Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 19 марта с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США

В пятницу торгов в США не было. Потому эта дежурная часть Обзора цитируется по пятничным Утренним заметкам.

Только рост. До выйти в плюс чуть-чуть не хватило.

Однако, теперь можно говорить про обманку. Зачем так было делать, непонятно, но, наверное, какой-то смысл есть? Не дураки же.

Давно мы в лидерах торгов акции Ситигрупп не видели. На падении — были. На этом росте — если и появлялись, то, может, один раз.

Это к составу первой десятки. Фифти-фифти в плюсе и в минусе. Но за «медведей» появился мощный игрок.

В понедельник — продолжение обвала.

Кстати: JPMorgan Chase&Co – минус 0,80%. Не символический минус.

Утверждение про обвал в понедельник, разумеется, спорное. Но с несогласными спор будет идти на равных.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин. (тоже из Утренних заметок)

Другого тренда, кроме вчерашнего, нет. А это значит, что всё вернётся на свои места. Был даун-тренд? Снова будет. Но — другой.

Ап-тренд? Где талию уровень сопротивления делать будем? Так и запишем: «фСиПи подошёл к верхней границе коридора ап-тренда». (так — больше нравится, апптемисты?)

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Пришло время очередной коррекции. Как это ни странно и удивительно. До 2 030 п.? .. наверное.

Наверное, можно и поболее? (согласен, что трудно в это поверить, но.. мало ли что может быть!..)

Итог

очень долго коррекции не было. Потом выяснилось, что то была “консолидация”. Перед снижением (коррекцией).

Много что за неделю изменилось. В частности, наклон ап-тренда.

Формально, теперь – снова только рост. неформально – консолидация за консолидацию. Т.е., теперь может потребоваться некоторое время на подготовку к очередному сильному росту до верхней границ коридора тренда. А до того – длительное хождение по-над уровнем поддержки.

Это если всё добром кончится.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

В понедельник — на «ниже 2 000». И хороши же будут все те, кто опять понабирает в свой портфельчик разных «вкусностей». С утра понедельника старт дадут азиаты. Потом..

Если это не разворот вниз, то что? Просто коррекция?

Просто коррекции до того были: белая свеча, потом день коррекции (ну, два дня подряд, понемногу), потом снова только рост. Чтобы три дня подряд в уровень сопротивления упираться, а потом два дня снижаться – такого с начала этого “только роста” (два месяца уже!) ещё не было.

Индекс Доу-Джонса

О чём ещё давно не говорилось, так это про почти вертикальный взлёт Индексов. Такая “лестница в небо” не может быть долговечной конструкцией.

Итого, по целой группе признаков, фондовый рынок США разворачивается (развернулся) вниз.

Подтвердить или опровергнуть этот вывод может только сам рынок. Но, на данный момент, это самый вероятный вариант дальнейшей динамики Индексов.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.

Тайм-фрейм «Месяц»

Индекс СиПи — плюс 5,37% , индекс ММВБ — плюс 1,42% , индекс РТС — плюс 12,15%

Посмотрим детали.

Индекс СиПи

 … До двойного уровня сопротивления. Там, кстати, верхняя граница интервала базы. Чуть выше начинаются исторические максимумы.

Неужели самое время их обновить?!

Видать, не судьба. Время не пришло. Да и как? На прошлой неделе рост за месяц составил 6,04%, с сейчас – “всего” 5,37%. И до конца месяца – только 3 рабочих дня. Теперь если только в следующем месяце. Да и то …

Даже с учётом даун-тренда (да-да! даун-тренд!), рост до ближайшего уровня сопротивления, до 2 092 п., представляется, на данный момент, весьма сомнительной затеей. Именно в свете описанных обстоятельств.

Более вероятно снижение (коррекция) до горизонтального уровня поддержки 1 972 п. (ниже?!)

Индекс ММВБ

Вопрос «куда же выше-то?!» самый что ни на есть назревший: в то время, как индекс СиПи только подбирается к «финишной прямой» с значениями на исторических максимумах, индекс ММВБ уже готов их обновить.

Последний рубеж — уровень 1 927,5 п. Да и тот уже тестированный «в моменте». Разворот вниз?

Разворот вниз, или нет, но время упущено – за оставшиеся три торговых сессии снова вернуться к максимумам месяца мало вероятно. Более вероятно снижение (коррекция) к горизонтальному уровню поддержки 1 846,8 п.

Это как самый позитивный вариант прогноза.

Есть и другой вариант – разворот вниз. Т.е. пробой уровня поддержки. Одного, другого..

Индекс РТС

Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.

… Однако, для коррекции индекса РТС, надо чтобы рубль немного ослаб, и чтобы индекс ММВБ коррекцию начал. А где их таких взять?!

И то есть, и другое. А также – работает уровень сопротивления по тренду.

Прогноз такой: возвращение Индекса под недавно пробитый уровень по “зелёному” тренду. Который (уровень) снова станет уровнем сопротивления. И – далее вниз, до…

Но это уже другая песня.

Переходим к Недельным графикам.

Индекс СиПи — минус 0,67% , индекс ММВБ — минус 2,50% , индекс РТС — минус 2,59%

Давно такого дружного снижения не видели. Причём наш рынок опять впереди! Но теперь уже со знаком минус.

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

 

Индекс подошёл к двойному уровню сопротивления. Проигнорирует? Даже с учётом верхней границы коридора даун-тренда? Или именно поэтому?.

Не удалось технику проигнорировать. “Даже с учётом” – это ещё и про то, что уровни на графике не сей момент появились, как только душа потребовала посмотреть, что там и как намечается. Можно, конечно же, всё на просто совпадение списать, но.. Не слишком жирно получится?..

Прогноз – негативный. Ближайшая цель снижения – 1 950 п. и ниже.

Теперь осторожный прогноз возможного снижения до 1 972 п. (по Месячному графику) смотрится очень романтично.

Индекс ММВБ

Нет проблем, ещё размножим. (уровни сопротивления) только толк-то, если Индекс мимо них не замечая?

До 1 927,5 п. (горизонтальный уровень на Месячном графике) — осталось вырасти на 0,7%.

0,7%!!! Вдумайтесь, куда мир катится! Ещё 0,7% роста — и «Здравствуй, май 2008 года!»

Вырасти не удалось – Индекс развернулся вниз. Слышите? Развернулся вниз. Пробой уровня сопротивления по тренду на позапрошлой неделе оказался ложным.

Ближайший уровень поддержки…

Уровни поддержки? Это после всего того, что было?!

Рынок – злопамятный. Не забыть ему, как “не было!” уровней сопротивления.

«Здравствуй, май 2008 года!» – помните, что после того только роста было?..

Не помните – так вспомните. Напомнят.

Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)

Индекс ММВБ — минус 0,02%

Очень разумный выжидательный подход. Зачем бежать впереди паровоза? Мало ли что к понедельнику произойдёт. А то заладили «теперь только рост рост рост..»

Кстати — в понедельник будет решительный день. Решательный. Много чего решающий день. И вот почему.

Главное — не бояться. А красная стрелочка, или зелёная, — заранее волноваться, что ли? Достаточно быть готовым.

Примечание: остался бы в лонгах – сильно волновался бы.

Потому что горизонтальный уровень поддержки 1 846,8 п. – это уже пробой уровня поддержки по ап-тренду на Дневном графике. Открывается шлюз – и всё сливается. На Дневном гадаем, будет ли пробит уровень поддержки 1 853 п., а на Недельном графике до 1 800 п. дорога свободная.

Индекс РТС

Только рост! До 939 п. Или даже 940 п.

Т.е., уровень сопротивления по ап-тренду на Месячном графике будет пробит. И на Недельном, по даун-тренду.

И — опять только рост! Уже до 1 060 п.!

Такое нас ждёт счастье. Такое светлое будущее. Усомнившихся — на перевоспитание. Можно сразу в топку.

Жаль. И светлого будущего жаль, и тех, кого в топку бросили.

Ещё жаль давно построенных уровней. И по сравнительно молодому “красному” тренду, и по ветеранскому “зелёному”. Отжили своё оба.

Будет следующая свеча подтверждением разворота вниз (за то – все шансы) – придётся новый тренд строить. Тогда и уточним цели снижения. А пока – по старинке: первая цель – 795 п.

Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIH6)

День

Слишком быстро РИ забрался наверх, после захода в базу «В». Как будто вообще уровни сопротивления исчезли. И появились только в базе «С».

Теперь пора идти обратно. Долг платежом красен — с не меньшей скоростью.

15 мин.

Уже не в ап-тренде. Смекнули, видать, что к чему.

Рубль (СИ)? Нефть? ..

Смекнули, говорю, что к чему.

А вы?

За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.