Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 24 сентября с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США

Всё было хорошо. И вдруг, под закрытие…

Это кто же у нас самый умный такой? … Это кто же решил так, по-крупному, закрыть длинные позиции?..

Это вам не на ФОРТСе индексными фьючерсами торговать. Это – рынок акций. Должно быть достаточно веские основания сбросить акции на таком росте рынка. Простое объяснение “часть инвесторов решили зафиксировать профит” здесь не годится.

Можно заменить слово “инвесторы” на “спекулянты”. Тогда – да, это многое объясняет. В частности, такой безудержный рост: рынок искусственно разогрели, и раздали свои запасы доверчивым “инвесторам”. Естественно, “на хаях”. И делайте теперь, что хотите.

Обещания роста розданы щедро.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Слишком крутой рост. Коридор тренда слишком узкий.

Рухнет всё к шортовой матери. Такие «росты» долго не живут.

Факт

Было два ап-тренда. Сейчас – ни одного. Даун-тренда тоже нет. Пока. Но..

Спекулянты сделали упор на продажах. Только на последних минутах закрыли часть коротких позиций.

Вроде бы не то, что на рынке акций, вроде бы противоположно. Однако, это только на первый взгляд.

Хеджирование поз на споте тут совершенно не при чём – распродажи прошли одновременно и на споте, и на “фортсе”.

А это уже – кое-что. Информация для большого размышления, такой ли уж сейчас “только рост”.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Прогноз

Все мы помним тот отскок вверх. Получился ап-тренд. Кстати, переходной фигурой был «клин». Можно было бы догадаться, что возможна смена тренда.

Но сейчас это уже не имеет значение — идёт волна снижения в коридоре ап-тренда.  До уровня поддержки по тренду — чуть менее 1%.

Жаль, что нет ни малейшей уверенности, что в районе 2 140 п. будет разворот вверх.

Факт

Это уже не ап-тренд. Это уже боковик. Переходная фаза к даун-тренду.

Другое дело, что боковик может долго длится. Но уровень 1 137 п. мы ещё увидим. Хотя бы раз. А именно – в этот раз. Таков прогноз.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

Ап-тренд ну никак не получается. Только даун-тренд. Чёткие уровни сопротивления и поддержки.

Прогноз негативный.

Индекс Доу-Джонса

Если на графике СиПи ещё как-то можно разглядеть варианты построения уровней по ап-тренду, то на графике индекса До-Джонса всё очень наглядно, прозрачно, и иных вариантов особо не придумать.

Одного не хватает, одного на оба графика – обновление ближайшего локального минимума, пробоя ближайшего промежуточного уровня поддержки по даун-тренду. Индексу СиПи надо бы, во избежание кривотолков, сходить ниже 2 140 п., индексу Доу-Джонса – ниже 18 070 п.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»

Как видите, российский рынок постоянно стремится показать, что «мы — лучшие! особенные! тихая гавань!». Даже сейчас индекс ММВБ обгоняет индекс СиПи в своём росте.

Но! Индексы ММВБ и СиПи в своём росте идут параллельными курсами. Значит, не отвязались.

И ещё. Заметно, что оба Индекса корректируются, и уже подошли к своим уровням поддержки.

Кто из них первый пробьёт уровень поддержки? Или – кто первый вверх развернётся?

Индекс РТС тоже готов корректироваться. Причём солидно, если смотреть по последнему локальному минимуму, — до 745 п.

Или тоже – консолидация перед ростом?

Становится нескучно.

Посмотрим детали.

Индекс СиПи

Никто и не спорит, что Индекс в ап-тренде. Только и у ап-тренда есть свой коридор, в котором есть как волны роста, так и волны снижения.

Сейчас Индекс развернулся вниз от уровня сопротивления по ап-тренду, и началась волна снижения. Придётся признать как факт. Первая цель снижения — действительно, уровень 2 105.

Индекс ММВБ

Пробит уровень сопротивления по «старому» ап-тренду. Космос. Теперь — только рост!

Куда?! До уровня сопротивления по «молодому» ап-тренду?

Возможно. Но..

Возможно, что пробой — ложный. Это надо иметь ввиду.

Второе, что надо иметь ввиду: так мы отвязались от индекса СиПи, или нет?

Если отвязались, тогда — совсем иной разговор! Теперь — только рост!

А если не отвязались, а?.. Ну, а вдруг?

Получается, что пробой уровня сопротивления по тренду был ложный.

От индекса СиПи – не отвязались.

Прогноз, значит, – негативный. Зря, значит, радовались и ликовали в прошлые выходные.

А в эти что прыгать понапрасну? Зачем кричать и кидаться чепчиками?

Тем более не с чего.

Индекс РТС

Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.

Горизонтальный уровень сопротивления 968 п. был пробит ещё на позапрошлой неделе. И – дальше никакого движения.

Или есть?

Смотря на каком тайм-фрейме смотреть.

Однако, интересно, что итогом позапрошлой недели стало единогласное мнение всех трёх Индексов о только росте. Месячные графики были все за рост. На более мелких тайм-фреймах единогласия не было.

И скептики оказались (представить невозможно!) правы.

Переходим к Недельным графикам.

У каждого Индекса был повод для коррекции.

Индекс СиПи его нашёл раньше. Индекс ММВБ — позже. Индекс РТС пока сохраняет спокойствие, не спешит следом.

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

Индекс СиПи имеет всё для роста, кроме как…

Одна единственная чёрная свеча — и уровень сопротивления по даун-тренду станет реальностью для всех. Пока что – не всем очевидной.

На Дневном графике — уже стал.

Прогноз на начало недели — негативный. А дальше — будем надеяться. Кто на что.

Индекс ММВБ

Коррекция действительно была «простая». Снова начался рост. Теперь — только рост.

Если только….

Индекс — опять под уровнем сопротивления. Почти. В  таких местах разное бывает. Особенно, если совсем недавно Индекс развернулся под ним вниз.

Случилось то самое “разное”. Надеяться на рост можно, потому что не запрещено. Но, чисто формально, Индекс направился к горизонтальному уровню поддержки 1 927,5 п. даже если на следующей неделе свеча будет белой. Это не так важно, если рисунок динамики не нарушается.

Прогноз максимума следующей недели – 1 986 (5?) п.

Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)

Индекс ММВБ — плюс 0,91%

(прогнозировался пробой уровня поддержки 1 980 п.)

Ну, пробили. Да немного не тот. Вот если бы …

Есть предпосылки для отскока вверх. (а тут ещё и внешний фон позитива нагоняет)

Какие -нибудь предпосылки всегда есть. А потом вдруг, знаете ли… (что там про сюрпризы-то было?..)

Индекс РТС

Снова здесь. Под тем же уровнем сопротивления. С тем же результатом? Или на сей раз выше пойдёт?

Какой общий вывод? Разве — «только рост»?

Нет. Опять интрига. Особенно острая из-за того, что индекс РТС уже неоднократно с этого уровня сопротивления вниз разворачивался. Индекс ММВБ — уже развернулся. Индекс СиПи …

А на Месячных графиках? А на Дневных?

Интрига! И… И, почему-то, рыночные «быки» нервничать начали. Обычно — спокойные. Вальяжные.

(опять «неделя будет нескучной».. да уж…)

Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIU6)

День

Ждёте отскок вверх? … Однако.

Однако, более вероятно – ещё минимум два дня падения. По аналогии.

15 мин.

Такое про так на “- Вечёрка, сэр!” не спишешь.

---

За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.