Сравнительная динамика фондовых индексов США и России

Предыдущий Обзор по этой теме был 22 октября с.г.

Вводная часть: итоги торгов в США

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b003

Динамика негативная. Даже если считать, что в последнюю треть торговой сессии была попытка выкупиться.

Индекс остался в рамках даун-тренда.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b005

Всё против роста. Особо впечатлил лидер падения в лидерах активности.

Посмотрим графики фьючерса индекса СиПи.

5 мин.

Прогноз

Даун-тренда, того, уже нет. Есть ап-тренд. Но какой?! Ясно, что ап-тренд, но построение сильно затейливое — так и осталось непонятным, как уровень сопротивление, через какую опорную точку, проводить.

Вывод: будет коррекция, после которой или появится чёткий, логичный, красивый ап-тренд, или… Или опять будет даун-тренд.

Факт

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b006

В размышлениях какой даун-тренд лучше будет соответствовать наблюдаемой динамике фСиПи победил старый проверенный. Тот, что был до того, как днём рост начался.

Какой дан-тренд на самом деле – уточним в понедельник. Однако, вывод сделать можно уже сейчас: прогноз – снижение.

Часовой график.

В качестве основы разметки графика возьмём прогноз из предыдущего Обзора.

Прогноз

Практически всё тот же даун-тренд. Завершение очередной волны роста в коридоре тренда. (пробит уровень поддержки по ап-тренду, кстати, если кто сомневается)

Прогноз — негативный.

Факт

Старый даун-тренд был сломан – появился новый ап-тренд. Однако, прожил он недолго – фСиПи снова в даун-тренде, причём в более крутом, чем прежний.

Так, может, не надо было тот, старый, ломать? Тепер снижение пойдёт ещё быстрее.

Дневные графики фондовых индексов США

Индекс СиПи

%d1%81%d0%b8%d0%bf%d0%b8

<***> Как ни крути, позитивного прогноза не получается. Все дальнейшие разговоры на эту тему сводятся только к обсуждению возможных целей снижения.

В моменте локальный минимум ещё не обновлён, но всё к тому – Индекс развернулся вниз на ..

На каком уровне сопротивления Индекс развернулся вниз? На горизонтальном 2 155 п., которого Индекс коснулся в моменте.

Как следствие, теперь можно говорить также и про уровень сопротивления по новому, более крутому, дан-тренду.

Достижение уровня 2 105 п. (граница с базой) стало ещё более реальным.

Индекс Доу-Джонса

%d0%b4%d0%be%d1%83

Даун-тренд в своём первозданном виде. Не оставляющий иллюзий о направлении Индекса.

Индекс продолжает балансировать на границе с интервалом нижележащей базы. На краю пропасти.

Надежда есть? На что?

Уровень сопротивления по тренду всё ближе.

Понижательный треугольник  гарантирует пробой уровня поддержки 18 145 п. Т.е., гарантия возвращения Индекса в базу.

Однако, вспомните, как давно идёт речь о развороте вниз фондовых индексов США – они тогда ещё были возле своих исторических максимумов. Но до сих великое множество скептиков ждёт рост после этой “просто коррекции”.

Будет рост. Обязательно. Вопрос только с какого именно уровня.

Один из ответов – не с текущих.

Пора смотреть старшие тайм-фреймы. Как обычно. По теме.
Тайм-фрейм «Месяц»

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b008

Индекс ММВБ растёт быстрее индекса СиПи. Индекс РТС тоже .. рос. В 2011 г. индекс РТС пошёл своей дорогой: все — вверх, индекс РТС — вниз.

Всё хорошо, и нам есть чем гордиться. Только не забываем очень показательное падение в 2008 г. — потому и упали сильнее (намного!), чем индекс СиПи, что индекс СиПи уже в 2007 г. вниз пошёл, а наши фондовые индексы рекордный рост в это же время показывали.

Кстати: посмотрите на график ещё раз, и вспомните, как в 2008 г. хор плакальщиков исполнял арию Ярославны «Какая сука нас так сливает?!».

А до того? Нормально было так расти, да?

Утверждали, что нормально.

Вот и сейчас утверждают, что всё нормально. Мало того — утверждают, что российский рынок недооценён!

Однако, смотрим каждый Индекс отдельно.

Индекс СиПи

Две Три недели назад было написано:

Никто и не спорит, что Индекс в ап-тренде. Только и у ап-тренда есть свой коридор, в котором есть как волны роста, так и волны снижения.

Сейчас Индекс развернулся вниз от уровня сопротивления по ап-тренду, и началась волна снижения. Придётся признать как факт. Первая цель снижения — действительно, уровень 2 105.

Снижение продолжается.

Индекс ММВБ

От уровня сопротивления Индекс пошёл вниз. Логично. (технично)

Недалеко ушёл. Снова вернулся к уровню сопротивления.

И что? Оценка ситуации позитивнее стала? Или прогноз – другой?

Индекс РТС

Расчётная база та же, что у индекса ММВБ. Только в долларах.

Пора говорить уже не о судьбе уровня сопротивления, а о судьбе уровня поддержки.

Чуть позже поговорим. Пока ещё повода нет.

Переходим к Недельным графикам.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b012

Началась коррекция. Индексы СиПи и ММВБ подошли к уровням поддержки (не дно!). Индекс РТС — к уровню сопротивления.

Теперь что? Противоход начнётся, что ли?

Это вряд ли.

Если и противоход, то наших с ихними.

Индекс СиПи пробил уровень поддержки. В пику ему индекс РТС пробил уровенб сопротивления (крайний уровень!), индекс ММВБ – развернулся вверх на уровне поддержки.

Потому что у нас – тихая гавань?

Смотрим внимательно.

Индекс СиПи

Пробой уровня поддержки по ап-тренду. Теперь это тоже уровень сопротивления. Условно. Поскольку того ап-тренда уже нет. Но — всё-таки.

Прогноз — негативный.

Всё. Теперь говорим только про даун-тренд.

Цель снижения – нижняя граница коридора даун-тренда. Для простоты можно ориентироваться на горизонтальный уровень поддержки 2 105 п.

Кстати. теперь-то даун-тренд – все видят? Причём, отметьте, как на Дневном, так и на Недельном графике.

Согласитесь, что это сильный аргумент в пользу негативного прогноза.

Индекс ММВБ

Индекс направился к горизонтальному уровню поддержки 1 927,5 п.

 

Направился. На этой неделе передумал. Но – упёрся в двойной уровень сопротивления.

Впрочем, есть и другая точка зрения – Индекс оттолкнулся от уровня поддержки по ап-тренду.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b015

Всё распрекрасно, прекрасная маркиза. Теперь – только рост.

Остался только один уровень сопротивления – по большому ап-тренду.

Однако, есть определённый компромисс: известно, что чёрный ап-тренд – волна роста в коридоре большого синего ап-тренда. Сейчас волна роста подошла к верхней границе коридора ап-тренда.

Индекс находится в процессе разворота вниз. В процессе! А не в фатальном унынии “теперь уже ничего не поделаешь”. Отсюда и эксцессы вроде того, что на прошедшей неделе видели.

Ситуация на Дневном графике. (график и комментарий — из Вечерних заметок)

Индекс ММВБ — плюс 0,10%

Пятница оказалась светлой — Индекс не только не обвалился, но умудрился даже вырасти.

Однако, прогноз остаётся — расти, действительно, некуда. Да и внешний фон не особо способствует. Особенно, динамика цены нефти.

А также — не особо способствует оптимизму динамика котировок основных индексообразующих акций.

Основной лейтмотив – “расти, действительно, некуда”.

Индекс РТС

Однако, вопреки сомнениям и колебаниям, действительно пора подумать о судьбе уровня поддержки.

Прогноз – негативный.

Осталось сказать что? Осталось последнее, что по теме: посмотрим на это с другой стороны.

Фьючерс индекса РТС (RIZ6)

День

Половина Рубикона пройдена. Ближайший уровень поддержки – 97 100.

Отскок там может быть, а разворот вверх – крайне сомнительно – основная цель снижения – середина интервала базы, уровень 95 690. Да и там – навряд ли дно.

15 мин.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b018

Прогноз – негативный.


За сим остаюсь при своём всегдашнем неправильном мнении.

Далее планируются Обзоры про «коммоды» и сырьевые валюты.

Читайте также:

Добавить комментарий