Внешний фон
Много чего интересного произошло на этой неделе.
Начнём не торопясь – с фьючерса индекса СиПи. (пятница!)
Признаюсь: долго гипнотизировал взглядом этот график, но ни одной путной мысли в голову так и не пришло.
Капитан Очевидность подсказывает.
Если рост – то рост. Но если фСиПи вдруг ниже 2 075 п. уходит, – может далеко вниз пойти.
И хватит об этом.
Азия
Китай
А что тут скажешь?.. “Далеко пойдёт, если никто не остановит”(с)
Будем оптимистично считать, что Индекс перебрался в верхнюю половину интервала баз. Теперь техническая цель роста – верхняя граница интервала базы (уровень 3 114 п.).
Если такими же темпами и дальше расти – цель совсем рядом. Пора думать, куда Индекс потом пойдёт.
Япония
Это – космос. Какие туи уровни, будут ли , и сколько их, – узнаем только по факту.
Итого: азиатский рынок акций настроился на рост, на продолжение роста. Пока что никаких тревожных признаков не видно.
Позитив? Безусловно. Плюс позитивное закрытие торгов в США. Начало недели омрачить, при таких вводных, – это сильно постараться надо.
Европа, Германия
Пятница – сплошной праздник. Только рост, и танцы до упаду.
Даже “наиболее убыточные” акции – в зелёной зоне. (хотя в семье и не без урода.. нашёлся-таки один)
Оно свершилось – Индекс ушёл из базы. Наконец-то.
Только не спешите кричать “ура!”. Тут есть два неясных момента: 1. Нужно подтверждение выхода из базы; 2. То, что было в пятницу (см. Таблицу), называется тупо-рост. после такого очень часто бывает тупо-падение. Или рынок просто “остывает”. И где, в результате, окажется Индекс, – это большой вопрос.
Однако, как было уже сказано, омрачить начало торгов будет тяжело. Если ещё и Азия покажет “теперь-только-рост” – практически невозможно.
Торги в США (пятница)
Под закрытие – выкупились. Первую половину торговой сессии – очень позитивная динамика. Европа крайне воодушевилась, и совершила ещё один рывок вверх.
“Амеры” дождались закрытия торгов в Европе, и спокойно пошли вниз. Можно себе представить, что испытали европейцы.
Было бы совсем смешно, если бы ФР США в минус ушёл. Не ушёл. Почему? – вот что любопытно. На последних минутах торгов. Шорты, что и, срочно закрывали?!
Примета показывает на рост. И показывала. Так что всё без обмана. Но… Не много ли акций в минусе попало в список наиболее торгуемых? 6 из 10 – это совсем не повод для праздника. Если только это не тот самый, который “со слезами на глазах”.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Прекрасно. Замечательно. Индекс пробил уровень сопротивления. Или не пробил, а приподнялся немного.
Красная стрелочка? Лишнее это сейчас. Успеем ещё нарисовать. Возможно, уже в понедельник. Или нет?
Господа “быки”. Господа “медведи”. К вам обращаюсь я, братья и сёстры. Не раскатывайте губы. Пожалуйста.
Индекс Доу-Джонса
Здесь динамика – совсем другая. Не столь сдержанная. Сразу вспоминается, что теперь – только рост.
Однако, не пойдут же индексы друг против друга?!
Кто кого переборет – можем только догадываться. Однако, есть способ узнать, за кем может быть перевес.
Ориентиры для рынка акций и всё такое прочее
Как всегда — сначала 5-мин. график, потом Дневной.
ЕвроДоллар
Неожиданный ход. Опять вниз. Кто-то только рост обещал, разворот вверх. Как продолжение: “.. и растущий рынок акций”.
“Получи, фашист, гранату.”(с)
Следующая ступень, очевидно, – это уже граница с базой “А”, уровень 1,222.
Ни в коем случае не будем утверждать, что теперь падение рынка акций неминуемо, но ..
А с чего расти тому же европейскому рынку акций, когда падает его основная валюта? Европейцы получают такие большие преимущества перед американцами в плане импортозамещения? Это как?! Или теперь европейские товары заполонят потребительский рынок США? А какой ещё?
(кстати: оказывается, падают не только цены на коммодити)
Нефть
Какая удивительная картина предстала перед нашим взором!
Что рост цены в первую половину американской торговой сессии – это понятно. Понятно, что потом было.
“Динамика цены нефти – зеркало динамики рынка акций”(с)
Так с чего вдруг днём такой позитив на рынке акций, если такая негативная динамика цены нефти?!
(как сказал бы один мой знакомый, у которого что ни спросишь, ответ начинается со слов “а всё просто!”: “-А мне этот рост европейского рынка акций сразу не понравился!”)
Никто и не сомневался, что цена нефти ещё раз протестирует середину транзитного интервала (уровень 67,45$ за баррель).
Пусть и немного забегая вперёд, прикинем, какому курсу доллара (в рублях) будет соответствовать ожидаемая цена нефти. Т.е., исходим из того, что ни В.Путин, ни Центробанк со всеми его валютными резервами повлиять не может. ЦБ своими интервенция ми может повлиять только на курс доллара.
То есть?! То есть, на следующей неделе можем снова увидеть курс доллара выше 54 руб. Почему? Потому что такой курс доллара буде соответствовать цене нефти 67,5$ за баррель. И Центробанк будет смотреть на такой поворот событийсовершенно спокойно.
(Нет! Нет, нет и нет: моя фамилия не Набиуллин. И даже не Набиуллина. Так что не требуйте с меня 100% гарантий)
То есть, СИ – вверх. (РИ – вниз)
Медь
Есть повод для оптимизма, потому что есть уровень поддержки, который, может быть, не даст уйти цене меди ещё ниже. Скорее всего – не ласт. Может быть.
И есть уровень сопротивления, наклонный вниз, который и привел цену меди с больших высот в этому самому уровню поддержки.
Зачем привёл? Чтобы цена потом вверх пошла? Или как?
Цена зашла в базу ещё в четверг. В пятницу ей рост был на роду предназначен. Тем более, что утром рост Шанхайский индекс. Днём – европейски рынок акций. Вечером, в первую половину торговой сессии – американский рынок.
Если у кого руки чешутся начать тренды строить – остановитесь. Здесь – не тренды. Здесь – ступени. Предыдущая была в октябре..ноябре . Сейчас формируется новая, где цена меди будет считаться высокой, если окажется в районе 6 400$ за тонну.
Нескладно получилось, однако.
Предварительное итого: “ориентиры” опять против роста рынка акций.
Золото
Такой же товар, как и прочие промышленные металлы, как все коммодитиз, что бы там ни говорили про его инвестиционную привлекательность. (неужели снова надо про это говорить?!)
Интересно было бы в фотошопе наложить этот график на график ЕвроДоллара, да? Исключительно похожи. Займитесь! (кстати, если кто этими инструментами торгует – неплохой арбитраж получается)
Последняя декада ноября – преждевременное снижение цены золото. Причины, может, и были (наверняка были!), но технически это снижение было никак не оправдано. Вот и нарвались шортисты на большую для себя неприятность.
Сейчас – совсем другое дело.
Впрочем, когда строишь тренды, всегда есть о чём поспорить, потому что строить можно правильно, и неправильно. Правильно – это как мне хочется. (“А я так вижу!).
Потому есть ещё один аргумент в пользу варианта с продолжением снижения: очень это приметный уровень, 1 207.
Третий! Третий аргумент – самый невинный и наивный до одури: цена золота ещё не дошла до середины транзитного интервала (1 124,5$ за тройскую унцию).
Снижение не окончено..
Далее — про сырьевые валюты. Крепче национальная валюта — сильнее национальный фондовый рынок. Крепнет валюта — рынок растёт. (примитивно? .. зато работает!)..
Aud/Usd Австралийский доллар
Австралиец рухнул. Впрочем, график один в один как у ЕвроДоллара. Все упали. Негатив.
Кстати, для справки: в пятницу австралийский рынок акций снизился на 0,59%. Так что не везде – “только рост”.
На этой неделе австралиец ушёл из базы. Не “в моменте”. Негатив.
Посмотрите динамику – как у цены меди, ступенями. Следующая, к которой сейчас идёт значение пары Aud/Usd, – где ещё ниже.
Обратите внимание: с октября австралийский доллар потерял более чем 12%. И никого с высоких должностей не сняли! Мало того – эти чудаки даже снизили ставку, что позволило придать новый импульс снижению.
Правда, австралийскому рынку акций это не помогло, но.. Кто знает, что бы с ним было без этой, по сути, девальвации национальной валюты?
Usd/Rub Российский рубль
У нас – усиление национальной валюты. Крепнет! Правда, не без помощи Центробанка.
На следующем рисунке – 4-час. график и суммы валютных интервенций.
Сколько надо было влить в рынок миллиардов, чтобы так уронить курс доллара – узнаем только в понедельник.
Узнаем – и станет нам сильно обидно, на что именно тратит Центробанк наши кровные деньги. Не то, чтобы не надо было курс национальной валюты контролировать и регулировать (это – его работа), а то, с какой эффективностью.
Положа руку на сердце, я бы тоже от такой обиды и зависти, будь моя власть, пошёл бы искать врагов, которые вот так легко забрали кровью и потом заработанное, а курс доллара так и продолжает расти.
И продолжит?
И продолжит.
Упоминал уже своего приятеля, которые на все вопросы начинает отвечать со слов “А всё просто!..” Все сейчас привязались к простой формуле: курс доллара равен 3700/цена барреля нефти в долларах. Если получается неприемлемый (для Центробанка, или лично для Президента) курс доллара – проводится валютная интервенция.
Во-первых, в основу бюджета на 2015 г. заложены не только цены на нефть и курс доллара. Так что не “всё очень просто”. Во-вторых, представьте себе невозможное: цена нефти снизилась до 50$ за баррель. Курс доллара – 74 руб.? И никаких интервенций со стороны Центробанка? Или к тому времени на интервенции потратят ещё 10..15 млрд. долларов?
Это при том, что ещё 3..4 месяца назад казались смелыми прогнозы о цене нефти ниже 90$. При том, что сейчас говорят о возможном “дне” при цене нефти 20..30$ за баррель.
Нужны системные преобразования экономики, о которых говорят ещё со времён президентства Д.Медведева. Да и до того благих намерений много было. Прямо как сейчас. Может, “Сколково” закрыть, и полицию снова милицией называть?
“Сердюковых” посадите – потом и на “спекулянтов” замахнитесь.
“Навоз и ныне там”(с)
Возвращаясь к Дневному графику: только вверх. Причём, судя по рисунку..
Вы не забыли, с чего началась база “D”? База “С” ещё в августе была самой высокой.
Сначала, по ряду признаков, уровень 35,88 руб. был определён как середина транзитного интервала. Потом, чисто по арифметике, была определена нижняя граница новой базы “D”. Потом – середина интервала новой базы. И т.д.
Похоже на то, что в районе 53 руб. находится середина нового транзитного интервала. На пол-пути к новой, более высокой базе.
Гипотеза. Предположение. Но..
Курс выше 60 руб. за доллар – это уже не из области бреда, как вы понимаете. По “простой” формуле при расчётном курсе доллара получаем расчётную цену нефти 61$ за баррель.
Где тут “смелый полёт мысли”?! Нигде. Вот если бы написал “цена нефти 30, курс доллара 130” – заставил бы удивлённо поднять брови.
К чему всё это, и в таком количестве? К тому, что кричи-не кричи, а курс доллара будет расти. Пока.
Кстати. Про австралийский доллар говорили, как он упал относительно американского. Есть ещё сырьевые валюты, кроме российского рубля и австралийского доллара – канадский доллар. Он, что ли, вырос?
Здесь USD, как и в паре “доллар-рубль”, – в числите. так что – упал канадец. Все упали, все давно падают, и только у нас по этому поводу стучат туфлёй по трибуне и обещают показать “кузькину мать”.
Впервые на арене! Сравнительная динамика курсов Рубля и других сырьевых валют.
Пояснение: первый, самый верхний график – это привычный график СИ = USD/Rub. Но так как у канадца и австралийца USD – в знаменателе, пара “Доллар- Рубль” приведена к общему виду – “Рубль-Доллар” (второй график сверху).
Получилось удивительное для некоторых единообразие. Оказалось, что мы – как все, и рубль – как все. Никакой национальной самобытности и особого пути. Разве что правители особенные, но этого на графике, почему-то, не видно. (представляете, как им обидно? работают, как рабы на галерах, а толку?..)
Первый вывод: все слабеют, и давно. С июля сего года – точно все. Снижение идёт где по даун-тренду, где ступенями, как у австралийца, но – у всех.
Второй вывод: сейчас пара “рубль-доллар”поднимается от уровня поддержки к уровню сопротивления. Это означает, что курс доллара может в моменте снизиться даже до 50,4 руб., но потом всенепременно вернётся к текущим значениям. И даже выше.
Т.е., мы снова, на следующей неделе, увидим курс 54 руб. за доллар. После чего, судя по крайним справа значениям пары “рубль-доллар”, расчётная величина курса будет 57,4 руб. за доллар.
Переходим к практической части: как это всё может отразиться на динамике индекса РТС. Точнее, на динамике его фьючерса.
Фьючерс индекса РТС (RIZ4)
Сначала — Дневной график.
СИ – вверх, РИ – вниз. Но..
В пятницу мало кто поверил в прогноз, что РИЗ минимумы обновит. Обновил. В моменте даже в базу “А-ноль” заходил.
5-мин. график СИ – видели? Какое там “СИ – вверх”?” Вниз! Но – однако!
Это при том, что Центробанк явно провёл очередную валютную интервенцию – РИЗ обновил минимум.
А если СИ вверх пойдёт – где РИЗ окажется?
Кстати, или не кстати: все эти колебания биржевого курса для рынка наличной валюты – это примерно как выступление Генерального секретаря на очередном поворотном съезде,и реальная жизнь советского народа.
Курс покупки-продажи (особенно – продажи) наличной валюты продолжает расти. Лучший курс по Москве, по которому можно сейчас купить доллар – 53,75, евро – 66,20. Сильно подозреваю, что врут: вчера был в банке Советский, где обещали продать евро по 66 руб., выяснилось, что последние ушли уже по курсу 66,50 руб.
15-мин. график.
Спасибо всем, кто дочитал эту простыню.
Соглашаться с мнением автора – не обязательно.
