Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 23 мая с.г.

Вводная часть: итоги пятничных торгов в США.

Имеет смысл привести комментарий к графику из предыдущего Обзора (все цитаты – курсивом).

В принципе, сенсации не получилось, — про рост речи не было. Но чтобы так отчаянно упасть — это что-то нечто.

Впрочем, вполне вероятно, к такому финишу придётся привыкать — в четверг тоже обрушили Индекс на последних минутах торгов.

Чем объяснить? Самое простое, что приходит в голову, — закрытие длинных позиций. Причём — спекулятивных. Т.е., «инвесторы» — отдыхают. Акции гоняет туда-сюда спекулятивный капитал. Ситуация, знакомая всем по российскому рынку. Теперь так и за океанов?!

Остаётся вспомнить, что даже на росте фондовых индексов США в первой десятке «самых активных» акций США практически каждый день встречаются акции, теряющие за одну торговую сессию и 7, и более 10%.

Ни про какую стабильность и устойчивость роста фондового рынка, в таком случае, говорить не приходится.

В этот четверг такого обрушения на последних минутах не было. Ну и что? В прошлую пятницу “отчаянно упасть” – это на 0,22%. В этот раз Индекс упал на 0,63%. Это как назвать?

Таблица как Таблица. Если бы в списке “самых активных” не было лидера падения. Если бы первую строку в Таблице не занимали акции БанкаАмерике, потерявшие за сессию чуть более 1%. Если бы таких “потерявших” акций не было 6 из 10.

Всё очень серьёзно.

Рассмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Вчера днём была картинка-прогноз.

Всё верно. Сходится.

Освежим.

В лучшем случае, прогнозируется отскок до 2 110 п., после чего обновление локального минимума.

А что же Часовой график? Молчит?

Молчит. Столпотворение уровней терпит. Узел примерно на 2 103 п. Если здесь фСиПи вверх не развернётся, то ..

Сомнительно, что вверх развернётся, но..

Вероятность любого варианта на рынке не равна нулю. Так что если очень хочется кому, чтобы рынок, хотя бы – США, на следующей неделе вверх пошёл, – может надеяться.

И ещё. В предыдущем Обзоре, как ни старался дать взвешенный прогноз, он получился чрезмерно оптимистическим. Несильно, но прогнозировавшегося хорошего отскока вверх до 2 129 п. (казался само собой разумеющимся!) не получилось.

Как бы и сейчас не перестараться с утешениями.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Видите уровень поддержки по ап-тренду? И все видят.

Только до уровня поддержки ещё дойти надо. Не в том смысле, что “ой, вряд ли”, а в том, что сначала будет снижение. И только потом – отскок, разворот вверх, ап-тренд, и прочие прелести растущего рынка.

Напомню, что неделю назад был обновлён исторический максимум. Только о  росте говорили. Что про них, что про нас.

Но были и сомневающиеся. (это так, к слову..)

Индекс Доу-Джонса

Собственно, оценка ситуации та же самая. Да и с чего ей быть иной?

И – важный вывод: получены дополнительные аргументы за продолжение снижения, за обновление минимумов.

Однако, пора переходить к основной теме нашего повествования.

Тайм-фрейм «Месяц»

Итоги месяца – потери. И все – с нашей стороны.

Индекс СиПи — плюс 1,05%, индекс ММВБ — минус 4,69%, индекс РТС — минус 5,88%.

Хотя.. Нельзя сказать, чтобы индекс СиПи совсем ничего не потерял. Просто в минус не ушёл. Не успел.

А наши индексы – преуспели.

Посмотрим детально.

Индекс СиПи

Это уже интересно – оказывается, есть некий глобальный уровень сопротивления. Значит, Индекс отнюдь не в космосе. Значит, пора заняться разметкой Месячного графика для определения границ интервала новой, более высокой, базы.

Будут определены границы новой базы – будут и нормальные технические цели снижения.

Как рабочий вариант – такие границы.

Тогда первая техническая цель снижения  (2 105,3 + 1 972,3)/2 = 2 038,8 п.

Обновление мартовского локального минимума. Февральские уровни.

Как скоро данный прогноз исполнится? .. А какая разница?! .. В ближайшее время.

Перспектива, однако…

Переходим к графику индекса ММВБ.

Комментарий к графику из предыдущего Обзора.

Что прикажете думать? Что это — не разворот вниз? Ладно. Тогда прикиньте, хотя бы приблизительно, вероятность пробоя, в ближайшее время (май-июнь), уровня сопротивления 1 702,9 п.

В этом месяце попытка уже была. Не засчитана.

И ещё — чем дольше оттягивается коррекция (назовём это так), тем ниже уходит уровень поддержки

По поводу “каждый локальный максимум ниже предыдущего” разговор был неоднократно. И соответствующие наклонные уровни сопротивления рисовались. И вот – снова. Два сравнительно новых (всё новое – хорошо забытое старое) наклонных уровня.

Не коридор тренда. Пока. Может, никогда им и не станет. Не в том дело. Дело в хорошей информативности. А именно, понятна техническая цель снижения: ближайшая – 1 562 п.

И только потом, если снижение продолжится, Индекс подойдёт к границе “старого” тренда. Это будет, если будет, примерно 1 520 п.

Что за цифры? Что за уровни? Чему соответствуют?

Посмотрим Дневной график.

Получается, что Индекс, по прогнозу, не только уйдёт из интервала базы, но и в транзитном интервале реально может уйти в его нижнюю половину. А это уже… совсем..

 

 

Хотите – верьте, хотите – нет. Но…

Поговорим про индекс РТС.

Заколдованный уровень. Второй месяц лямку тянет. Если где Индексу и разворачиваться сейчас, то именно на нём.

Если делать сдержанный прогноз, со всеми “если”, “с одной стороны, с другой”, то и в этом случае техническая цель снижения определяется примерно как 913 п.

Другой вопрос, какая это цель – первая, или единственная. Если только первая, то прогнозируется снижение индекса РТС примерно до 740 п.

Не хочется?! .. Наше (и ваше) мнение, уверяю вас, никому не интересно.

Пусть вас утешает, что это Месячные графики. Т.е., перспектива не ближняя, не на одну-две недели рассчитанная. Можно ещё жить да жить, свои лонги лелеять, пока не опухли.

Но есть и Недельные графики.

Чёрная неделя. особенно для нас. Особенно для индекса РТС.

Индекс СиПи — минус 0,88%, индекс ММВБ — минус 3,39%, индекс РТС — минус 7,83%.

Смотрим внимательнее.

Индекс СиПи

Ух, сколько уровней трендов. И все тренды пригодились. Даже последний, “чёрный”, хотя и не самый удачный – всё никак его не удалю, всё его жалко, бедолагу.

Однако, устоял самый главный, самый долгоживущий, уровень поддержки. И это вселяет оптимизм, несмотря на все мрачные предсказания.

До тех пор, пока не будет обновлён майский локальный минимум (удобный ориентир, кстати), ни про какое серьёзное снижение Индекса речи быть не может.

Потому есть от чего напрячься. Всем. Потому что или-или. Или сейчас – только рост, или – встречайте 2 025 п. Через неделю-две. Где это? Взгляните на Дневной график ещё раз.

Тю-тю! Конец января – начало февраля. Ниже первой технической цели снижения, определённой по Месячному графику.

Пугаю?! Что вы! Самому бы не обделаться.

Кстати: прогнозировавшийся неделю назад как ближайшая цель снижения уровень 2 099 п. так и не был достигнут. Может, и в этот раз пронесёт?

Индекс ММВБ

Комментарий к графику из предыдущего Обзора.

Это — не ап-тренд. Для ап-тренда — слишком круто. Было. Сейчас и про это речи нет. Никакой экзотики — не было обновления локального максимума. Сейчас (увы!) формируется даун-тренд.

Даже если оптимистично предполагать всего лишь ретест локального минимума, это 1 572 п., почти 6% вниз.

Ещё раз: в лучшем случае — 6% вниз коррекция.

Да? Нет. Есть ещё более оптимистичный вариант. Из серии «уровни никуда не деваются». (только что про это говорили).

Правильно. Верно. Не ап-тренд. Формируется (сформировался?) даун-тренд.

В оптимистическом варианте появился новый уровень поддержки по ап-теду. (чёрная пунктирная линия).

О как! Если коррекция (мы же всё сомневаемся, что снижение может быть?), то всего лишь до 1 590 п.

Снижение стало фактом, но до уровня поддержки, до 1 590 п. Индекс так и не дошёл.

Но… А что там осталось-то? Это на той неделе в снижении до 1 609 п. можно было сомневаться, когда все ждали снова выше 1 700 п. А сейчас-то что..

Впрочем, сейчас уже и снижение ниже 1 570 п. – совсем не фантастика. Потому что, как было написано в комментарии неделю назад, … если будет 1 590 п., — практически наверняка будет и 1 572.

Теперь — про индекс РТС.

Добавлен горизонтальный уровень 1 060 п. Никак без него. Потому что этот уровень многое объясняет. А именно: не удалось закрепиться выше – иди дальше по даун-тренду. Только по даун-тренду. Даже внутри коридора  другого даун-тренда старшего уровня.

Ближайшая техническая цель – 928 п.  Это почти 4,5% вниз. За неделю можно. За прошедшую более чем на 7% просели.

А что? По Месячному графику индекс РТС идёт, по самому умеренному варианту прогноза, на 913 п. Чуть-чуть ниже.

Очевидно, что этот прогноз касается фьючерса индекса РТС. Имеет смысл и его рассмотреть.

День

РИ проявила слабость, развернувшись вниз раньше времени, не дойдя до середины интервала базы (уровень 111 060). Уже одного этого достаточно для негативной оценки и прогноза ситуации.

Есть, конечно, вариант с второй попыткой роста от нижней границы интервала базы (уровень 98 000), чтобы ещё раз попытать счастья, но..

Прогноз для индекса РТС “снижение почти на 4,5%” подрывает саму основу для такого оптимизма. Снижение на 4,5% по Индексу – это примерно 93 430 по РИ.

Итого, очевидный прогноз: после неизбежного выхода РИ из базы вниз – снижение до середины транзитного интервала, до уровня 94 000. Как первая техническая цель.

По технике. По любой. Что по трендам, что по горизонтальной разметке.

15 мин.

Что тут добавить или убавить? Ничего. Если только…

10% гарантии прогнозам – не дам. Ничьим.