Внешний фон

Рост, и только рост.

 

Под лозунгом “Теперь – только рост!” завершились торги и в пятницу. Небольшое снижение ближе к закрытию сессии – частичное закрытие длинных позиций перед выходными. Рост!

Однако, надо снова вспомнить, что везде, у всех, свои графики. Возьмём, к примеру, азиатский рынок акций. Очень своеобразно на всё реагирует. Потому, когда кто вам скажет “Теперь – только рост!” – не спешите на этот пароль отзываться “А как же!”. Отвечайте вопросом на вопрос: “- Где?”. Потому что сразу в морду – это сейчас не толерантно.

Итак, Азия.

Китай

 

Не думал, не гадал он .. (это я про себя) Никак не ожидал, что можно вот так сразу, так быстро вернуться в верхнюю половину интервала базы.Второй момент – что Индекс не станет задерживаться на этом уровне сопротивления 2 106 п. и пойдёт выше. Т.е., была задержка, но в пятницу этот уровень сопротивления стал уровнем поддержки.

Теперь – только рост? По технике? По технике программа-минимум – рост до следующего уровня сопротивления. Программа-максимум – обновление локальных максимумов. Ещё точнее – техничный рост, после разворота на середине интервала базы, до верхней границы интервала базы.

По поводу последнего прогноза, до верхней границы интервала, – это так, грёзы. Впрочем, как и насчёт обновления локальных максимумов. и если кто говорит “а почему нет?” – пусть объяснит, почему последний локальный минимум настолько ниже предыдущего. Как допустили, что Индекс так глубоко погрузился в недра нижней половины интервала базы? И куда смотрели смотрящие во время новогоднего ралли.

Пока что вероятность возвращения Индекса вниз, с обновлением локального минимума, выше, чем вероятность повторения локальных максимумов.

Впрочем, не смею настаивать на данной пессимистической версии. Потому что это рынок, а не потому, что все мировые фондовые индексы обязательно растут вслед за ростом фондовых индексов США.

Например?! Далеко ходить не надо!

Япония

 

Напоминание: 7 дней, 7 торговых сессий подряд росли фондовые индексы США.  Чем в это врем занимался японский индекс НИККЕЙ? Вышел из базы обратно в транзитный интервал, дошёл до середины транзитного интервала (чётко, да?), там развернулся вниз и ..  И снова, представьте себе, вернулся в базу “В”.

Как вам такая динамика? Чётко коррелирует с динамикой индекса СиПи? И, между прочим, речь не про “какой-то там” индекс. Речь про один из наиболее значимых, заметных фондовых рынков мира, про страну, входящих в число наиболее развитых мировых экономических держав.

Куда теперь, если по технике? Сами догадайтесь. Это не даст 100% гарантии, что в понедельник, да и в последующие дни, мы увидим только движение вниз. основная мысль, которую стараюсь до вас донести, что у всех – свои графики.

Впрочем, это и к Шанхайскому индексу относится. Хотя он и показал в пятницу хороший рост.

Кстати было бы сейчас показать, как торговались в пятницу фьючерсы азиатских фондовых индексов. Но подавляющее количество таких фьючерсов закачивают торговать задолго до завершения торгов Америке (в 19:00 мск, а то и значительно раньше). И только японский НИККЕЙ..

 

Никаких намёков, что вы! И даже не в качестве аргумента за или против! Просто для расширения кругозора.

Продвигаемся далее. Далее – Европа.

Германия

 

Других вариантов прогноза нет, и не может быть: только рост.  Рост до уровня сопротивления во что бы то ни стало, даже если вопреки всему.

А вот дальше – темень кромешная, потому что надо обновлять исторические максимумы. Не локальные, а исторические. Уже обновляли, есть опыт? Какие вы, однако, догадливые!

На этом и остановимся, чтобы не толочь воду в ступе. Если что пойдёт не так – это не вы мне поверили, а я к вашему мнению присоединился.

Ну и .. Америка! Фондовые индексы. Однако, сначала, посмотрим ход торгов в пятницу (я, например, только сегодня утром увидел, чем там всё закончилось, потому что ночью – сплю)

 

Рост, рост, а потом особо нервные и осторожные прикрыли, перед выходными, часть длинных позиций. Так что воспринимаем данный график очень позитивно, очень.

 

Вот это да! Вот это казус.. Кстати (см. пятничные Вечерние заметки) аналогичный казус был и в Таблице Франкфуртсткой биржи.  Понятно, что подобным негативом можно пренебречь, не заметить несколько таких ложек дёгтя в бочке мёда, но.. Осадок остаётся!

Кстати: данная Таблица взята с сайта Инвестинга. А вот как подобная Таблица “самых активных акций” выглядит на сайте Яхо.

 

Есть различия. Для оптимистов версия Инвестинга явно выгоднее – “красных” хотя и больше, но нет в списке акции, потерявшей за одну торговую сессию более 14%.

Что ещё интересно: нет тотального превосходства растущих акций над падающими. Т.е. соотношение 2 к 1 – это не 9 к 1. И даже не 7 к 1.

Ещё один интересный факт: не знаю уж, как часто на сайте Инвестинг проводятся подобные голосования, и количество принимающих в них участие, но фондовый рынок Германии только 52% участников назвали бычьим, фондовый рынок США – так и вообще 18%. Просто интересно, насколько устарели эти данные, как и то, сколько психиатрических стационаров охвачено подобными опросами.

Однако, хватит развлекаться. Продолжим.

Дневные графики фондовых индексов США.

Индекс СиПи

 

Индекс СиПи – практически рядом с “планкой”, уровнем сопротивления, неоднократно протестированного историческими максимумами. До него, почти наверняка, Индекс дотянется. Потом что, новая “планка”? Теперь – только так, теперь – только рост?

 Индекс Доу-Джонса

 

А вот здесь – “минуточку! скажите пожалуйста..” Минуточку! Не то ли самое правое “плечо” Индекс рисует?

Во всяком случае, этот Индекс к стремительному обновлению исторических максимумов явно не готов – впереди длинный и тяжёлый перегон до очередного ровня сопротивления. И где-то здесь, естественно “вдруг”, обязательно сыщется ещё один, не отмеченный ранее, уровень поддержки-сопротивления.

Итого? Фондовый рынок США подошёл к очень важной черте (в прямом и переносном смысле). Пан, или пропал. На коне, или под конём. Будет обновление исторических максимумов – будет всё. Но … Не мы одни с вами такие умные – эти уровни видят все. И не все готовы рискнуть всем прямо сейчас ради исполнения вековечной мечты всего прогрессивного человечества о “СиПи-2000”.

Такой вот неожиданный подводный камень. А сколько их ещё – никто не скажет.

(так что решили-то? насчёт того, чего ждать от рынка? так вверх, или вниз? надолго?..)

Переходим к следующей главе нашего повествования.

Ориентиры для рынка акций

      ЕвроДоллар

 

Скорее да, чем нет. ЕвроДоллар более склонен видеть растущий рынок акций, с обновление локальных максимумов. В пятницу, по крайней мере, дело было именно так. Но волатильность рынку ЕвроДоллар обещает просто бешеную.

 

Снижение с начала года. На 5 мин. графике этого не видно, но в этом году появилась некая планка, выше которой ЕвроДоллар до сих пор идти отказывался, а именно – уровень 1,368. Немного выше его заберётся 1 раз в неделю-две, и – обратно вниз. И не просто вниз, не к нижней границе некоего “боковика”, а с обновлением очередного локального минимума.

Вот и сейчас – забрался. Забраться-то забрался, а дальше чего ждать? Те, для кого нет другого лозунга по жизни, кроме как “Теперь – только рост!” подобные вопросы не возникают. И, наверное, очень зря.

Про что речь? Про то, что ЕвроДоллар не просто так получил право называться опережающим индикатором для рынка акций. И сейчас самое время задуматься о смысле жизни.

Нефть

 

Понятное дело, рост! На растущем  рынке акций! И тоже под закрытие торгов – небольшая коррекция. Потому что!

“Динамика цены нефти – зеркало динамики рынка акций” (с)

 

Такое впечатление, что цена упёрлась в уровень сопротивления раньше времени, да? Не то что, а в другой. Дотянется и до другого, до того, что на графике!

А вообще-то впечатление не очень на позитив настраивающее 0 явно рисуется правое “плечо известной фигуры, только правое получается очень заметно ниже левого. Если только прямо в понедельник не будет встрела вверх, доллара эдак на 3 вверх. Сильный будет номер! Вот это будет действительно растущий рынок акций!

Если! Если будет выстрел. А не самострел.

Медь

 

Сильный, уверенный в своём росте, рынок акций. И даже эта исходящая вечерняя динамика (язык не поворачивается назвать её снижением) ничего в оценке ситуации не меняет – не такое было! А потом – только рост.

 

Приехали..та же, или очень похожая, ситуация, что на графике цены нефти. Тоже формирование правого “плеча”. Тоже ниже правого. Если только…  (и далее – про выстрел, на ,5% вверх..минимум ..)

А что? Разве для цены меди рост на 1,5% – много? За неделю? (этот обзор ведь не для того, чтобы только про понедельник поговорить, да?..)

Немного. пустяк. как и тот сквиз на 3% вниз, что был в пятницу. Ну, был – и был.Случайный такой. Бывает, знаете ли..

Всё бывает. Но, если рассчитывать не на случайность, а именно на расчёт, то вероятность таких выстрелов вверх и прочих “а вдруг?” гораздо меньше вероятности ввода о том, что “ориентиры” достигли некоего предела своего роста, после чего готовы к развороту вниз.

Прав, не прав, – время покажет. Но, по крайней мере, у нас есть на что ориентироваться (игра слов!) – уровни поддержки-сопротивления. Разберёмся!

Далее – дополнения и расширения, бонус, так сказать. Кому-то в самый раз, а кому-то – просто посмотреть, развлечься.

Aud/Usd  (австралийский доллар)

 

Слабеет национальная валюта – снижается фондовый индекс. Крепнет национальная валюта – растёт фондовый индекс.

Проиллюстрировать? Сейчас. Минуточку терпения, пожалуйста.

“Кенгуру” крепнет с начала месяца. Курс развернулся вверх (рано! не от нижней границы интервала базы!), и уже достиг середины интервала. Даже выше поднялся. Теперь  середина интервала – уровень поддержки. И роста выше  никак не получается. Только до ближайшего уровня сопротивления, да и то не дотягивается.

Теперь что? Только рост? А сейчас что мешало, всю неделю? Не знаете?! И я – не знаю. Но все эти, положенные в подобных случаях, разговоры про консолидацию считаю “в пользу бедных”. Дескать, купил – и держи. Сколько надо – столько и будешь скрежетать зубами то ли от злости, то ли от жадности.

Смотрим, что с Индексом.

 

Рост Индекса начался 4 февраля. До того – снижение. Сходится?

Нам это очень интересно, потому что следующий график Usd/Rub. Российский рубль.

На графике рост курса рубля – это ослабление нашей национальной валюты. Немножко не так, значит, как на предыдущем графике, но разобраться можно.

 

Рубль слабеет всю неделю, на фоне растущего рынка акций. Однако рост доллара по отношению к рублю удалось остановить героическими усилиями Центробанка,  для чего была израсходована огромная уйма долларов в виде интервенций. Когда отпущенный на это лимит в $350 млн. заканчивался, Центробанк мудро передвигал границы бивалютного коридора вверх, и мог снова тратить отпущенные на эти цели следующие 350 млн.

Сейчас, вроде как, отлегло – курс доллара не растёт,  Чего ждём? Судя по графику – снижение курса доллара. И будет он снижаться лр уровня поддержки 34,73 руб. А там как раз $350 млн. закончатся, и опять доллар вверх пойдёт.

Но до того, до того, до того…Если рассуждаем верно, если график не врёт, если по технике… На графике курса доллара хорошо видно, как и когда рос российский рынок акций. А если курс доллара пойдёт вниз?

А если доллар не пойдёт вниз – рост российского рынка акций продолжится?

Наверное.

Что странно: европейский рынок акций, как и австралийский, резко пошли вверх на укреплении национальной валют. Российский – не как все. В этот раз – совсем не как обычно. нонсенс? Нет, реалии российской жизни – деньги на ветер. Это если не смотреть, куда именно ветер дует.

Вся эта интервенционисткая деятельность Центробанка, судя по всему, привела просто перекладыванию денег (валюты!) из косударственного кармана – в частый. Разумеется, бескорыстно! Результат – “очевидное-невероятное”, как зимняя Олимпиада в субтропиках: и рубль слабеет, и фондовый рынок растёт.

 Золото

 

На связь динамики цены золота и рынка акций есть два мнения: 1. Золото – инвестиционный инструмент. В него вкладывают капиталы, изымаемые из более рисковых инструментов; 2. Растёт благосостояние “трудящихся” растёт спрос на благородный металл.

Какой версии придерживаться – это надо ещё посмотреть. Не всё так просто.Пик падения цены золота пришёлся на период предновогоднего ралли. Потом рынок акций развернулся вниз. И цена золота пошла вверх. (вариант – инвестиция)

Чуть больше недели, как цена золота вышла из “боковика” наверх. В это же время начался рост рынка акций. Рост спроса?

В любом случае ждать развязки недолго – цена золота скоро подойдёт к середине интервала базы. Разворотный уровень. Только не факт, что там цена вниз развернётся.

Что интересно – и по этому инструменту видно близкую техническую цель. А кто-то из “ориентиров” её уже достиг. С Индексами – та же проблема.

Жить – интересно!

Чего и вам желаю.

(обзор российского рынка акций – в следующей записи, завтра)