Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 5 апреля с.г.

Смотрим Месячные графики.

Пошёл вверх рынок акций — пошли вверх и цены на «коммоды». Что об этом который раз повторять? Потому сделаем график просто более читаемым — уберём график индекса СиПи.

Индекс СиПи — плюс 1,65%

Золото — плюс 1,74%, медь — минус (!) 0,76%, нефть – плюс 7,26%.

Самым “инвестиционным” товаром, в последнее время, была медь, а не золото, как традиционно считается. Сейчас на это место уверенно претендует нефть.

Посмотрим каждый график отдельно.

Золото

Заканчивается волна роста в коридоре даун-тренда. Тренд достаточно крутой, потому волна роста в нём смотрится как боковик. Но мы-то об этом знаем! Потому — никаких иллюзий.

Круто вниз, сразу, или какое-то время цена золота будет, как в прошлый раз, скользить вдоль уровня сопротивления по тренду, — этого мы, к сожалению, знать не можем. Однако, точно знаем, что цена золота в той же мере согласована с динамикой фондового рынка, как и любого прочего биржевого товара.

Смена тренда будет. Какого на какой? Вы график индекса СиПи, в предыдущем Обзоре, видели? Сильно оптимистическим показался?

Медь

Целиком скопирую комментарий из Обзора недельной давности. (цитат здесь и везде – курсивом)

Самый оптимистичный график – начало (первая половина) очередной волны роста. Спешите занимать очередь, пока все не спохватились. К тому же цена — на промежуточном уровне поддержки. Теперь — только рост.

Если! Если ничего не случится. Потому что ой как не нравятся последние две свечи: одна весьма неудачно пробовала одним махом достичь верхней границы коридора тренда, но цене жёстко указали на её место. Вторая вбок пошла, никак с промежуточным уровнем поддержки расстаться не может.

Посмотрите, как было в «прошлый раз». Тогда цена скорее кокетничала, не показывая своего намерения пробить этот, промежуточный, уровень сопротивления (поддержки). Зато потом..

Сейчас смотрю на график.. Перечитываю про “первую половину очередной волны роста”..

Какая же это половина?! Пора поставить уровень на место!.

Как в рекламе “сникерса”: лучше? Лучше!

Кажется, всё встало на свои места?

Нефть

На прошлой неделе всё судили-рядили, как скажутся на цене нефти события в Йемене.

Цена нефти вросла. Но не так, как ждали. Хотя плюс 7% – совсем не мало. А сколько надо было? Плюс 17?.. И, притом, учтите, что рынок акций тоже не стоял на месте. Так что.. Это цена нефти – тоже росла.

Пора переходить к Недельным графикам.

Знакомая картина.

За прошедшую неделю индекс СиПи вырос на 1,70%.

Кто сильнее всего откликнулся? Золото — плюс 0,58%. Медь — плюс 0,02%. Нефть — плюс 5,10%.

Медь — удивляет. Неладно что-то с этим ростом фондовых индексов.

Однако, по порядку.

Золото

Знакомая по Месячному графику очередная волна роста в границах коридора даун-тренда. Возможен рост? Да. В пределах коридора. Т.е., ещё до уровня сопротивления (примерно до 1 250$ за тройскую унцию. Но, в принципе, пора уже о душе подумать.

Посмотрим, что на малых тайм-фреймах.

5 мин.

Про такую ситуацию говорят примерно так: в принцип, цена может ещё вырасти.

“В принципе, может”. А может и не может. Пора уже цене вниз посмотреть. Какой там уровень поддержки? Сколько? 1 164$.

Много?! В смысле, не может быть, чтобы цена в ближайшее время (месяц? два?) на 3,7% упала?! Да что же вы такое говорите-то…

День

Цена подошла к ключевому уровню 1 219$ (примечателен локальными максимумами). Уровни 1 250 и 1 164 – тоже не чужие.

Фактически, речь идёт о том, что в случае роста цена золота зайдёт в базу “В” только в моменте, и, практически в любом случае, даже если сначала будет рост, сделает ретест декабрьского и мартовского локальных минимумов.

Медь

Вот что тут комментировать? Или кому-то очевидно, что теперь – только рост?

Да, бывало такое, что цена меди именно под этим уровнем сопротивления долго шла, как, например, осенью 203 г., а потом вдруг продолжала рост.

Но это – в случае, когда шла именно под уровнем! А если касалась его только в моменте, как, например, весной того же 2013-го, то потом шла вниз.

Пока что выше вероятность пробоя уровня (уровней) поддержки, а не сопротивления. Ближайшая цель снижения – примерно 5 716$ за тонну.

Посмотрим, что на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Про уровень поддержи – это мы в курсе! Значит, теперь – только рост?

Не факт!

Час

Снижение до 5 716$ здесь не просматривается (всё-таки Часовой, а не Недельный), но ниже 5 900$ – очень реально, причём ждать, скорее всего, долго не придётся.

День

Никакого “только роста” и в помине нет. Пора переходить цене в боковик пониже. Там, кстати, и уровень 5 900 будет поближе.

Никак не позитивная оценка ситуации на фондовом рынке.

Нефть

Кто бы мог подумать, что такой рост будет! Даже если рынок акций растёт, то .. Ну не так же!

Теперь – только рост. Кто говорит? Все говорят!

А мы хотим в том убедиться.

5 мин.

Вижу, вижу! Только рост!

Час

Никакого безоговорочного “теперь-только-роста” нет. Всё надо оговаривать. Всё придётся оговаривать.

Шансы на рост и снижение, как минимум, равные.

Вас, кстати, не напрягло в пятницу, что рубль падал (слабел) при растущей цене нефти? Нагло не обращая внимание на это обстоятельство?

Не потому ли, что кое-кто некто уже кое-что знал особо ценное и про цену нефти га следующей неделе, и про курс доллара?

(про рубль и прочие валюты – следующая запись)