Сравнительная динамика фондовых индексов США и России
Предыдущий Обзор по этой теме был 20 августа с.г.
Вводная часть: итоги торгов в США
Ничего позитивного, если не считать, что локальный минимум был только в середине торговой сессии. Однако, говорить о “всё-таки выкупились!” не приходится. От слова “совсем”.
Парадокс парадоксов: “примета” настроена на рост рынка акций. была бы сейчас торговая сессия в разгаре, можно было бы надеяться на рост Индекса, на “выкупиться”.
Парадокс, но и во время торгов, вчера, когда комментировался ход торгов в Вечерних заметках, “примете” никакой веры не было – слишком уж много было всего сопутствующего, что весь этот оптимизм превращало в насмешку над рынком, в фарс.
Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.
5 мин.
Факт
После отскока вверх рынок остыл.
Рост? Надежда на рост всегда есть. Мы сейчас не про это.
Часовой график.
В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.
Прогноз
Попробуйте ап-тренд построить.
Не получится.
Вариант «боковик» — тоже не в тему.
Итог
Долго держались, но – сдались.
Локальные минимумы всё ниже. даун-тренд. О его параметрах можно поспорить, как и о вероятности ещё одного отскока вверх, однако, мало сомнений, что на грядущей неделе локальный минимум будет снова обновлён. Возможно, что и не раз.
Дневные графики фондовых индексов США
Индекс СиПи
Тоже есть предмет для спора. Целый сервиз предметов. Основная тема диспута – как уровни поддержки и сопротивления по тренду строить. Сколько их, этих трендов. Меняются ли они, или находятся в сложноподчинённых отношениях. И т.д..
О чём спорить нечего, так это о прогнозе направления Индекса. Вниз. Для ретеста и обновления локального минимума. Или посто ретеста. Сейчас это не принципиальный вопрос.
Почему стрелочки на графике нет? Для интриги. Может, кто захочет поспорить. Вдруг. Потом.
Кстати. Цитата из Обзора недельной давности.
Откуда эта множественность вариантов? Из-за очень узкого коридора тренда (с середины июля который. Чуть Индекс вверх, чуть вниз, на пару десятых %, — уже достаточно для смены прогноза направления.
Узкий коридор тренда говорит о вторичности тренда. Волна роста в коридоре большого тренда. Если такая пологая волна рост, то волна снижения должна быть очень крутой.
Ключевые слова: должна быть.
Если не среднесрочная волна снижения, то что-то типа крутой коррекции мая..июня с.г.
И не «когда-нибудь», а в ближайшее время.
Индекс Доу-Джонса
Всё-таки, склоняюсь к мнению, что локальный минимум будет обновлён. Что Индекс вернётся в базу.
Это относится и к индексу СиПи.
Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»
Как видите, российский рынок постоянно стремится показать, что «мы — лучшие! особенные! тихая гавань!». Даже сейчас индекс ММВБ обгоняет индекс СиПи в своём росте.
Одна из особенностей 2016 г. – общий тренд (наклон) индексов СиПи и ММВБ. Различие в том, что индекс ММВБ всего наполовину реализовал свой потенциал роста, в то время как индекс СиПи уже готов корректироваться.
Примечание: потенциал роста — это потенциал, а не гарантия роста. Будет ли реализован — отдельный вопрос, на который нет ответа со 100%-ной гарантией, что прогноз сбудется.
Индекс РТС тоже готов корректироваться. Причём солидно, если смотреть на уровень поддержки по тренду, – до 545 п.
Посмотрим детали.
Индекс СиПи
Если по технике, то первая цель коррекции — уровень 2 105 п. Граница с базой (см. Дневной график).
Далеко до цели? Далеко. Но именно поэтому и более вероятно, чем пробить уровень сопротивления по тренду: чем ближе к уровню сопротивления, и чем дальше от уровня поддержки, тем выше потенциал снижения.
Так что не только Часовой график фСиПи намекает на высокую вероятность коррекции фондового рынка США.
Индекс ММВБ
Обновлён исторический максимум. Пробит, пусть даже потом окажется, что ложно, уровень сопротивления по тренду.
Куда же более? Если только на инфляционной волне. Если только ждать, что не только акции Сбербанка до 200 руб. вырастут, но и батон хлеба “Нарезной” до 80 руб.
Против ветра растёт Индекс. Сравнимо разве что с венесуэльской бовеспой – та за пол-года на 50% выросла.
Может, посоревнуемся? Может, в салочки?
Индекс РТС
Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.
Пока — нет. Ничего не видно. Продолжается движение вбок.
Повод для радости — никакой. Как и для расстройства.
Но вероятность с этого уровня (планка?) вниз — выше.
Пока всё по-прежнему.
Переходим к Недельным графикам.
У каждого индекса сейчас есть повод для коррекции.
Смотрим внимательно.
Индекс СиПи
Продолжение ползания под уровнем сопротивления по тренду. Позитив ли это — большой вопрос.
Не позитив – Индекс развернулся вниз. Закончилась волна роста в коридоре большого ап-тренда. Теперь будет формироваться волна снижения.
Потому снижение Индекса до горизонтального уровня поддержки 2 105 п. может произойти раньше, чем нам представляется сейчас, при взгляде на “малый” ап-тренд (на “волну роста в коридоре большого ап-тренда”).
Индекс ММВБ
Всё за рост. Хоть до 2 000 п.
Отчего и подвывают пьяные от счастья инвесторы и спекулянты. Где ещё, на каком ещё рынке, можно так зарабатывать?
Однако, этот рост – на очень горячих деньгах. Посмотрите – не получилось завершить волну снижения в коридоре тренда, начавшуюся весной этого года. Получилась “просто коррекция”.
Уровни сопротивления? Они ещё существуют? Есть ещё те, кто в них верит?
Есть. Это во-первых. И на них умные люди раздают свои портфели в добрые руки. “Нате! Берите! Нам не жалко!”.
Берите. И ждите “Сбер-200”. А мы уж тут как-нибудь, в кэше посидим, пока вы Р/Е считаете.
Более прибыльный, в перспективе, вариант – набор объёма в коротких позициях. Но это уже дело вкуса.
Если без ёрничества? Ладно.
Как-то всё очень складно и завлекательно. Полная колода доказательств, что у нас “тихая гавань”.
Опасные игры.
Кстати! Чёткое чередование белых и чёрных свечей. В прошлом Обзоре даже засомневался, что опять будет очерёдность соблюдена, что на этой неделе белая свеча будет.
Зря сомневался, как оказалось.
Теперь что? Ждём следующую свечу, которая обещает быть чёрной? Или – не верим? Сказки всё это?
Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)
Индекс ММВБ — плюс 0,39%
Планка здесь. Индекс рядом. Рост — противопоказан.
Однозначно. Причём известно, кто был локомотивом.
Потому любой отскок — повод для шорта. Всего.
Вот оно как. Вот он какой, “теперь-только-рост”.
Индекс РТС
И на этой неделе — рост. Теперь уже до горизонтального уровня сопротивления. Чего ждать? «Движение в обратную сторону»? А дождёмся ли?
В принципе — можем. Хотя бы потому, что горизонтальные уровни обычно надёжнее наклонных.
Так «ждать», или «надеяться»? Есть разница. Но что выбрать — непонятно.
И на этой неделе — рост. Горизонтальный уровень сопротивления так и не пробит. Что характерно.
Я бы нарисовал стрелочку вниз. Или вбок. Но никак не вверх.
Пора подвести итоги. Главный из них: оказывается индекс ММВБ от всех отвязался. Почти как рубль от цены нефти.
Навсегда.
Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.
Фьючерс индекса РТС (RIU6)
День
Очередная планка. Возможно, что последняя. Явная консолидация перед .. большим движением.
С большой долей уверенности можно говорить о движении вниз.
15 мин.
Графика с разметкой у меня нет. Потому что компьютер выключил до окончания торгов. Придётся воспользоваться стандартным графиком.
Сразу отметим пробой МА сверху вниз. Уже – большой негатив.
Параболик – сверху. RSI – вниз идёт.
Тоже негатив.
Расчётная цель снижения – 95 140.
В Вечерних заметках прогноз был.
95 890 — первая цель снижения, 95 420 — вторая. (не дно! просто ближайшие цели)
Добавьте ещё 94 950.
Т.е., РИ уходит ниже 95 000.
За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.
Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.
