Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 27 августа с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Позитив получился. Несмотря на провал в середине сессии, Индекс на поддержке по ап-тренду.
Тоже позитив.
Обещают рост. Именно с таким настроением бойцы ушли на выходные.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Ап-тренд — не получается. Если только фСиПи прямо сейчас вверх не развернётся. Желательно, чтобы, для убедительности, ещё и локальный максимум обновил. А так .. Не то.
Сначала был гэп вверх, потом даун-тренд. Просто коррекция?
Факт
Развернулся фСиПи. Теперь, говорит, только рост.
Поверим?
Потому что это, что сейчас на закрытии, вполне может оказаться очередным локальным максимумом.
Раз уж предыдущий локальный минимум в пятницу не был обновлён – вынуждены сомневаться и рассматривать альтернативные варианты.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Долго держались, но — сдались.
Локальные минимумы всё ниже. Даун-тренд. О его параметрах можно поспорить, как и о вероятности ещё одного отскока вверх, однако, мало сомнений, что на грядущей неделе локальный минимум будет снова обновлён. Возможно, что и не раз.
Факт
Даун-тренд. Постоянные “выходы” за пределы его коридора. И тогда, каждый раз, раздаётся победный клич то “медведей”, то “быков”.
Сейчас ликуют “быки”. Но…
Всё-таки посоветую ещё раз перечитать вчерашние Вечерние заметки. Тогда понятнее будет, откуда столько скепсиса по поводу “теперь-только-роста”.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
График позволяет начертить множество уровней, с разной идеей. Общее во всех вариантах то, что Индекс не в ап-тренде. В лучшем случае, – в боковике.
Придётся, однако, ещё раз повторить следующее: ап-тренда давно нет. Если есть, то не на этом тайм-фрейме ищите.
Ап-тренд – это, прежде всего, уровень поддержки. Есть уровень поддержки – можно сколь угодно строить уровней сопротивления. Всё просто: берёте два последних локальных минимума, и… (тренируйтесь!)
Индекс Доу-Джонса
Аналогичная ситуация. Как и прогноз.
Прогноз, исходя из “в коридоре” и “под уровнем сопротивления”.
Прогноз – негативный.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Как видите, российский рынок постоянно стремится показать, что «мы — лучшие! особенные! тихая гавань!». Даже сейчас индекс ММВБ обгоняет индекс СиПи в своём росте.
Одна из особенностей 2016 г. — общий тренд (наклон) индексов СиПи и ММВБ. Различие в том, что индекс ММВБ всего наполовину реализовал свой потенциал роста, в то время как индекс СиПи уже готов корректироваться.
Примечание: потенциал роста — это потенциал, а не гарантия роста. Будет ли реализован — отдельный вопрос, на который нет ответа со 100%-ной гарантией, что прогноз сбудется.
Индекс РТС тоже готов корректироваться. Причём солидно, если смотреть по последнему локальному минимуму, — до 745 п.
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
В новом месяце Индекс продолжает путешествие под верхней границей коридора тренда. Индекс – не упал, но… “Вырос” – это, это в данном случае, когда уровень сопротивления пробит.
А он не пробит.
Если по технике, то первая цель коррекции — уровень 2 105 п. Граница с базой (см. Дневной график).
Далеко до цели? Далеко. Но именно поэтому и более вероятно, чем пробить уровень сопротивления по тренду: чем ближе к уровню сопротивления, и чем дальше от уровня поддержки, тем выше потенциал снижения.
Так что не только Часовой график фСиПи намекает на высокую вероятность коррекции фондового рынка США.
Индекс ММВБ
Обновлён исторический максимум. Пробит, пусть даже потом окажется, что ложно, уровень сопротивления по тренду.
Куда же более? Если только на инфляционной волне. Если только ждать, что не только акции Сбербанка до 200 руб. вырастут, но и батон хлеба «Нарезной» до 80 руб.
Против ветра растёт Индекс. Сравнимо разве что с венесуэльской бовеспой — та за пол-года на 50% выросла.
Может, посоревнуемся? Может, в салочки?
Пробит не ложно.
Может, с Бразилией посоревнуемся? В свете последних событий?
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Пока — нет. Ничего не видно. Продолжается движение вбок.
Повод для радости — никакой. Как и для расстройства.
Но вероятность с этого уровня (планка?) вниз — выше.
Пока всё по-прежнему.
Переходим к Недельным графикам.
У каждого индекса сейчас есть повод для коррекции.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Продолжение ползания под уровнем сопротивления по тренду. Позитив ли это — большой вопрос.
Не позитив — Индекс развернулся вниз. Закончилась волна роста в коридоре большого ап-тренда. Теперь будет формироваться волна снижения.
Потому снижение Индекса до горизонтального уровня поддержки 2 105 п. может произойти раньше, чем нам представляется сейчас, при взгляде на «малый» ап-тренд (на «волну роста в коридоре большого ап-тренда»).
Индекс ММВБ
Все пессимистические прогнозы – в топку.
Но разве все они были пессимистические?
Всё за рост. Хоть до 2 000 п.
Отчего и подвывают пьяные от счастья инвесторы и спекулянты. Где ещё, на каком ещё рынке, можно так зарабатывать?
Однако, этот рост — на очень горячих деньгах. Посмотрите — не получилось завершить волну снижения в коридоре тренда, начавшуюся весной этого года. Получилась «просто коррекция».
Уровни сопротивления? Они ещё существуют? Есть ещё те, кто в них верит?
Есть. Это во-первых. И на них умные люди раздают свои портфели в добрые руки. «Нате! Берите! Нам не жалко!».
Есть “Мамба-2 000”! Убедились. Узрели воочию.
Следующий вопрос – есть ли у “мамбы” уровни сопротивления. Один, по “малому” ап-тренду, – рядом.
Придётся выяснять экспериментально. Опять. По факту. Прогноз какой? Говорю же – всё за рост. Если формально. Опять же, если мировой рынок акций в целом не просядет. Хотя… Отвязались?
А если просядет цена нефти (брент) ниже 40$ за баррель? (может!) Тоже – отвязались?!
Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)
Индекс ММВБ — плюс 1,36%
Статистика по рынку труда всё изменила. Только рост. Всё — в рост. Но!
Не бывает роста без коррекций. Особенно, когда такой рост только на новостях. Новости ведь можно по-разному интерпретировать. Причём сначала — так, а потом — наоборот.
Однако, главное, что есть техническая причина для коррекции (на графике показана). За выходные эйфория от «Мамба выше 2 000» пройдёт. Начнут цыплят считать. Осень. Да и прочие, что в Азии, что в Европе, тоже подумают над случившимся.
Кто сказал, что теперь ФРС точно в сентябре ставку не повысит? А когда? Тогда уж сразу говорите, что никогда. Потому что макроэкономические новости из США — каждый день новый повод ставку снижать.
“Техническая причина для коррекции”, кстати, та же, что и на Недельном графике, – уровень сопротивления по ап-тренду.
Кстати! На прошедшей неделе Индекс этот уровень увидел. И пошёл от него вниз. Увидит ли на грядущей неделе?
Как всегда. Когда Индекс подходит к уровняю сопротивления – все кричат про только рост. Когда к уровню поддержки – – про “под плинтус”.
А потом поражаются, что зашортили на лоях, и сделались “инвесторами” на хаях. Потому что “на этот-то раз – уровень будет пробит! точно вам говорю! вот увидите!”
Увидим.
Индекс РТС
И на этой неделе — рост. Горизонтальный уровень сопротивления так и не пробит. Что характерно.
Я бы нарисовал стрелочку вниз. Или вбок. Но никак не вверх.
Пора подвести итоги. Главный из них: оказывается, индекс ММВБ от всех отвязался. Почти как рубль от цены нефти.
Навсегда.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIU6)
День
Красиво с этим отскоком получилось. Получился. Треугольник. Классика жанра.
Прогноз очевидный. Согласованный по всем тайм-фреймам. Негативный.
Цель движения всё та же – возвращение в базу.
15-мин.
Что будет с набранными крупными позами? Ждут выше?
Не будет выше. Раздача будет. Срочная. Если повезёт. Потому что “всё за вниз”.
Или гэп вниз. Сразу. Стопы. Маржин-колы.
Думаю так.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
