Сравнительная динамика: индекс СиПи и коммодитиз

Продолжение темы «сравнительная динамика». Про фондовые индексы запись уже была. Сейчас — про сырьё. Предыдущая запись про «коммоды» была 26 ноября с.г.

Смотрим Месячные графики.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b001

Повтор старого-старого комментария.

Кстати. Про «золото — защитный актив». С 2009 г. цена золота росла вместе с индексом СиПи. Это все так обвал ждали? И при этом покупали и покупали акции? Как те ёжики, что ели кактус и плакали?

Зато в 2011 г., значит, перестали бояться очередного обвала фондового рынка, и цена золота стала падать. Так, что ли?! И снова начали бояться только в 2016 г.?!

Мрак какой…

Цена золота снова падает. Цена нефти вверх пошла. Цена меди — резко вверх. Вместе с рынком акций. Всё за рост. Старт рынка акций в космос с исторических максимумов. Никто ничего не боится.

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Пробит уровень поддержки. И тот, и этот.

Цена золота направилась к уровню 1 044$.

Значит ли это, что деньги уходят из защитных активов и более рискованные, зато высокодоходные?

Нет, не значит. Потому что золото — не защитный актив. В который раз в этом убеждаемся. Иначе ведь и нефть тоже, получается, защитный актив? Тоже ведь цена вниз идёт.

А рост цены меди чем вызван? Высокорискованный актив?

Золото — вниз, нефть и медь — вверх. Кто где чего защитный актив?! При том, что фондовые индексы США идут вниз.

Из золота и акций деньги перетекают в медь (прежде всего) и нефть. Однако, цена меди уже сильно перегрета, потому сейчас быстрее растёт цена нефти. Срочно меняем портфель акций на бочку нефти.

Железная логика. Гарантированный вывих мозга.

Уверен, что люди с образованием всё нам, неучам, объяснят, но … Где они, эти образованные?! .. Страшно далеки они от народа…

Медь

Вместо коррекции — только рост. Впору ап-тренд рисовать.

Кстати. Если динамика цены меди так коррелирует с динамикой рынка акций, у рынка акций есть неплохой потенциал роста. Однако.

Однако, цена меди не со всяким рынком акций коррелирует — давно уже аналитики делают акцент на «рынок акций развивающихся стран». Таких, как Китай и Россия.

Цена меди откатилась от своих ноябрьских максимумов. Это — намёк?!

Нефть

До сих пор дорисовывали тоько новые уровни по новому даун-тренду.

до сих пор, пока цена не пробила горизонтальный уровень сопротивления 52,40$ за баррель.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b005

Теперь легко определяется ап-тренд, и прогнозируется, естественно, только рост цены нефти. Хоть до 60$, хоть до 70-ти.

Вопросы есть. И крутятся они, в основном, вокруг сроков. Вокруг тайминга, как сейчас модно говорить.

Вроде бы, рядом вожделенная отметка 60$ за баррель, а всё никак не приближалась. Планку 52$ только-только еле-еле цена перескочила.

Теперь — только рост?!

Ещё графики посмотрим. На других тайм-фреймах. А то, знаете ли, всякое бывало. (не нравится чего? что в противоходе с западными рынками)

Переходим к Недельным графикам. Заодно посмотрим графики на ещё более мелких тайм-фреймах.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b006

Цена золота пробила уровень поддержки. Цена меди продолжать изображать полёт ракеты, но…

Цена нефти пробила уровень сопротивления.

Кто-нибудь вниз собирается? … Как это — рынок акций?!

Смотрим каждый график отдельно.

Золото

Пробито всё.

На Месячном графике ближайший уровень поддержки — 1 044$. На Недельном — 1 158$.

Реальная цель. Готовы?..

Судя по сантименту — не готовы. Большинсто игрунов заняли положение упор стоя, и ждут момента, чтобы вновь, всерьёз и надолго, стать в лонг. Это как, примерно, те, кто в сентябре, на нашем рынке, стал загодя формировать инвест-портфели, готовясь к предстоящему новогоднему ралли.

Рано!

Посмотрим, как выглядит динамика цены на более мелких тайм-фреймах.

5 мин.

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b008

Сначала — вниз.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Очередная «полочка».

Ждём следующую.

Факт

1 180 будет, уверены? .. Допустим. А потом?

Очередная «полочка».

Ждём следующую.

1 160$ — уровень поддержки на Недельном графике. На него вся надежда «золотых быков».

Написал бы «оптимистов», но… Но тогда надо будет признать, если следовать канонам трейдинга на фондовом рынке, что рынок акций пойдёт вниз.

Так что — есть из чего выбирать, какой именно прогноз для цены золота предпочесть. Даже если вы сами фьючерс на цену золота не торгуете.

Дневной график с «базовой» разметкой.

%d0%b3%d0%be%d0%bb%d0%b4

На Месячном графике ближайший уровень поддержки — 1 044$. На Недельном — 1 158$.

На Дневном графике промежуточных уровней поддержки много, однако техническая цель снижения (не дно! .. цель) — середина транзитного интервала, уровень 1 124,5$.

Так когда покупать золото?

Медь

Всё получилось — выросла цена, пробила уровень сопротивления. Два уровня. А дальше?

А дальше может быть сюрприз — разворот вниз от уровня сопротивления «по треугольнику».

Не тот ли это разворот вниз от уровня сопротивления «по треугольнику»? Или следующая свеча опять будет вверх, и тоже — большая-пребольшая?.

5 мин.

График и комментарий взяты из Вечерних заметок.

Везде был отскок.

За отскоки — спасибо. Кланяемся и благодарим. Благодарим и кланяемся.

Но цели из виду не теряем.

Ап-тренда — точно нет. Если только вдруг цена обратно к верхней границе коридора тренда вернётся — вот и весь позитив.

Прогноз — негативный.

Посмотрим Часовой график.

За основу разметки снова график из предыдущего Обзора.

Прогноз

И — всё-таки рискну предположить, что росту цены меди приходит конец.

На Недельном графике видели планку, предел роста (в кавычках). На Часовом графике — тоже есть планка.

Одна из них должна сделать своё чёрное дело. Возможно, что именно эта, ближняя.

(негативом потянуло, чуствуете?..)

Итог

Формально, волна снижения в коридоре ап-тренда ещё не закончилась. Однако, пора разворачиваться вверх. К этому выводу и аналогия подталкивает.

Что против роста: изменение наклона ап-тренда — крутизма уменьшилась.

Недельный график тоже вселяет сомнения в истерзанную душу оптимиста.

Однако, пока что, пока не доказано обратного, будем надеяться на рост и цены меди, и фондового рынка развивающихся стран, имея ввиду рынок акций.

Даже если такой рост войдёт в жёсткое противоречие с динамикой фондовых индексов развитых стран (Европа, США, ..).

Кстати. В Италии сегодня референдум, который может сильно изменить ландшафт европейского рынка.

Все, естественно, надеются, что а) ничего плохого не случится, всё останется как раньше, и б) даже если что изменится, на рынок в целом это никак не повлияет. Опять же — по аналогии с Брекзитом и «трампом».

Однако, сюрпризов никто не отменял. И когда все уже готовы к привычному сюрпризу — получается непривычный.

Позволю себе привести такой пример из не такого уж давнего прошлого. Типа — тоже по и для аналогии.

У нас на работе, под Новый год, организовали для детей сотрудников визит деда Мороза и Снегурочки. Через специализированную фирму, естественно. И вот…

Коллега рассказывал, как ребёнку разрешили не ложиться в кроватку до 11 вечера, всё дорогих гостей ждали. Больше всего волновались родители — договор был на визит до 21:00 час.

В начале двенадцатого пришёл дед Мороз, пьяный в дупель, и Снегурочка, на восьмом месяце беременности.

Для ребёнка праздник удался.

Родителям тоже запомнился.

Дневного графика с разметкой у меня сейчас нет, потому переходим к следующему акту нашего марлезонского балета.

Нефть

Один ап-тренд сменился другим. Потом цена нефти ушла из коридора ап-тренда вниз.

В данном случае будет большая ошибка посчитать нынешний рост цены нефти возвращением в ап-тренд. Нельзя вернуться в предыдущий тренд, как бы красиво это не выглядело. Не для того определялись опорные точки для его построения, чтобы теперь оставить всё как есть, как будто ничего и не было.

Надо искать новые опорные точки для построения уровня по тренду. А уж какого именно — это сейчас покрыто мраком неизвестности. Соответственно, пока непонятно, что искать — точку для построения уровня поддержки нового ап-тренда, или для построения уровня сопротивления нового даун-тренда.

Потому все оптимистические прогнозы по поводу «теперь-только-рост» — это больше эмоции, чем расчёт.

Потому вполне такое может быть, что пробой горизонтального уровня сопротивления 52,40$ — ложный.

Нет, я не утверждаю, что теперь — только вниз. Просто имейте ввиду и такой вариант, не менее вероятный, чем теперь — только рост.

Посмотрим, что на мелких тайм-фреймах.

5 мин. 

Прогноз

Ап-тренда — нет.

Остальное пусть будет лежать на моей совести.

Факт

%d0%b1%d1%83%d1%84%d0%b5%d1%80-%d0%be%d0%b1%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b013

Обратите внимание на новй «синий» тренд. Потому и стрелочка вниз — можно ожидать «просто коррекцию», после которой — снова рост будет.

Или не будет.

Или будет, но не сразу.

Часовой график. За основу разметки снова взят график из предыдущего Обзора.

Прогноз

Неверный был предыдущий прогноз — цена нефти сразу вниз не пошла. Оптимизм победил. Даже ап-тренд появился.

Теперь с ап-трендом прощаемся — теперь есть «нормальный», по правилам построенный, даун-тренд.

Прогноз негативный. Цель снижения примерно 43,5$ за баррель.

Итог

Опять сюрприз — опять цена нефти в ап-тренде. Только не в том, давнем, позапрошлой недели. В новом.

Цена нефти — под верхней границей коридора ап-тренда.

Дневной график с «базовой» разметкой.

%d0%b1

Куда расти? До границы с базой «С» (56,80$ за баррель)?

Возможно. Только сначала надо пробить двойной уровень сопротивления. (будем ориентироваться на отметку 55 $).

Здесь же и уровень сопротивления на Часовом графике.

Вывод простой: как бы все не были уверены, что впереди только рост, цену нефти ниже 50$ за баррель можем увидеть гораздо раньше, чем 56.

Так будет ралли, или как? На рынке акций интересует.


На этом Обзор заканчивается. Без выводов. Все уже были сделаны.

Постараюсь сделать Обзор по сырьевым валютам. Включая российский рубль.

Читайте также:

Добавить комментарий