Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 22 января с.г.

Смотрим Месячные графики.

Повтор старого-старого комментария.

Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?

Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!

Мрак какой…

Это очень странная картина, когда с динамикой фондового рынка, точнее, рынка акций США, согласуется только динамика цены нефти. (да и то — после большого перерыва, и с недавнего времени)

Цена меди? Нет. Отстаёт. Цена золота, особенно, если делать привычный для многих акцент на его «защитность», — совсем нет.

Спорно? Да. Потому что в двух словах всего не скажешь.

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Отскок состоялся. Дальнейший рост сдерживается горизонтальным уровнем сопротивления 1 205$ и…

Есть ещё уровень сопротивления по «новому» тренду. Промежуточный, но не менее приметный (даже более!), чем уровень поддержки по тому же тренду.

Итого, двойной уровень сопротивления.

И — все ждут рост цены золота. И — «всё за рост».

Парадокс! Когда уровень 1 205$ был уровнем поддержки, на него чуть ли не молились. Как стал уровнем сопротивления — даже имя его поминать всуе запрещается. (sic transit …)

Для справки, и без намёков: ближайший уровень поддержки, который по тренду, — примерно 1 110$.

Оставляем комментарий как есть.

Медь

Отскок продолжился. И тут же пошли разговоры про только рост.

Во-первых, ап-тренда как не было, так и нет.

Во-вторых, с какой стати вдруг начинать игнорировать уровень сопротивления по тренду?! Будет пробит — будет совсем другая песня. А пока что прогноз — сугубо негативный.

Надеяться? На рост? Разумеется можно! А как же! Мы же живые, не роботы. Но… Мы же не на демо-счёте торгуем?

Кстати. В предыдущих Обзорах решил проверить эту связку динамики цены меди и фондовых индексов развивающихся стран, о чём так часто пишут в учебниках и аналитических.

Ответ: в общем — да. Но есть о чём задуматься — совсем не всё по учебнику. (впрочем, на то они и учебники, чтобы упрощать проблему до ясности даже школяру).

Однако, сама иллюстрация за последний год.

Намёк, нет?

Цена меди была раздута. Перекпленность снимается. Предновогоднее ралли подошло к концу.

Прогноз? Хотя бы промежуточный? … Негативный, вроде как?

Нефть

Две недели назад был предложен такой вариант разметки:

Не он ли реализуется?

Нужна ещё одна свеча. Дождаться её надо. До конца месяца осталось всего два рабочих дня.

Для подтверждения. Или опровержения.

Переходим к Недельным графикам.

Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Цена золота — пошла вниз. Лёгкая коррекция.

Рост цены меди, после коррекции, снова поставил под вопрос продолжение её роста.

Цена нефти что-то уж долго корректируется — не пора ли… Не пора ли что? Вверх? Или — вниз?

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Разворот вверх, и — только рост.

На Недельном графике горизонтальный уровень сопротивления — 1 213$. Пока держится.

Пройти уровень сопротивления 1 213$ опять не удалось — цена развернулась вниз. Просто коррекция?

Для «просто коррекции» цена очень сильно упала. И опустилась под медианный уровень даун-тренда.

А также видим «медвежье поглощение. так что пробой уровня поддержки может оказаться совсем не ложным.

Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Нет, ну почему нельзя ап-тренд построить?! Можно. От уровня сопротивления. Но это будет мухлёж. Себя-то зачем обманывать? (если только в лонг золотишка «на всю котлету»..)

Потому, если нет ап-тренда, значит, цена в расширяющемся треугольнике.

Для утешения страждущих только роста есть вариант с продолжением ползания вдоль уровня сопротивления по ап-тренду, но… Тогда стрелочка вбок.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки берём график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Теперь что скажете? Всё равно рост?

Красная линия — это нижняя граница коридора ап-тренда. Того, что был. Цена золота ушла из него вниз.

Вбок и вниз. Даже если бы только вбок — всё равно ушла.

Строить новый ап-тренд? Пока не получается. То есть, уровень поддержки по ап-тренду построить можно, и не один. Но чтобы красиво, чтобы клонированные уровни красиво легли на свечную динамику — не получается.

Чего не скажешь про уровни по даун-тренду.

Так что до 1 212$ цена золота, может быть, ещё дотянется (см. 15-мин. график), а вот выше — вряд ли.

Вниз?! … Легко!

Итог

Единственный приемлемый вариант построения даун-тренда.

Прогноз негативный.

Дневной график с «базовой» разметкой.

Закрепилась цена выше 1 200$, а ясности как не было, так и нет.

Цена подошла к приметному уровню сопротивления по тренду, от которого может развернуться вниз. Свечная комбинация тому свидетель.

Да, развернулась цена. Вниз.

Когда будем новый даун-тренд рисовать, более крутой? Или уже пора?

Медь

Цена упала. Что дальше последует, в соответствии с ранее сделанными выводами, — легко догадаться.

Прогноз негативный.

На фондовом рынке был только рост. Цена меди, естественно, не осталась в стороне.

Из заметных изменени: пришлось менять разметку с «расширяющийся треугольник » на «боковик». далее, надо полагать, формирование даун-тренда?

Потом. После выхода из боковика вниз.

Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

Прогноз

Выход из боковика вниз. Вместе с нашим рынком.

Факт

Красивый ап-тренд? … Если только и-за уровня сопротивления. Иначе не строился канал ап-тренда.

Конечно, неправильно!

Расширяющийся треугольник. Вот это что.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Не вижу способа вписать в коридор ап-тренда последние данные. Выпали. Ушла цена из коридора ап-тренда. Вниз.

Негативный прогноз.

Итог

Волна снижения в коридоре ап-тренда.

Снижение не завершено.

Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.

Нефть

Правильный ап-тренд, после разворота вверх от локального минимума. Особо выделяется центровая его часть, где сосредоточено большинство свечей.

Именно этим он нам и интересен, потому что цена нефти некоторое время шла под промежуточным уровнем сопротивления по тренду, а теперь, уже две недели, отошла от него  вниз.

Коррекция. Оптимистам разрешено надеяться на движение вбок. Типа, «когда-то ведь цена встретится с уровнем поддержки?» Но более вероятно, что цена, как видно на графике, движется вниз, к уровню поддержки 52,40$ за баррель.

Разметку по ап-тренду, видимо, придётся менять — ап-тренд становится более пологим.

(потом — боковик, потом — даун-тренд?..)

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

Вчерашний гэп закрыт. Как и предполагалось.

Далее, если уж всё пошло так, по технике, — пробой уровня поддержки 55$ за баррель (Дневной график).

Факт

 

Тренд остался прежним.

Вечером в пятницу была очередная волна роста в коридоре даун-тренда.

Настала очередь очередной волны снижения.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Надеюсь, нет сомнений, что цена нефти в даун-тренде?

Отскок вверх 17 января мало что меняет — вплоть до того, что его можно проигнорировать в качестве причины появления очередного локального максимума.

Итог

Рынок акций рванул вверх — и цена нефти туда же.

Обещают только рост. Однако, на 5-мин. графике обещают коррекци.

Значит, рост цены нефти — после снижения до ?

Ещё что напрягает в этом ап-тренде: очень похоже, что цена нефти — в широком боковике. Тогда сейчас была волна роста, потом был разворот вниз. Таким образом, если цена в боковике, ей пора двигаться обратно к уровню 55$ за баррель.

(и зачем я поспешил с этой стрелочкой вверх?!)

Дневной график с «базовой» разметкой.

Чего не растёт?А некуда. Даже обратно к границе с интервалом вышележащей базы вернуться не может.

Так, может, и правда»бриллиант»? (помните, рисовали?) разворотная фигура.

Месячный график… Недельный… Теперь вот — Дневной. Тут, получается, цена не только ниже уровня 55$ за баррель, но и куда подальше.


На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

 

Читайте также:

Добавить комментарий