уровень 1 825 руб.)

Роснефть

 

Первое впечатление – это тот же график, что только что смотрели. Ан нет: на этом цена вышла из базы наверх. Соответственно, меняется вопрос: зачем цена вообще из базы выходила?!

Соответственно, прогноз: цена возвращается в базу, первая техническая цель – середина интервала базы, уровень 227,8 руб.

Татнефть

 

По уму и по технике, цена идёт к верхней границе интервала базы, основной технической цели роста в границах интервала базы.

Усугубляющий момент: ранее, цена, во время снижения от верхней границы интервала базы, трижды пробивалась в нижнюю половину интервала, но до нижней границы так и не доходила ни разу, хотя углублялась с каждым разом всё больше.

Т.е., по всем канонам, цена должна была каждый раз возвращаться к точке старта, к верхней границе интервала. Ни разу (!) не вернулась. И вот – шанс. Никогда ещё цель не была так близка.

Однако, заминка вышла – цена два дня уровень сопротивления пробить не может.

Итого, при всей очевидности цели, при том, что осталось до неё совсем чуть-чуть, велика вероятность разворота вниз. В том числе и по причине “чуть-чуть осталось”, т.е. задача роста почти выполнена.

Если это так, и начнётся снижение (даже если цена в моменте, или как, сумеет подскочить выше), то на середине интервала снижение не остановится: цена обновит локальный минимум.

Транснефть

Классический разворот на середине интервала (базы). далее – к нижней границе интервала базы. Далее – пока под вопросом, хотя уже можно догадаться, что вероятность обновления локального минимума начинает зашкаливать.

Металлурги

НорНикель

Цена росла, росла, и – уже зашла в вышележащую базу.

То есть – кругом сплошной позитив на позитиве, и позитивом погоняет.

Что тут сказать? Прогноз должен быть, обязан быть, позитивным.

Однако.. А всё прочее – вниз? А НорНикель – теперь только рост?

Вот что смущает.

Рост до середины базы “D” (уровень 6 970 руб.), и никак иначе? Уверены? Тогда ещё купите.

СевСталь

 

Локальный максимум не обновлён, и все признаки разворота вниз. Причём совсем не там, где должно было быть по технике после прохода в верхнюю половину транзитного интервала.

Локальные минимумы и максимумы – всё ниже. Прогноз – негативный.

ММК

 

Тот самый уровень. Два дня бесплодного топтания. Даже в моменте выше цена не ходила.

Кстати! Оптимисты, как козырь, постоянно твердят, что крымский гэп должен быть закрыт, и только после этого можно снова говорить о снижении.

Говорите!

НЛМК

 

Две недели цена не может уйти выше уровня сопротивления 44,3 руб. Ниже тоже не получается – потому что “растущий” рынок. Получился “боковик”. Цена – возле верхней границы его коридора. Прогноз – снижение.

ПолюсЗолото

 

Разворачиваться вверх – рано. Потому что цель – нижняя граница интервала базы (уровень 518 руб.). Вряд ли на этой неделе увидим там цену?! Не будем загадывать. Увидим. Завтра, или через неделю – но увидим.

Телекомы

МТС

 

В принципе… Если по-хорошему … Всё чётко по технике! В базе – туда-сюда, потом выход вверх, рост до середины транзитного интервала (классика жанра!), там разворот вниз.

И вот – снова в базе. И вот – снова возле середины интервала. Серьёзный уровень поддержки, к тому же часто работает как разворотный уровень.

Разворот вверх? Намёк в пятницу – был. Но..

Общая ситуация – против. Да и особенность динамики цены этой акции – выполнение технических условий целиком и полностью. Потому, как бы вы не уважали эту акций, и как бы не верили в растущий рынок акций, прогноз – снижение цены до нижней границы интервала базы. Просто потому, что – такая акция.

Ростелеком (ао)

 

Ясно без слов. Но – надо уточнить: не просто вниз, а с обязательным тестированием границы с интервалом нижележащей базы “А” (уровень 72,3 руб.). Как в прошлый раз. Только телом свечи.

Ростелеком (ап)

 

Иллюстрация к тезису “Середина интервала. Серьёзный уровень поддержки, к тому же часто работает как разворотный уровень.”

Программа-минимум: снижение к границе с нижележащей базой “В” (уровень 52,07 руб.). реальная постановка технической задачи снижения: попадание в базу “В” со всеми вытекающими из этого следствиями.

Энергетики

РусГидро

 

Тот самый уровень. Опять не пройден.Уже одного этого достаточно (пардон! уже только этих двух), чтобы вариант со снижением стал основным, рабочим. (крымский гэп тоже давно закрыт)

ФСК ЕЭС

 

Разворот вниз уже был, после того, как цена не смогла в базу вернуться, в самую нижнюю базу.

Разворот вниз под плинтусом – аттракцион века! Пора обновлять локальный (исторический) минимум.

(кстати: крымский гэп закрыт.. ау, оптимисты!..)

Россети

Увы и ах – без вариантов. Т.е. имеются и другие варианты, но их вероятность совсем уж мизерная.

ОГК-2

 

А ведь может цена вырасти! Может, вопреки всему, вырасти до границы с интервалом базы “А”.

Да уж.. До границы с вышележащей базой “А”. Вот какое оно сейчас, счастье инвестора – хотя бы вернуться из-под плинтуса в самую нижнюю базу.

К сожалению, есть и огорчительные моменты: 1. Уровень 0,0221 руб. цена уже не первый раз штурмует, и не первую неделю. Да всё обратно под него возвращается; 2. Не просто так голова “крымской” чёрной свечи здесь же оказалась, по ней хоть ещё один убедительный уровень сопротивления наноси на график.

Прогноз – негативный.

Разное

УрКалий

 

Некий “боковичок” сложился. Жаль, что его верхняя граница не совпадает с серединой интервала базы (кстати: негатив!). Сейчас опять пора вверх идти.

Если бы ещё не эта чёрная пятница! И не менее чёрный четверг! УрКалий – не НорНикель, чтобы против рынка идти. (и не ОГК-2.. слишком приметный..)

Распадская

 

Медленное сползание .. Куда? Туда. Что там у нас, ниже плинтуса? Вот туда.

Завершаем обзор. Итоги – плачевны. Если ещё и НорНикель вниз – совсем туши свет.

Но мы-то не пропадём?

Ессс-тесс-твенн-но!

Постскриптум. (вернулся, потому что забыл про сегодняшние торги написать)

Сегодня же торги были в Саудовской Аравии и Тель-Авиве!

 

 

Ерунда, конечно, но уж больно удачно вписались в общий фон…