Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 09 июля с.г.

Смотрим Месячные графики.

Буфер обмена29

Фондовые индексы вверх — за ними и цены на сырьё потянулись. Фондовые индексы вниз — соответственно. Всё по прописи.

Сделаем графики более читаемым — уберём график индекса СиПи. (кстати: очень хорошо видно, как изменилась динамика индекса СиПи.. никакого вам «только-роста».. прошли те времена..)

Ещё кстати: так, издалека, в таком контексте, динамика индекса СиПи представляется сейчас не в каком-то тренде, а в боковике. И представляется (ошибочно, разумеется!), что теперь снова пора вниз, на нижнюю границу коридора боковика.

Однако, сейчас — не про индекс СиПи.

Индекс СиПи — плюс 3,00%

Золото — плюс 0,35% , медь — плюс 1,57% , нефть — минус 3,32% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Сказано — сделано: построен ап-тренд. Верхняя граница коридора тренда уже рядом — примерно 1 406$. Есть ещё куда расти.

Смущает именно узость коридора ап-тренда. Так бывает, когда тренд вторичный. Типа «волна роста в коридоре большого тренда». Явно не большого ап-тренда. Если только большого даун-тренда.

Чтобы построить уровень сопротивления большого даун-тренда, нужна чёрная свеча. Где её взять? Июльская свеча перекрасится, или следующая чёрной будет? Непонятно.

Потом разберёмся. А пока — потенциал роста почти 3%. Неопределённость на фондовом рынке, нестабильность, продолжит расти. Высокая волатильность — это наше всё.

«В моменте» цена золота была (почти) на верхней границе коридора ап-тренда. И — снова вниз. Такая свеча (почти дож «надгробие») отнюдь не располагает к крикам «теперь — только рост!» и «золото — защитный актив».

Как бы цена обратно под горизонтальный уровень поддержки 1 325$ не ушла. Тем более, что впереди ещё пол-месяца в запасе. Много чего может случиться.

Это — раз.

Два: ничто не мешает расширить коридор обозначенного на графике даун-тренда. Не совсем по правилам, но..

Буфер обмена33

Что получили? Именно то.

Так бывает, когда тренд вторичный. Типа «волна роста в коридоре большого тренда». Явно не большого ап-тренда. Если только большого даун-тренда.

Не совсем то, не совсем по технике, но как иллюстрация выделенного тезиса о вторичном тренде — вполне наглядно получилось.

Гипотеза? Один из вариантов? Естественно! Однако, получше многих прочих.

Медь

Вторая попытка в этом месяце пробить уровень сопротивления по тренду. Не вполне удачная, как видите.

Это к вопросу о растущем рынке акций. Кто там растёт, куда растёт, — цене меди очень хорошо видно.

Прогноз? Впереди ещё пол-месяца. С выводами не торопимся. Как закончится месяц загадывать не будем, но победные реляции лучше придержать до победа.

Пока что рабочий вариант — снижение. Цены меди, и рынка акций. Особенно — рынка акций развивающихся стран. (к ним относятся, как ни странно, и Китай, и Россия)

Нефть

Один уровень поддержки по тренду пробит. Дело за следующим. Первая цель снижения — 44,8$.

Помог ли рост индекса СиПи до исторического максимума? Нет. Что это значит? Что рост — дутый. Временный. Даже — кратковременный.

Два уточнения: 1. Уровень поддержки по тренду пробит только в моменте. так что — не считается. Хотя и негатив. 2. Индекс СиПи обновил исторический максимум, а мы тут обсуждаем пробит-не пробит ли уровень поддержки.

Поддержки! Если всё так шоколадно-позитивно, сейчас должны были бы говорить о пробое-непробое уровня сопротивления.

Почувствуйте разницу.

Потому можно, с дополнительными на то основаниями, повторить комментарий касательно новых рекордов индекса СиПи:

Что это значит? Что рост — дутый. Временный. Даже — кратковременный.

А вот что касается перспектив цены нефти — с этим надо будет разбираться на меньших тайм-фреймах. Впрочем, как и с ценами на золото и медь.

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

Буфер обмена36

Индекс СиПи — плюс 1,50%

Золото — минус 2,17% , медь — плюс 5,13% , нефть — плюс 3,55% .

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Ожидался пробой очередного уровня сопротивления по тренду. Как и предыдущих. Однако, уровень оказался непростым — опять же, по аналогии. Вот и в этот раз цена золота от него повернула вниз.

Это к вопросу об условно-позитивном прогнозе в комментарии к Месячному графику.

Как бы цена обратно под горизонтальный уровень поддержки 1 325$ не ушла. Тем более, что впереди ещё пол-месяца в запасе. Много чего может случиться.

А что? Реально! На следующей неделе уровень поддержки по тренду будет примерно 1 315 п.

Для цены золота — негатив. Для рынка акций…

Кто-то скажет, что выход из инвестиционного инструмента  — позитивный сигнал для рынка акций. Сигнал о возобновлении интереса к рисковым активам.

Может такое быть. Может и не быть. Всё-таки — обновление исторических максимумов. Фондовыми индексами США. Да и европейские — несильно отстают. Тут-то все и бросились покупать акции, да? Да всё, и с «плечами», да?

Более вероятно то, что золото — такой же товар, как и прочие. То, о чём шёл разговор неоднократно.

Надо учесть и такой нюанс (тоже не впервые о том говорим): защитный актив интересен, прежде всего, в периоды максимальной волатильности. Вспомните, куда шли все «горячие» деньги, когда в 2008 г. рынок падал — все шортили рынок акций, а не панически скупали золото.

Вот и сейчас.

Посмотрим графики на мелких тайм-фреймах. (по сравнению с Месячным все — мелкие)

5-мин.

Буфер обмена39

По идее — ещё надо бы вырасти. И вообще теперь — только рост.

После коррекции?

Что-то как-то оптимизма, после просмотра Месячного и Недельного графиков, сильно поубавилось.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Ап-тренд продолжается. Волна роста в коридоре ап-тренда не завершена.

Итог

Даун-тренд, считайте, уже две недели. И прогноз — негативный.

Индекс СиПи — вверх, цена золота — вниз.

Не наигрались ещё?

Дневной график с «базовой» разметкой.

Голд

Давно ап-тренд начался. Пора корректироваться.

Растущий рынок акций, говорите? Давно? С января 2016-го? (см. Месячный график)

А до того какой рынок акций был? Когда цена золота в даун-тренде была?

Буфер обмена41

Не все прописные истины — истина в первой инстанции. В том числе «золото — защитный инструмент».

Медь

Закончился боковик. Теперь видно, что цена меди — в даун-тренде. Ей ещё падать и падать. Как было сказано ранее.

Упадёт ещё — следующая свеча, практически гарантировано, будет чёрной.

Посмотрим мелкие тайм-фреймы.
5 мин.

График и комментарий взяты из Вечерних заметок.

Построение тренда, прямо скажем, не ахти. Красотой не отличается.

Перестроим при случае. Смысл в том, что прогноз негативный.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Итог

Предыдущий прогноз был ошибочный. А этот?

Тогда было завершение волны снижения. Не очевидно, но.. Кто же знал, насколько протяжённой будет волна снижения?

Сейчас немного иначе — самое начало снижения. Неужели закончится, едва начавшись?

Прогноз негативный. Повод, технический, вы видели на Недельном графике.

Дневной график с «базовой» разметкой.

М

Хоть какой тренд рисуй, везде разворот от уровня сопротивления.

Цена меди вниз. На всех рассмотренных тайм-фреймах.

Негатив для рынка акций.

Нефть

Цена нефти уже не в ап-тренде. Ещё и горизонтальный уровень поддержки 48,56$ пробит. Очередь за 45,35$.

Что — «нет!»? По-хорошему, пора строить даун-тренд. Вот так, например.

Буфер обмена45

Пора обратно пробивать уровень, теперь уже сопротивления, 48,56$?

А вот не ат! Может, не по тренду пойдёт. Т.е., вниз, в согласии с даун-трендом, но горизонтальные уровни — главнее.

А также — по очереди. Сейчас будет очередь чёрной свечи. (а там уж как получится)

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

При таком укреплении доллара США предпочтение отдаётся варианту » цена нефти в даун-тренде».

Факт

Буфер обмена46

Да, рост. Вопреки прогнозу.  Это при том, что доллар США укрепляется.

Буфер обмена49

И одновременно  вырос ДолРуб (СИ)!

Буфер обмена51

Бред? Бред. Но — однако же!

Так что стрелочка вниз — заслуженная.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

«Ниже 46$», как видите, вполне реальная цель снижения.

Итог

Того даун-тренда уже нет. И никакого нет. Боковик. Заслуженный.

Прогноз — негативный. Про разворот верх: «Гусары! Молчать!!!»

Дневной график с «базовой» разметкой.

Б

В понедельник на графике будет обозначен уровень сопротивления по даун-тренду. Цена — под ним.

Прогноз — негативный.

Можно и обобщить.

——————————-

На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

Читайте также:

Добавить комментарий