Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз
Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 22 января с.г.
Смотрим Месячные графики.
Повтор старого-старого комментария.
Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?
Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!
Мрак какой…
Это очень странная картина, когда с динамикой фондового рынка, точнее, рынка акций США, согласуется только динамика цены нефти. (да и то — после большого перерыва, и с недавнего времени)
Цена меди? Нет. Отстаёт. Цена золота, особенно, если делать привычный для многих акцент на его «защитность», — совсем нет.
Спорно? Да. Потому что в двух словах всего не скажешь.
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Отскок состоялся. Дальнейший рост сдерживается горизонтальным уровнем сопротивления 1 205$ и…
Есть ещё уровень сопротивления по «новому» тренду. Промежуточный, но не менее приметный (даже более!), чем уровень поддержки по тому же тренду.
Итого, двойной уровень сопротивления.
И — все ждут рост цены золота. И — «всё за рост».
Парадокс! Когда уровень 1 205$ был уровнем поддержки, на него чуть ли не молились. Как стал уровнем сопротивления — даже имя его поминать всуе запрещается. (sic transit …)
Для справки, и без намёков: ближайший уровень поддержки, который по тренду, — примерно 1 110$.
Оставляем комментарий как есть.
Медь
Отскок продолжился. И тут же пошли разговоры про только рост.
Во-первых, ап-тренда как не было, так и нет.
Во-вторых, с какой стати вдруг начинать игнорировать уровень сопротивления по тренду?! Будет пробит — будет совсем другая песня. А пока что прогноз — сугубо негативный.
Надеяться? На рост? Разумеется можно! А как же! Мы же живые, не роботы. Но… Мы же не на демо-счёте торгуем?
Кстати. В предыдущих Обзорах решил проверить эту связку динамики цены меди и фондовых индексов развивающихся стран, о чём так часто пишут в учебниках и аналитических.
Ответ: в общем — да. Но есть о чём задуматься — совсем не всё по учебнику. (впрочем, на то они и учебники, чтобы упрощать проблему до ясности даже школяру).
Однако, сама иллюстрация за последний год.
Намёк, нет?
Цена меди была раздута. Перекпленность снимается. Предновогоднее ралли подошло к концу.
Прогноз? Хотя бы промежуточный? … Негативный, вроде как?
Нефть
Две недели назад был предложен такой вариант разметки:
Не он ли реализуется?
Нужна ещё одна свеча. Дождаться её надо. До конца месяца осталось всего два рабочих дня.
Для подтверждения. Или опровержения.
Переходим к Недельным графикам.
Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.
Цена золота – пошла вниз. Лёгкая коррекция.
Рост цены меди, после коррекции, снова поставил под вопрос продолжение её роста.
Цена нефти что-то уж долго корректируется – не пора ли… Не пора ли что? Вверх? Или – вниз?
Смотрим каждый график отдельно.
Золото
Разворот вверх, и — только рост.
На Недельном графике горизонтальный уровень сопротивления — 1 213$. Пока держится.
Пройти уровень сопротивления 1 213$ опять не удалось – цена развернулась вниз. Просто коррекция?
Для “просто коррекции” цена очень сильно упала. И опустилась под медианный уровень даун-тренда.
А также видим “медвежье поглощение. так что пробой уровня поддержки может оказаться совсем не ложным.
Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Нет, ну почему нельзя ап-тренд построить?! Можно. От уровня сопротивления. Но это будет мухлёж. Себя-то зачем обманывать? (если только в лонг золотишка “на всю котлету”..)
Потому, если нет ап-тренда, значит, цена в расширяющемся треугольнике.
Для утешения страждущих только роста есть вариант с продолжением ползания вдоль уровня сопротивления по ап-тренду, но… Тогда стрелочка вбок.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки берём график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Теперь что скажете? Всё равно рост?
Красная линия — это нижняя граница коридора ап-тренда. Того, что был. Цена золота ушла из него вниз.
Вбок и вниз. Даже если бы только вбок — всё равно ушла.
Строить новый ап-тренд? Пока не получается. То есть, уровень поддержки по ап-тренду построить можно, и не один. Но чтобы красиво, чтобы клонированные уровни красиво легли на свечную динамику — не получается.
Чего не скажешь про уровни по даун-тренду.
Так что до 1 212$ цена золота, может быть, ещё дотянется (см. 15-мин. график), а вот выше — вряд ли.
Вниз?! … Легко!
Итог
Единственный приемлемый вариант построения даун-тренда.
Прогноз негативный.
Дневной график с «базовой» разметкой.
Закрепилась цена выше 1 200$, а ясности как не было, так и нет.
Цена подошла к приметному уровню сопротивления по тренду, от которого может развернуться вниз. Свечная комбинация тому свидетель.
Да, развернулась цена. Вниз.
Когда будем новый даун-тренд рисовать, более крутой? Или уже пора?
Медь
Цена упала. Что дальше последует, в соответствии с ранее сделанными выводами, — легко догадаться.
Прогноз негативный.
На фондовом рынке был только рост. Цена меди, естественно, не осталась в стороне.
Из заметных изменени: пришлось менять разметку с “расширяющийся треугольник ” на “боковик”. далее, надо полагать, формирование даун-тренда?
Потом. После выхода из боковика вниз.
Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Выход из боковика вниз. Вместе с нашим рынком.
Факт
Красивый ап-тренд? … Если только и-за уровня сопротивления. Иначе не строился канал ап-тренда.
Конечно, неправильно!
Расширяющийся треугольник. Вот это что.
Посмотрим Часовой график.
За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Не вижу способа вписать в коридор ап-тренда последние данные. Выпали. Ушла цена из коридора ап-тренда. Вниз.
Негативный прогноз.
Итог
Волна снижения в коридоре ап-тренда.
Снижение не завершено.
Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.
Нефть
Правильный ап-тренд, после разворота вверх от локального минимума. Особо выделяется центровая его часть, где сосредоточено большинство свечей.
Именно этим он нам и интересен, потому что цена нефти некоторое время шла под промежуточным уровнем сопротивления по тренду, а теперь, уже две недели, отошла от него вниз.
Коррекция. Оптимистам разрешено надеяться на движение вбок. Типа, «когда-то ведь цена встретится с уровнем поддержки?» Но более вероятно, что цена, как видно на графике, движется вниз, к уровню поддержки 52,40$ за баррель.
Разметку по ап-тренду, видимо, придётся менять – ап-тренд становится более пологим.
(потом – боковик, потом – даун-тренд?..)
Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.
5 мин.
Вчерашний гэп закрыт. Как и предполагалось.
Далее, если уж всё пошло так, по технике, — пробой уровня поддержки 55$ за баррель (Дневной график).
Факт
Тренд остался прежним.
Вечером в пятницу была очередная волна роста в коридоре даун-тренда.
Настала очередь очередной волны снижения.
Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.
Прогноз
Надеюсь, нет сомнений, что цена нефти в даун-тренде?
Отскок вверх 17 января мало что меняет — вплоть до того, что его можно проигнорировать в качестве причины появления очередного локального максимума.
Итог
Рынок акций рванул вверх – и цена нефти туда же.
Обещают только рост. Однако, на 5-мин. графике обещают коррекци.
Значит, рост цены нефти – после снижения до ?
Ещё что напрягает в этом ап-тренде: очень похоже, что цена нефти – в широком боковике. Тогда сейчас была волна роста, потом был разворот вниз. Таким образом, если цена в боковике, ей пора двигаться обратно к уровню 55$ за баррель.
(и зачем я поспешил с этой стрелочкой вверх?!)
Дневной график с «базовой» разметкой.
Чего не растёт?А некуда. Даже обратно к границе с интервалом вышележащей базы вернуться не может.
Так, может, и правда”бриллиант”? (помните, рисовали?) разворотная фигура.
Месячный график… Недельный… Теперь вот – Дневной. Тут, получается, цена не только ниже уровня 55$ за баррель, но и куда подальше.
На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.
Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.
